Ні-і-і-і-т, - люто заперечують предрекателі, - Долар - це мильна бульбашка, доларова маса в стопітцот разів перевищує обсяг усіх доступних товарів і ресурсів на планеті, у Вашингтона тільки держборг - 18 трильйонів, і платити йому нічим. Ось як зажадають з нього бабки кредитори - так і трапиться дефолт, а дефолт уряду США означає крах всієї доларової піраміди!
Ну, гаразд, давайте розберемося з держборгом США. Наприкінці 1981 року уряд США накопичило зовнішніх боргів на суму $ 1 трлн. Для того, щоб стільки напозичали, США знадобилося 205 років. Щоб набрати другий трильйон США вистачило п'яти років. Останній, 18-й трильйон додався до держборгу США всього за 403 дня.
Є ще такі поняття, як чистий борг і валовий борг. Валовий борг - це сума, яку ви повинні, а чистий борг - це величина боргу за вирахуванням наявних коштів. Скажімо, ви повинні мільйон доларів. Але якщо у вас в кишені є два мільйони доларів, то ваш чистий борг дорівнює нулю, тому що наявні кошти з лишком покривають боргові зобов'язання. У цьому сенсі у Америки все зовсім погано. «У день, коли економіка США зафіксувала 18-й за рахунком трильйон зовнішнього боргу, на балансі у Казначейства цієї країни було всього 71,9 млрд. Готівкою, що складає 0,39% від всього боргу держави. Навіть у корпорації Apple в той день було грошей більше ». (Джерело).
Тобто з якого боку не глянь - США є безнадійним боржником. А крах не тільки не настає, він в принципі неможливий. Чому?
Дефолт неможливий через суто технічні причини. Держборг США номінований в доларах США, тобто в принципі при гострій потребі Америка може надрукувати доларів стільки, скільки потрібно. В принципі їх навіть друкувати не треба, достатньо написати потрібну кількість нулів в комп'ютері. Чи викличе це гіперінфляцію? Навряд чи, адже ці $ 18 трлн. НЕ хлинуть вмить на споживчий ринок і не викличуть дефіцит товарів. Уже зараз доларова маса нічим не забезпечена - ні золотом (про це навіть смішно говорити), ні товарами і ресурсами. Але це нікого не засмучує, долар не тільки не руйнується, але навіть зростає по відношенню до інших валют.
Хтось може заперечити, що Америка не може надрукувати грошей, тому що право на емісію долара належить ФРС США, а ця лавочка державі не підконтрольна в принципі. Так, правильніше буде сказати, що держава підконтрольний ФРС, і тому, якщо раптом знадобиться врятувати державу від дефолту, ФРС зробить все, що треба аж до емісії на трильйони доларів. Адже ФРС настільки пов'язана з державою, що дефолт США неминуче викличе крах долара. А якщо попит на долари впаде, то ФРС не зможе більше виробляти емісію, тобто робити гроші з повітря.
Але насправді тут слід звернути увагу на інший момент: навіщо уряд США в принципі бере гроші за кордоном, та ще платить за боргами відсотки, якщо друкарський верстат в руках ФРС? Давати гроші в борг вигідно. У ФРС в розпорядженні чарівний комп'ютер, в якому можна намалювати будь-яку суму в доларах і перекинути їх на тому ж комп'ютері на рахунки казначейства. Тільки й того на пару хвилин, а потім сиди і отримуй відсоточок. Та й з точки зору дефолту тут все безпечно. Оскільки дати в борг державі для ФРС не варто абсолютно нічого, Федрезерв може в будь-який момент пробачити цей борг, нічого не втративши. РФ, яка вклала в казначейські облігації (Treasuries) щось близько $ 80 млрд. Втратить у разі дефолту ці самі $ 80 млрд. На які вона могла б купити багато всяких корисних ніштяк, а Федеральна резервна система не втратить нічого.
Так, на балансі ФРС теж значаться борги США на суму щось близько $ 2,5 трлн. що становить половину всього внутрішнього американського держборгу, але погоди це не робить. Основні ж кредитори США знаходяться за кордоном. І в цьому розгадка всієї головоломки.
Схема виглядає приблизно так: ФРС дає уряду в борг ці самі $ 2,5 трлн. уряд платить зарплату чиновникам, бюджетникам, військовим, пенсії пенсіонерам і т.д. тобто дає гроші споживачам. Ті купують японські машини, корейські комп'ютери і китайські шмотки. Відповідно, долари спливають в Японію, Корею і Китай. Але уряд більше не звертається за допомогою до ФРС, воно бере гроші в борг у Японії і Китаю (на їх частку припадає 40% держборгу США), Кореї, Росії, Тайваню, Бельгії, Бразилії і всіх інших країн.
Тобто ці умовні $ 2,5 трлн. так і бігають по колу: уряд платить зарплату бюджетникам і пенсії пенсіонерам, ті купують споживчі товари, вироблені по всьому світу, а виробники дають гроші в борг уряду США. Таким чином в обігу перебувають вихідні $ 2,5 трлн. а сума боргу США наростає з дедалі більшою швидкістю. Так, вона ще за рахунок відсотків приростає, але це суща дрібниця, якщо мова йде про трильйони доларів, жалюгідні сотні мільйонів ніякої погоди не роблять.
Виникає питання: навіщо Китай і Японія постійно позичають Америку, адже очевидно, що повернути ці гроші вони не зможуть в принципі. А вони змушені позичати, тому що їх економіка експортоорієнтована (особливо у Японії), а США - їх найбільший торговий партнер. Що станеться, якщо Китай і Японія не куплять черговий вагон боргових розписок американського казначейства? Неминучий наслідок полягатиме в тому, що уряд США не виплатить зарплату бюджетникам і ті не зможуть купити японські машини і китайські шмотки. Тобто якщо Китай і Японія відмовляться кредитувати Америку, впаде в першу чергу їх економіка. Хоча б тільки тому вони змушені купувати Treasuries.
Далі припинення припливу грошей в американську піраміду долара обрушить цей самий долар, а разом з нею і всю світову торгівлю, засновану на доларі. Адже щоб зшити в Китаї сорочку, китайці для початку повинні купити тканину за долари у пакистанців. А потім цю сорочку купить за долари який-небудь американський безробітний, отримавши допомогу. Так ось, почала з нашої схеми випадає американський безробітний, який не отримає свій велфер, а слідом і сам долар. Тобто китайці-то в принципі готові і далі шити сорочки хоча б для внутрішнього ринку, але купити тканину вони не можуть, тому що долар знецінився і їм нема чого запропонувати пакистанцям за тканину.
Так, з часом хаос буде подолано, святе місце не буває порожнім, на зміну долару прийде інша валюта або розрахункова одиниця, але хто знає, чим обернеться крах світової торговельної системи для того ж Китаю або Пакистану? Щось вони зовсім не горять бажанням обрушити всі підвалини і подивитися, що з цього вийде. Тому той же Китай сприймає необхідність давати в борг США, як свого роду додаткову ввізне мито на свої товари.
Але від ввізних мит на товари народного споживання (а вони в США найнижчі в світі, що робить американський ринок найпривабливішим для виробника) Treasuries вигідно відрізняються. Мито - це коли ти віддаєш комусь свої гроші назавжди. А казначейські облігації США - це ЦІННІ ПАПЕРИ, вони мають ліквідність. Тобто їх можна практично в будь-який момент продати за долари за номіналом, і навіть трохи дорожче, якщо підходить термін їх погашення. Таким чином Treasuries стали засобом накопичення, тобто перетворилися в гроші (але гроші другого рівня). А раз так, то яка користь Китаю, Японії та іншим кредиторам США ламати систему? Адже їм в принципі абсолютно не важливо, у чому номіновані їх «заощадження»: зараз це біти в комп'ютері ФРС США, звані «долари»; будуть це біти в комп'ютері ФРС США, звані «облігації». Якщо облігації вільно обмінюються на долари - різниці жодної.
А тепер ми приходимо до суті: яка вигода ФРС США від переведення трильйонів бітів в комп'ютері з папки «долари» в папку «облігації»? Вигода очевидна: спочатку Федрезерв друкує (точніше, клацає) долари, отримуючи емісійний дохід. В результаті доларова маса зростає, що загрожує знеціненням долара. Адже долар - не єдина в світі валюта, в якій робляться накопичення. Отже, чим вище швидкість девальвації долара, тим менш вигідно робити в ньому накопичення, тим нижче попит на біти в комп'ютері ФРС. Відповідно, нижче дохід бенефіціарів системи. Надлишкову доларову масу слід утилізувати. І держборг США - ідеальний механізм для утилізації доларової маси.
Чим вище емісія - тим більше доларів необхідно утилізувати для збереження балансу. Від емісії власники ФРС отримують дохід, що дорівнює 100% емісії, а ось утилізація доларової маси відбувається за рахунок власників боргових розписок американського казначейства. $ 18 трлн. - це обсяг виведеної через Treasuries з обороту доларової маси. І наростати цей показник теоретично може нескінченно. Ну, буде він вимірюватися більйонів або квадріліонамі - це не принципово, адже це. Тут головне зрозуміти елементарний принцип: дохід від емісії отримують одні особи, а утилізація грошової маси відбувається за рахунок інших. Схема проста до геніальності.
Щоб зрозуміти механізм, можна уявити його образно: Америка друкує нічим не забезпечені, крім віри в них, віртуальні долари і купує за них у тубільців матеріальні блага. Згодом доларовий міхур роздувається до неподобства і загрожує лопнути. Тоді Америка надуває інший міхур - Treasuries, перекачуючи в нього повітря з надмірно роздутого доларового міхура. Для тубільців між доларом і облігацією американського казаначейства немає ніякої принципової різниці, для них це різні позначення поняття «гроші». Але для бенефіціарів ФРС це ще одне джерело доходу. Що буде, коли мильна бульбашка держборгу США роздується до небезпечних розмірів? Тоді спритні хлопці з Уолл-стріт створять ще один мильна бульбашка і відкачають в нього частину повітря з мильної бульбашки Treasuries.
Власне, способів утилізації зайвої доларової маси багато. Найефективніший називається «фінансова криза». Що відбувається під час кризи? Знецінюються акції, в які вкачані трильйони доларів, знецінюються національні валюти, забезпечені доларом. Стоять зараз акції Фейсбук $ 200 млрд. Через пару років їх ціна може бути роздута до $ 500 млрд. А потім Бабаці - міхур лопнув, Фейсбук збанкрутував, а півтрильйона доларів таким чином успішно утилізовані. Але при цьому сам долар анітрохи не постраждав, тому що утилізація сталася за рахунок довірливих вкладників, які вирішили розбагатіти, граючи на біржі.
Революція - теж спосіб утилізації надлишкової доларової маси. Ось, скажімо, скинули Каддафі. Ну, скинули і скинули, чи не він перший, не він останній. А тим часом кудись зникли $ 50 млрд, які він вивіз із країни. Нова влада Лівії ніколи ці гроші назад не зажадають. З кого? А якщо раптом зажадають - в Лівії трапиться ще одна революція, під шумок якої замочать тих, хто зазіхнув на святе. Але взагалі-то там хлопці тямущі, в петлю голову пхати не стануть.
Так коли трапиться в США дефолт по казначейських облігаціях? Правильна відповідь - НІКОЛИ. Держборг - це один з безлічі способів утилізації доларової маси, яка утилізується за рахунок лохів для того, щоб бенефіціари США могли вкинути в обіг нові трильйони доларів і отримати від цього емісійний дохід. Це серйозні пацани, і в їх плани не входить дефолт. Так що обтічні, мережеві поцреоти!
РФ, до речі, так само діяльно підтримує могутність долара. У нас вся рублева маса забезпечена ніж? Правильно, валютою. Правда, не тільки доларом США, але їм в першу чергу. Багато хто не розуміє, чому Путін так любить прощати зовнішні борги? Кубі він пробачив 30 ярдів, Іраку - 40 ярдів ... З позицій здорового глузду це розкидання грошима виглядає абсолютно шалено. Адже Куба-то дефолту не оголошувала, від своїх зобов'язань не відмовлялася. Можна було в рахунок боргу орендувати територію військової бази Лурдес, будувати на острові курорти і т. Д. Можна було використовувати зовнішній борг як інструмент зовнішнього тиску. А РФ просто взяла і списала борги без будь-яких умов.
Секрет простий: Путін - пересічна шістка ФРС, йому наказали - він виконав. В результаті путінських списань боргів утилізовані десятки мільярдів доларів. За рахунок кого? Так за рахунок тих феєричних російських лохів, які голосували за Пуйло вже три рази і ще хочуть зробити те ж саме. Питання, навіщо Кремль пробачив Україні 29 ярдів боргу ще є для вас питанням? Або ось ще одна загадка з розряду "Умом Россию не понять": РФ випускає 10-річні держоблігації з прибутковістю 9%, але при цьому купує американські облігації з прибутковістю 2,5%. Фактично за рахунок платника податків Кремль допомагає обслуговувати зовнішній борг США. Ага, а для бидла по зомбоящик тим часом влаштовують істерику на тему "ми воюємо з Омерікой".
Ці гроші ніби є, і якась конкретна Ангола в принципі може скористатися своїми $ 38 млрд. ЗВР. Але для ФРС має значення лише те, що світовий обсяг ЗВР постійно зростає, тобто утилізація долара здійснюється успішно.
Сповільниться накопичення ЗВР? Збільшиться швидкість наростання держборгу США. Буде потрібно здути бульбашку облігацій? Значить, бабахне чергова фінансова криза. Криза мало допоміг? Добре, раптово станеться 2-3 войнушки. А після - десяток кольорових революцій в країнах, яким США були повинні особливо багато. Ось і здувся міхур, можна знову нарощувати держборг, а переможені у війні будуть з ентузіазмом купувати Treasuries.
Ну, що, ідіоти, ви все ще продовжуєте розповідати один одному казки, що долар скоро звезданется, тому що казначейство США не в змозі повернути борги?
P.S. Взагалі-то піраміду долара можна обрушити, для цього треба всього лише знищити капіталізм в світовому масштабі.