Навряд чи для когось буде відкриттям, що арбітражні радники можуть допомогти заробити значний прибуток при мінімальних ризиках на валютному ринку Форекс. Проте, не все так просто, як виглядає при первинному знайомстві з арбітражем.
Арбітражні радники: межброкерний і міжбіржові арбітраж
Що мається на увазі під арбітражем на Форекс і чому він такий прибутковий?
Існують кілька видів арбітражних систем, проте в їх основі лежить один принцип - значення ціни, яку ми будемо бачити в терміналі, ми дізнаємося на деякий час раніше. Тобто, ми відкриваємо позицію, заздалегідь знаючи, що вона буде прибутковою, оскільки володіємо інформацією про те, де буде ціна через якісь долі секунди (в залежності від виду арбітражу). Як тільки позиція починає приносити профіт, вона відразу ж закривається, як правило, з невеликим плюсом. Головна перевага такого методу - повна відсутність якої б то не було просідання.
Як же таке можливо, запитаєте ви? Звідки ми дізнаємося, яка ціна буде в майбутньому?
Сам вираз «майбутні ціни» є некоректним і ось чому. Котирування форекс брокеру постачають його провайдери ліквідності. На їх обробку та інші запити, що надходять сервер форекс брокера витрачає деякий час. Саме цей час і викликає затримку, необхідну для арбітражної системи. Навантаження на сервер залежить від кількості і продуктивності клієнтів, кількості запитів на роботу з ордерами та інше. Чим більше на сервер надходить інформації, тим більше часу для її обробки він витрачає. Говорячи основною термінологією, сервер починає «гальмувати».
Таким чином, ми маємо два джерела котирувань - швидкий і повільний. Під час виникнення цінового розриву, який виникає внаслідок підвищеного рівня волатильності, радник відкриває ордер у повільного джерела в сторону руху котирувань, що надходять від швидкого джерела. Тобто, арбітражний радник входить в ринок по вже неіснуючої котируванні, оскільки, в силу технічних особливостей вона запізнилася.
У завдання арбітражної системи входить отримання котирувань раніше, ніж вони надійдуть в торговий термінал, обчислення потенційного профіту, відкриття відповідного ордера і його закриття, як тільки позиція почне приносити прибуток. Саме з цієї причини в таких системах відкриті ордера існують протягом буквально кількох секунд. Котирування для такої системи, як правило, беруться у брокера, який володіє більш високою швидкістю обробки інформації. Така система отримала назву межброкерного арбітражу.
Існує інший вид арбітражу, який продавці таких систем називають міжбіржові. Принцип, як уже говорилося вище, той же - різниця між повільним і швидким джерелом котирувань, але в якості швидкого джерела виступає не брокер, а сам постачальник ліквідності, наприклад, великий банк. Безумовно, банки пропонують своїм клієнтам послугу виходу на ринок, проте для цього необхідний зовсім не центовий депозит, а великий доларовий рахунок.
Міжбіржові арбітраж має ряд переваг, оскільки котирування від постачальника ліквідності, природно, будуть завжди швидше, ніж котирування від найшвидшого брокера, що збільшує для арбітражної системи, де значення має кожна частка секунди, час на відкриття позиції.
Арбітражнікі на Форекс «поза законом»
Теоретично все виглядає досить перспективно, проте форекс брокерами розроблені цілі комплекси протидії арбітражним системам.
В організаційному плані, наприклад, в регламенті майже всіх форекс брокерів чітко визначається ряд параметрів, спрямованих проти арбітражних систем: мінімальний час існування відкритої позиції (наприклад, не менше хвилини), розмір мінімального профіту та інше. Також, швидше за все, в регламенті існує пряма заборона на використання арбітражних систем в їх будь-яких формах і проявах.
Серед технічних заходів протидії арбітражним системам форекс брокер може застосовувати, наприклад, звичайні реквот, не відкриваючи ордер, якщо запитувана ціна відкриття відрізняється від ринкової в кращу сторону.
Безумовно, такі способи боротьби з арбітражем викликають законне роздратування у звичайних трейдерів, оскільки повторний огляд котирувань збільшує час обробки ордерів, створюючи на сервері чергу і викликаючи то саме «гальмування».
Деякі продавці арбітражних систем заявляють, що їм вдалося реалізувати обхід і саме їх система є унікальною. У 100% випадків - це маркетинговий хід, оскільки, на даний момент, технічно обійти реквот представляється неможливим. Як правило, такий «унікальний» арбітражний радник просто відправляє на сервер циклічний запит на відкриття позиції, в надії потрапити в «вікно» без реквот. Закінчується це забороною форекс брокера на використання радника для вашого рахунку або постановку додаткового уповільнює фільтра, який зведе ефективність арбітражного радника до нуля.
Якщо все-таки пощастило з брокером, і встановлений на рахунок арбітражний радник приносить відчутний прибуток (100% прибутку на добу і більше), то така торгівля триватиме недовго. Технічні служби брокера дуже швидко розберуться, в чому справа, IP і номер рахунку, а можливо і все, що є у трейдера рахунку, будуть заблоковані.
Блокування рахунків і установка на них додаткових фільтрів - не єдині методи «покарання» арбітражніков. Можливі варіанти і жорсткіше. Наприклад, брокер навмисно може видати неринкову котирування, по якій арбітражний радник відкриє позицію, яка приносить збиток. Серія ордерів, відкритих за такими підставним котируванням, може позбавити трейдера всіх коштів на депозиті. Відбувається це всередині свічки і на графіку помітно не буде.
Для особливо завзятих арбітражніков, крім видачі підставних котирувань, що викликають відкриття арбітражним радником збиткових ордерів, форекс брокер може попросту перешкодити закрити таку позицію. При відкритті ордера, арбітражний радник, як правило, виставляє дуже короткий стоп-лосс. За справу береться жива людина, що розуміє, як працює арбітражна система. У ваш термінал надходить підставна котирування, арбітражний радник відкриває по ній позицію, позиція починає приносити збиток. В цей час дилер, який взявся за арбітражніка всерйоз, забезпечує максимальне прослизання, що призводить до закриття по стоп-лосс але зі значно більшим збитком.
Загалом, якщо брокер береться за арбітражніка, ймовірність втрати депозиту можна вважати стовідсотковою. У кращому випадку, якщо на запит відкриття ордера навіть на спокійному ринку приходить відповідь про відсутність цін - ваша діяльність на цьому рахунку і з цього IP вже заблокована.
Варто зазначити, що у багатьох форекс брокерів арбітражні радники показують хороший результат на демо-рахунках і зовсім не працюють на реальних депозитах, брокери просто «забивають» їх реквот.
У зв'язку з цим пошук відповідного брокера і перевірка роботи арбітражного радника можливі тільки на реальному рахунку, що забирає багато часу і матеріальних засобів через отриманих збитків і комісій переказ грошей від одного брокера до іншого.
Навіть якщо ви знайдете брокера, у якого арбітражний радник почне приносити прибуток, не варто відразу ж кидатися шити мішки для грошей. Як правило, арбітражнікі обчислюються брокером дуже швидко, а наслідки від блокування, в найкращому випадку, до втрати всіх коштів, в гіршому, не змусять себе чекати.
Не варто думати, що купивши арбітражного радника або систему. ви почнете гребти гроші лопатою. Арбітражна торгівля у всіх форекс брокерів знаходиться поза законом, і вони постійно вдосконалюють методи боротьби з такими трейдерами, караючи найактивніших арбітражніков злитими депозитами. Проте, тема арбітражних систем до сих пір жива і викликає підвищений інтерес у багатьох трейдерів, які мріють про швидке збагачення.
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568