І перевага полягає в тому, що не потрібно купувати опціони, використовувати борг або приймати ще якісь складні торгові стратегії.
І в цьому лише небагато чим більше ризику в порівнянні з покупкою металу. Але потенціал зростання величезний.
Золоті акції в загальному не відрізняються від інших акцій. Це просто акції компаній, які видобувають золото.
Ці компанії видобувають руду, що містить метал, і продають її аффінажера. Процес такий же, як для нафти та інших природних ресурсів підземного видобутку.
Причина того, чому золоті акції вигідніше золота, проста: вони мають левериджем по відношенню до ціни золота. Ось чому доходи можуть бути вражаючими.
Зазвичай слово «леверидж» означає запозичення. Але це не відноситься до ринку золота.
Якщо ви не знайомі з поняттям левериджу золотих акцій, наступний приклад показує, яким потужним він може бути.
Скажімо, ціна золота зростає з $ 1,300 до $ 1,400. Це приблизно 8% приросту. Якщо ви володієте фізичним золотом, ви маєте дохід 8%.
Припустимо, видобувна компанія володіє мільйоном унцій золота під землею, і золото торгується по $ 1,300. Вартість золота під землею дорівнює не просто $ 1.3 млрд (1 млн унцій х $ 1,300 за унцію).
Золото під землею коштує насправді куди більше, тому що потрібні великі витрати на його видобуток.
Нехай для компанії золото коштує $ 1,250 за унцію з урахуванням всіх витрат. При ціні золота $ 1,300, компанія має потенційний прибуток $ 50 на кожну унцію золота.
Однак, якщо ціна золота зростає всього на 8% до $ 1,400, прибутку компанії на унцію зростають на 200% ($ 1,400 - $ 1,250 = $ 150 прибуток на унцію). Невелика зміна ціни золота може викликати зростання ціни акції на 40% або 50% або більше. Ось чому невелике зростання ціни золота може призвести багаторазовий зліт золотої акції щодо приросту ціни.
У минулому так бувало.
Історія бумів золотого ринку
Спочатку король всіх бичачих ринків золота: 1979-1980 ...
За цей період ціна золота виросла більш ніж в три рази. Але золоті акції - більш ніж в чотири рази.
Доходи видобувних компаній з 1979 по 1980 рік
Це не єдиний раз, коли золоті акції злетіли.
З 1981 по 1983 рік золотодобувні компанії мали середній дохід 70%. І це сталося менш ніж за два роки. Такі компанії, як Agnico Eagle і Campbell Red Lake, виросли на 120%. А Sigma вистрілила на 73%.
Ці прибутки з'явилися від зростання ціни золота за все на 10.8%.
Компанія Cambior зросла на 124%. Kinross Gold принесла дохід понад 190%. Акції Manhattan злетіли вище 760%. І при цьому золото виросло всього на 8%.
Золото принесло дохід 158%, в той час як середній виробник золота додав 400%.
Компанія Newmont вистрілила на 270%. Gold Fields злетіла більш ніж на 500%. А Goldcorp принесла дохід понад 800%.
Як можна бачити, збільшення ціни золота (навіть невелике) може привести до величезних прибутків.
Золоті акції змінюються в особливих циклах
На золотому ринку ви можете зробити стан. Але ви повинні розуміти ринкові цикли.
Золоті акції змінюються в особливих циклах бумів і спадів, більшою мірою, ніж більшість інших ринків. Порівняйте це з «нециклічного» бізнесом, таким як продаж зубної пасти або прального порошку. Попит на ці види товарів повсякденного попиту залишається постійним незалежно від того, чи перебуваємо ми в стадії бичачого або ведмежого ринку.
Для попиту на природні ресурси, такі як золото, характерна виражена циклічність. Також як з нафтою, інвестори вкладають гроші в видобувні компанії в періоди буму.
Золота акція може вирости на 500% за три-п'ять років сильного бичачого ринку. А потім впасти на 90% за шість місяців гидкого ведмежого ринку. Приблизно те, що ми спостерігали в останні п'ять років.
За цей же період індекс NYSE Arca Gold BUGS - індекс акцій золотодобувних компаній - впав на 83%. Тому, як можна бачити в наступній таблиці, акції золотодобувних компаній (позначені синім кольором) впали в два рази більше золота (показано чорним).
Але це тільки в середньому. Деякі компанії впали більше. Зараз ринок золота змінює курс.
Як ми згадували вище, ціни золота в цьому році на 26% вище.
У таблиці нижче ми відзначили основні цикли в золотих акціях з 1975 року, коли в США знову стало законним володіння золотом, до теперішнього часу. У цей період було вісім різних циклів.
Золоті акції перебували в другому за глибиною ведмежому ринку з 1975 року. Це навіть гірше, ніж розпродаж після манії 1980 року.
Іншими словами, це неймовірна можливість.
Золоті акції готуються до наступного буму.
Але ви просто не хочете купувати ніяких золотих акцій.
Важливо вибрати кращі золоті акції. Тому що не всі золоті акції поводяться однаково в циклі.
Як і в будь-який інший галузі, акції сильних компаній будуть рости більше, ніж акції слабких компаній.
І є вузький сектор золотого ринку, в якому золоті акції можуть піти «вертикально вгору». Саме тут інвестори можуть збільшити свої вкладення в 10, 20 або 50 разів.