Останнім часом різко зріс інтерес заможних росіян до так званого англійському методу. Але приватний інвестор ризикує допустити помилку, яка може звести нанівець всі переваги
Концепція «англійського методу» досить проста: відкривається страховий поліс життя, всередині якого у приватного інвестора є всі можливості для організації особистого інвестиційного портфеля та управління ним - такий «портативний» Private Bank. Всі інвестиційні рішення, а значить, і ризики лежать на власника поліса. Сама страхова компанія займається виключно адмініструванням вашого портфеля, включно з виконанням наказів на продаж або купівлю акцій, облігацій, біржових і пайових фондів і так далі. Якщо інвестор йде з життя, то його спадкоємцям виплачується страховка в розмірі 101% від вартості портфеля на момент цього скорботного події. Такий підхід дозволяє власнику страхового поліса отримувати цілий ряд переваг: наприклад, не потрібно надавати річні звіти про свої закордонні активи в ФНС, можна законно уникнути податків на зростання капіталу, і до того жеесть необмежені можливості для вкладень на міжнародному фондовому ринку. Ці привілеї припали зараз вельми до речі для росіян, які переживають часи деофшоризацію і посилення контролю за закордонними активами.
Вас також може зацікавити
Лідерами в цій галузі організації вкладень традиційно вважаються англійські компанії. Звідси і назва, яке я запропонував більш десяти років тому. Ось чому, крім Росії, цей метод більше ніде так не називають, а у нас він дуже навіть прижився. На цьому полі грають багато гравців, наприклад Generali Worldwide, Old Mutual International, Standard Life та інші. У кожного з них є своя версія даного методу, але, на жаль, в даний час для наших заможних співвітчизників доступні тільки продукти двох компаній, які, на мій погляд, заслуговують на увагу: це RL360 і Hansard International. Зробити однозначний вибір між ними непосвяченому людині досить складно і найкраще вдатися до порад фахівця.
Однак є одна помилка, яка прямо не залежить від вибору тієї чи іншої компанії, але яка в кінцевому рахунку може зіпсувати все і привести до вельми сумного фіналу. Останнім часом таких прикладів стає все більше і більше.
Ви здивуєтеся, але мова йде про те, що багато людей, купуючи страховку на солідну суму, зосереджені на перших порах виключно на вигодах «англійського» методу і ніби забувають про те головне, що їх чекає попереду. Я маю на увазі довгу, ризиковану і багато в чому нудну дорогу інвестування, на якій можуть бути і успіхи, і невдачі. Адже «англійська» метод призначений виключно для тих, хто вважає за краще довготривалі вкладення.
Я згадую такий випадок. До мене звернувся мій товариш з проханням проконсультувати його друга, у якого виникли труднощі. Ось що я побачив в роздруківці портфеля зі страхової компанії. $ 4,9 млн з $ 5,0 млн були інвестовані в один (!) Невеликий фонд, який благополучно «здувся». У житті всяке буває і ніхто не застрахований від помилок, але подібний актив повинен був займати в кращому випадку 5%, ну від сили - 10% в структурі портфеля, а не практично всі 100%. На мій погляд, це було або повне невігластво інвестиційного «професіонала», або невгамовна жадібність заробити на комісійних, а може і те й інше одночасно.
Ось чому не слід обмежуватися тільки тим, щоб скрупульозно вивчати, які fee бере страхова компанія і скільки коштуватимуть послуги «посередника», а й уважно підійти до питання, хто і як буде керувати вашими грошима в майбутньому. Продумати механізм контролю за цим процесом. І почати слід з того, щоб уважно прочитати сам договір про найм керуючого, який ви підписуєте зі страховою компанією. Не забувайте, що це ваш особистий вибір. Ви вирішуєте, хто і за які гроші буде керувати вашими активами. При бажанні можна оплачувати частину винагороди у вигляді плати за успіх - наприклад, 10% або 15% відсотків від прибутковості портфеля за рік.
Якщо у вас є сумніви, то краще домовитися зі своїм керівником, що на перших порах все його накази повинні отримувати ваше початкове схвалення, тобто ввести порядок двох обов'язкових підписів.
Будь ласка, майте на увазі, що у вас є право призначати в якості керуючого портфелем не тільки ту чи іншу фізичну особу, а й будь-яку професійну інвестиційну компанію, яка буде інвестувати гроші відповідно до ваших завданнями і апетиту до ризику. Трапляється, що деякі мої просунуті клієнти, наприклад, вважають за краще тримати штурвал в своїх руках і бачити мене в якості інвестиційного консультанта, який радить їм ті чи інші вкладення або з яким можна обговорити власні ідеї.
І ще: хто б не працював з вами, не кидайте свій портфель без нагляду на тривалий час. Бажано раз-два на місяць подивитися, що з ним діється. Тим більше що практично всі страхові компанії мають зараз online-доступ 24 години на добу, 365 днів у році.
Не забувайте про фактор «садівника». На відміну від Private Banking в «англійському» методі ви, як правило, завжди можете змінити свого керуючого одним розчерком пера, що так само просто, як змінити свого садівника. При цьому сам «садок» нікуди переміщати не потрібно. Це дуже зручно, так як по суті ви завжди залишаєтеся справжнім господарем своїх грошей, чого не можна сказати, якщо гроші потрапляють в той чи інший банк або інвестиційну компанію. Там використовується абсолютно інша концепція роботи з клієнтськими грошима.
Для великих вкладень я б рекомендував час від часу (наприклад, раз в 2 роки) також проводити експертизу своїх інвестицій, використовуючи процедуру другого думки. Як то кажуть, береженого Бог береже.