«Прийнято вважати, що проведення ICO - це така золота жила, де добре заробляють і старателі, і ті, хто їм допомагає. Так, це так », - відверто формулює директор по маркетингу компанії The Token Fund Дмитро Шмаков. Регулятори збираються, з одного боку, обкласти випуск кріптоакцій податком, з іншого - підвищити ступінь відповідальності компаній перед їх власниками. На думку учасників ринку, це може привести до кінця загальної ейфорії вже до зими. Адже власники кріптоакцій зможуть подавати в суд на власників компаній, даремно розтратили їх гроші. Очевидно, що багато ICO-компанії не виживуть, але це не вб'є бізнес посередників - інструмент почнуть освоювати серйозні компанії з реального сектора.
ICO (Initial Coin Offerings - англ. «Первинне розміщення монет») - інтернет-аналог IPO: замість акцій компанії випускають токени - цифрові жетони. Випуск відбувається на спеціалізованій блокчейн-платформі, наприклад Waves або Ethereum. Блокчейн - це вибудувана за певними правилами ланцюжок транзакцій. Інформацію в ланцюжках можна перевірити ще раз, але не можна змінити. Інвестори - користувачі платформи - купують жетони, сплачуючи за них криптовалюта - біткоіни або ефірами, наприклад. Залучити кошти за допомогою ICO може хто завгодно - головне, щоб концепція сподобалася користувачам. Цінність токенов не гарантує ніхто, крім компанії, їх випустила.
Крім того, необхідно провести грамотну маркетингову кампанію. «Маркетинг для ICO дуже специфічний, - каже Микола. - Аудиторія потенційних токен-холдеров орієнтується на свої власні ЗМІ, свої форуми і Telegram-канали. Аудиторія ICO незвичайна і з географічної точки зору - більшість потенційних власників токенов живуть в Китаї, Японії, Сінгапурі, де уряди лояльніше ставляться до використання криптовалюта ».
Половина команди проекту «Кріптономос», що складається з 25 чоловік, - маркетологи і юристи. Вони пропонують клієнтам ICO під ключ - від написання White Paper (програмного документа) до взаємодії з покупцями токенов.
Інше джерело доходів «Кріптономоса» - консалтинг для ICO на сторонніх майданчиках. Серед компаній, яким команда проекту надавала юридичні та маркетингові послуги, - ICOBox, Tokenstars і інші.
Фото: Yuriko Nakao / Bloomberg
«Найбільш цікаві пропозиції по проведенню ICO дають компанії, що надають комплексні рішення під ключ», - каже Шмаков. - Серед них Zerion, Ambisafe, Cryptoinvest, Argon Group, Crypto Assets, Element Group, ICO box, ICO Promo, ICO Lab. Всі вони пропонують проекти повного циклу, але на різних умовах. У кожної з компаній свої переваги - портфоліо проведених проектів, технічна або маркетингова експертиза, виходи на великих інвесторів і так далі ».
Виручка «Кріптономоса» становить близько $ 1,5 млн на місяць, запевняє Євдокимов, і ця цифра зростає. «Наша поточна стратегія дозволить нам до четвертого кварталу зафіксуватися на планці в $ 3 млн, - стверджує Микола. - Непогано для компанії, яка існує менше року? »
Крок 2. Вирішити юридичні питання - зокрема, продумати, як будуть враховуватися отримані гроші в бухгалтерії, передбачити схему обміну криптовалюта на гроші і вибрати банк-посередник. Юридичний аудит може обійтися в 5 біткоіни.
Крок 3. Вибрати платформу і запустити цільову сторінку, на яку приходять користувачі. Самостійно або разом з представниками платформи визначити реалістичну суму і терміни кампанії. Створення цільової сторінки коштує 5 біткоіни, технологічний аудит - ще 5.
Крок 4. Залучити цільову аудиторію - покупців токенов, зацікавлених в проекті і його продукції. Комплексна маркетингова кампанія обійдеться в 20 біткоіни.
Крок 5. Випустити токени і почати ICO. В цілому підготовка до ICO може обійтися від 50 біткоіни.
Джерела: Waves, «Кріптономос»
Гроші для бідних і не дуже
Вадим сподівається, що ICO змінять саму індустрію венчурних інвестицій: «Вони перестануть бути прерогативою вузького кола підприємців. Крім того, новий інструмент дасть шанс благодійним проектам, а також таким, чия маржа НЕ буде цікава традиційним і венчурним інвесторам ».
Гроші з інтернету: топ-5 криптовалюта світу
Як і Ethereum, Waves може безкоштовно використовуватися будь-якою компанією, яка вирішила самостійно виходити на ICO. У Waves є спеціальна маркетингова структура, яка надає додаткові послуги компаніям, що бажають провести ICO, і бере зі своїх клієнтів стандартні 5%. Всього на майданчику вийшли на ICO 19 різних проектів. Більшість з них - російські.
Наприклад, серед клієнтів Waves - стартап ZrCoin, що зібрав $ 7 млн на будівництво заводу з виробництва діоксиду цирконію під Магнітогорському. А підмосковна сельхозферма «Коліоново», що зуміла в травні залучити на ICO більше $ 500 тис. Розміщувала на майданчику свої кріптоакціі самостійно. В обох прикладах токени були забезпечені продукцією компаній: вартість одного токена ZrCoin прирівнюється до ринкової вартості 1 кг діоксиду цирконію, на 1 «Коліон» можна купити продукцію ферми, яка коштує $ 1. Але навіть ті з клієнтів, які не виробляють відчутний продукт, прив'язують токен до своїх послуг: наприклад, власники токенов, випущених мережею коворкінг Primalbase, самостійно проводила ICO на майданчику Waves, отримали, по суті справи, клубну карту, що дає право на певну кількість годин оренди приміщень в коворкінг. Рекордне за сумою ICO на $ 50 млн на Waves провів проект з російським корінням MobileGo, що збирається розгортати мережу апп-сторі в країнах Азії.
Фото: Benoit Tessier / Reuters
Страхи і надії токеністов
Але навіть якщо міхур ICO лопне, це не призведе до краху блокчейна і криптовалюта, впевнений Іванов. Бульбашка доткомів луснула, але інтернет нікуди не подівся. «Таке завжди відбувається з новими технологіями - виникає необґрунтований хайп, хоча люди ще до кінця не розуміють, як цим користуватися», - пояснює він.
Схоже, в перспективи криптовалюта вірять і ветерани фінансового ринку. «Ми активно допомагаємо компаніям впроваджувати блокчейн-технологію, - говорить Артем Толкачов, голова групи з надання юридичних послуг для технологічних проектів компанії Deloitte, СНД. - Наша компанія здійснює насамперед податково-юридичний супровід блокчейн-проектів. Deloitte допомагає розробляти юридичні та фінансові моделі, а Waves надає технологічну платформу для реалізації ICO-проектів і здійснює їх маркетинговий супровід ».
На думку Євдокимова, точка неповернення пройдена - регулятори задумалися про легалізацію цього інструменту інвестування: «Все зміниться, коли ICO на сотні мільйонів доларів проведе якась велика і добре відома компанія, яка не пов'язана з блокчейном. Це відкриє дорогу до ICO сотням компаній з реального бізнесу ».
У ринку блокчейна і криптовалюта є своя темна сторона: анонімність транзакцій і відсутність регуляторів в особі державних органів дозволяють використовувати кріптобіржі для відмивання грошей і фінансування кримінальних структур.
Засновник Waves Олександр Іванов не приховує, що відсутність законодавчого регулювання дозволяє зараз керівникам будь-яка зібрала кошти на ICO компанії сховатися, прихопивши гроші: «Юридичних ризиків тут немає, є тільки репутаційні».