Співпраця з Європейським Банком Реконструкції та Розвитку (ЄБРР)
Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР) відомий як єдиний міжнародний фінансовий інститут, розташований в зростаючому міжнародному фінансовому центрі Лондона. ЄБРР, що належить незалежним державам і організаціям, підтримує перехід посткомуністичних країн до ринкової економіки, в основному, за допомогою фінансування різних проектів.
Банк фінансує проекти в країнах, розташованих в межах від Центральної Європи до Центральної Азії: в Албанії, Вірменії, Азербайджані, Білорусі, Боснії і Герцеговині, Болгарії, Хорватії, Чеській Республіці, Естонії, Македонії, Грузії, Угорщини, Казахстані, Киргизькій Республіці, Латвії , Литві, Молдові, Польщі, Румунії, Росії, Сербії та Чорногорії, Словацькій Республіці, Словенії, Таджикистані, Туркменістані, Україні та Узбекистані.
Завдяки рейтингу на рівні «AAA» ЄБРР може позичати кошти на міжнародних ринках, випускаючи облігації та інші боргові інструменти за дуже вигідними ринковими ставками і, таким чином, надавати позики відповідно до вимог своїх клієнтів.
В основному Банк інвестує в різноманітні проекти в різних галузях економіки і надає кредити. 70 відсотків портфеля припадає на приватний сектор, а 30 відсотків - на державний, тобто поліпшення транспортної та загальної інфраструктури, комунальних підприємств і т.д. Завдяки участі Банку, ризикований проект в ризикованою країні або регіоні стає більш привабливим для сторонніх інвесторів. Залучаючи треті сторони до фінансування, Банк розподіляє ризики і багаторазово збільшує сукупний фінансовий ефект. На кожен вкладений долар ЄБРР залучає три долари від інших фінансових організацій та інвесторів. ЄБРР сприяє збільшенню можливостей для отримання кредитів на здійснення будь-яких проектів, включаючи мікро- і малий бізнес, практично у всіх галузях.
Як міжнародної фінансової інституції ЄБРР наполягає на суворому дотриманні екологічних норм (недарма ЄБРР називають «зеленим банком»), підвищенні рівня корпоративного управління і прийняття жорстких заходів проти корупції. ЄБРР виступає за прозорість і звітність компаній перед суспільством і покликаний покращувати діловий клімат у всіх країнах, де здійснює свою діяльність. ЄБРР дотримується унікальних політичних поглядів - члени Банку вважають, що ринкова економіка супроводжується плюралістичною демократією. Тому діяльність банку сильно обмежена в тих країнах, де недостатньо дотримуються демократичні принципи.
ЄБРР підтримує розвиток наступних напрямків: сільське господарство, проекти з ефективного витрачання енергії, фінансові організації, виробництво, видобуток природних ресурсів, муніципальна і екологічна інфраструктура, енергетика, туризм, телекомунікації, інформаційні технології, ЗМІ та транспорт.
Співпраця з ЄБРР
Перед офісом встановлена відома статуя Венери скульптора Ботеро. Банк має представництва в 33 країнах, де досвідчені фахівці, як місцеві, так і іноземні, проконсультують вас і оцінять пропонований вами проект.
Перш ніж вирушити в Лондон або прийти до представництва ЄБРР, варто добре підготуватися. Працювати з ЄБРР непросто. Банк висуває численні вимоги і умови, які ви повинні дотримати до того, як Банк дасть згоду на фінансування проекту. ЄБРР дуже серйозно ставиться до дотримання даних вимог. Тому переконайтеся в тому, що у вашого проекту є шанс.
Кожен потенційний проект ЄБРР повинен відповідати таким вимогам:
▼ Здійснюватиметься в одній з країн діяльності Банку.
▼ Мати хороші комерційні перспективи (бути рентабельним).
▼ Мати значні інвестиції спонсора (рів) в грошовому чи іншому вигляді.
▼ Сприяти розвитку внутрішньої економіки або регіональному співробітництву / торгівлі.
Відповідати суворим стандартам ЄБРР щодо банківського забезпечення, корпоративного управління і екологічних норм.
ЄБРР фінансує проекти в приватному секторі вартістю від t5 мільйонів в формі кредиту або інвестицій. Відповідно до вимог до мінімального фінансування, участь спонсора в проекті повинна становити не менше 5 мільйонів євро, решта фінансування забезпечується третіми сторонами. Середній обсяг фінансування ЄБРР дорівнює 25 мільйонам євро.
Невеликі проекти можуть фінансуватися через спонсорованих ЄБРР фінансових посередників або спеціальні програми, які передбачають незначні прямі інвестиції. Це особливо важливо для маленьких країн. Банк може також надати фінансові гарантії, але їх частка в загальному бізнесі невелика.
Зазвичай ЄБРР фінансує до 35 відсотків від загальної вартості нового проекту або 35 відсотків довгостроковій капіталізації проектної компанії. Ви повинні бути готові до того, що Банк зажадає значного участі спонсора (ів), по крайней мере, рівного або перевищує вкладення ЄБРР. Що стосується інших фінансових вимог, додаткові кошти можна залучити за рахунок проектних спонсорів або інших фінансових організацій, що беруть участь в синдикатах ЄБРР.
Фінансування ЄБРР не є швидким способом залучення коштів. Але при здійсненні довгострокових проектів Банк може виявитися єдиним рішенням. Участь ЄБРР - це як знак якості вашого бізнесу, воно допоможе вам відкрити інші двері. Чим краще ви підготуєте свої пропозиції щодо проекту, тим швидше банкіри ЄБРР почнуть діяти. Зазвичай підготовка угоди займає від трьох до шести місяців, з моменту початку роботи до підписання проектних документів. Але процес може затягнутися. Ви повинні бути терплячі. Можливо, в процесі підготовки документів ви зможете залучити фінансування на ринку. Це не створить проблеми, тому що ЄБРР не повинен надавати кошти для проектів, які на порівнянних умовах може профінансувати ринок.
Кредити. Структура кредитів ЄБРР передбачає достатню гнучкість, щоб відповідати вимогами клієнта і проекту. Основні характеристики кредитів:
▼ Розмір не менше 5 мільйонів євро (менше в деяких маленьких країнах).
▼ Фіксована або плаваюча процентна ставка.
▼ Пріоритетна, субординований, мезонін або конвертована заборгованість.
▼ Деномінація в основний іноземної або місцевій валюті.
Короткостроковий, середньостроковий і довгостроковий період погашення - від одного року (для робочого капіталу або торгового фінансування) до 5-7 років (для проектів, пов'язаних з капітальними вкладеннями і модернізацією), до 10-15 років (для інфраструктурних державних проектів).
▼ По окремих проектів можливе надання пільгових періодів (grace period).
Інвестиції. ЄБРР може вкладати кошти розміром від 2 до 100 мільйонів євро в акціонерний капітал компаній і фінансових організацій. Інвестиції здійснюються при виконанні ряду умов: очікується відповідна рентабельність інвестицій, Банк отримує міноритарну частку і проект передбачає чітку стратегію виходу для Банку.
Зазвичай вихід відбувається через 4-8 років з моменту інвестування, термін варіюється в залежності від проекту. Стратегія виходу Банку передбачає продаж частки спонсорам проекту, стратегічним інвесторам або через IPO.
Гарантії. Банк може надати різні гарантії, від гарантій за всіма ризиками (для страхування кредиторів від невиплати незалежно від причини) до гарантій по окремих ризиках (для страхування від певних подій). У всіх випадках повинні бути відомі і оцінені максимальні ризики, а також прийнятий кредитний ризик. Точні правові визначення гарантованих подій і вартість визначаються на індивідуальній основі.
Проекти малого і середнього бізнесу
Практично у всіх країнах своєї діяльності для проектів вартістю менше 5 мільйонів євро ЄБРР надає кредити через місцевих фінансових посередників (комерційні банки, спеціалізовані невеликі банку, фонди інвестицій та лізингові компанії). І вже ці посередники надають кредити компаніями мікро, малого і середнього бізнесу. Фінансові вимоги не відрізняються від загальної політики Банку, але посередники можуть приймати самостійні рішення про те, кому надавати підтримку. Для отримання даного типу фінансування рекомендується звернутися в представництво ЄБРР в вашій країні, щоб дізнатися, які фінансові організації працюють з ЄБРР і отримати необхідні документи для подачі заяви.
Інші форми фінансування ЄБРР малих і середніх проектів включають:
Прямі інвестиції (інвестування в акціонерний капітал). Такий вид фінансування надається спонсорованими ЄБРР фондами прямих інвестицій, донорськими фондами прямих інвестицій і безпосередньо Банком. ФПІ інвестують в різні напрямки, включаючи розвиток компанії на початковому етапі, розширення бізнесу і придбання.
Прямі інвестиції ЄБРР. Прямі інвестиції до t2,5 мільйонів для компаній, якими керують досвідчені підприємці, доступні через Програму прямих інвестицій ЄБРР (EBRDDirectInvestmentFacility (DIF)). Дана програма розрахована на малі підприємства, що працюють в таких країнах і регіонах, як Кавказ, Центральна Азія, Південно-Східна Європа, Білорусь, Молдова, Україна і деякі області Росії.
Торгове фінансування (Trade finance)
Через Програму з підтримки і розвитку торгівлі (The Trade Facilitation Programme (TFP)) надається підтримка іноземної торгівлі в країнах діяльності Банку. За рахунок Програми Банк покриває політичні і комерційні платіжні ризики угоди, які приймають на себе банки-емітенти. Програма гарантує будь-яку торговельну угоду, пов'язану з імпортом чи експортом і здійснювану в країні діяльності Банку. Зокрема, ЄБРР надає гарантії міжнародним комерційним банкам (що підтверджує банкам) щодо забезпечення виплати по інструментах, випущених банками-учасниками (банками-емітентами). Близько 80 банків-емітентів з регіону ЄБРР беруть участь в програмі поряд з 490 підтверджуючими банками по всьому світу.
Програми розвитку бізнесу
ЄБРР підтримує деякі програми розвитку бізнесу, які покликані підвищити рівень управління та фінансову кваліфікацію в країнах діяльності Банку:
▼ Програма по реструктуризації управління (The TurnAround Management (TAM) Programme) сприяє підвищенню рівня знань, розвитку навичок і впевненості керівників вищої ланки промислових компаній.
▼ Програма професійних консалтингових послуг (The Business Advisory Services (BAS) Programme) розрахована на місцеві консультаційні компанії, які надають професійні послуги малим та середнім підприємствам.
ЮРІЙПОЛУНЕЕВ, Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР) - Юрій Полунєєв, директор Департаменту ЄБРР по Україні, Румунії, Молдові, Грузії та Вірменії.