Дилінгового центру на Форекс - це компанія, що надає фізичним особам доступ до торгів на позабіржовому валютному ринку. З огляду на той факт, що від вибору посередника залежить дуже багато чого, сьогодні ми поговорить про механізм роботи подібного бізнесу. А також розглянемо основні підводні камені, яких слід уникати кожному трейдеру, щоб в один прекрасний день не одержати від «брокера» прощального листа з повідомленням про банкрутство.
Перш за все, слід чітко провести межу між дилінгових центром на Форекс і брокером, так як це абсолютно різні учасники ринку.
Як правило, під брокером розуміється організація, яка лише надає доступ на торговельний майданчик (біржу) і стягує за це певну плату (комісію). Відповідно, на всі інші ринкові параметри, такі як спред, ліквідність, ціни і т.д. посередник вплинути не може - це роблять самі спекулянти і інвестори, а також маркетмейкери.
Крім заробітку на комісійних брокер отримує дохід від надання спекулянтам торгового плеча. Так, я не помилився, на класичних біржах дана послуга є
платною, оскільки в цьому випадку трейдер користується чужими грошима (хоча назвати подібні операції звичайним кредитом, як це часто практикується, не можна).
Звідси ж випливає, що учасник організованого ринку цінних паперів і деривативів просто «фізично» не може надати велику плече (більше 1 до 50). Більш того, якщо якась компанія і зважиться на такий крок, вона отримає попередження і штраф від регулюючого органу.
Модель бізнесу звичайного дилінгового центру на Форекс набагато простіше, так як він є вже не посередником, а контрагентом для трейдера, тобто якщо спекулянт відкрив довгу позицію по EURUSD, дилер автоматично стає в продаж рівнозначним об'ємом.
Крім цього, на відміну від брокера, дилер сам встановлює величину спреду (ціни Ask і Bid), історичні котирування валютної пари і величину плеча.
Дана схема застосовувалася в країнах СНД протягом тривалого часу і отримала сленгове назва «кухня». Вважаю, багато читачів прекрасно чули про можливі проблеми, які підстерігають маклерів, які торгують через подібні «контори», зокрема, ось основні з них:
- Якщо відбувається касовий розрив (трейдери вносять на депозити менше коштів, ніж виводять), можливе банкрутство компанії;
- Зовсім одіозні ДЦ можуть спеціально заважати спекулянта працювати, тобто обривають зв'язок, не виконують стоп-лосс і тейк-профіти;
- Іноді виникають проблеми з виведенням коштів (потрібна додаткова ідентифікація, реальні гроші перетворюються в бонуси, що вимагають відпрацювання і т.д.).
Надійні дилінгові центри ринку Форекс
Отже, ми підійшли до найцікавішої частини огляду - опису надійних форекс-дилерів, таких як Альпарі. Інстафорекс або Робофорекс. У чому їхня відмінність від звичайних «кухонь»?
По-перше, якщо розглядати звичайні рахунки (вони називаються по-різному - Стандарт, Класик і т.д.), то бізнес-модель в даному випадку є змішаною, тобто для дрібних трейдерів дилер як і раніше виступає контрагентом. А великі заявки або сукупну позицію, яку не вдається перекрити всередині компанії, спеціальні роботи виводять на сторонніх постачальників ліквідності.
І раз мова зайшла про компанію Альпарі, можна згадати про альтернативні способи взаємодії клієнта і дилерів. До них я відношу спеціальні STP і ECN рахунки.
ECN-рахунок - це технологія, в рамках якої наказ маклера автоматично відправляється на загальну торговельну площадку, де виповнюється про заявку іншого учасника торгів (трейдера, банку, брокера).
Фактично, в цьому випадку форекс-дилера вже можна назвати брокером, так як він зацікавлений в тому, щоб спекулянт постійно торгував і не зливав, набиваючи, тим самим, комісії. Дізнатися більше про компанії, що пропонують свої послуги на фінансових ринках, ви можете в розділі Статті про брокерів.
І як висновок хотілося б розібратися з причинами, за якими спекулянти вдаються до послуг дилінгових центрів на Форекс. Практика показує, що подібні організації мають наступні переваги:
І останній плюс форекс-дилерів - це великий вибір валютних пар і інших активів, внаслідок чого з'являється можливість на одному рахунку створити Межриночний портфель.