Сьогодні найпростіший спосіб вкластися в дорогоцінний метал - купити ETF на золото. Давайте подивимося, як, куди і чому варто інвестувати «золотим» інвесторам.
Зауважу, що ціна на золото не корелює з ринком акцій або облігацій і негативно корелює з курсом долара. Саме тому цей актив повинен бути абсолютно в кожному портфелі! Сьогодні вага дорогоцінного металу в портфелі інвестора повинен становити не менше 8-10%.
Переваги інвестування в «золоті» ETF
Я вже не раз писав про переваги вкладення в дорогоцінні метали за допомогою біржових фондів, тому повторюватися не хочу, а лише підсумую основні плюси:
- Вартість активу на 100% прив'язана до ціни на золото
- Спред при покупці золота через ETF приблизно в 16 разів менше, ніж при оформленні ОМС в російському банку
- Купівля дорогоцінного металу через ETF не обкладається 18% ПДВ
- Такі інвестиції надійно захищають вкладення від девальвації (ціни на золото номіновані в доларах США)
- Вклавши всього 5-10% свого капіталу в «золоті» ETF, Ви не тільки діверсіфіціруете свої заощадження, але і знизите волатильність портфеля. Під час кризи інвестиції в дорогоцінні метали пом'якшують втрати на валютних і фондових ринках
- Операції купівлі-продажу проводяться в дистанційному режимі через брокера
- У багатьох брокерів золотий ETF можна купити на ІВС (+52 000р на рік гарантовано!)
Види і приклади «золотих» ETF
Деякі ETF інвестують в фізичне золото у вигляді злитків, інші - під ф'ючерсні контракти на дорогоцінний метал. Перші фонди відслідковують спотові ціни на золото і в точності їх копіюють. По друге - вартість фонду може серйозно відрізнятися від коливань «золотих» котирувань.
Ось три найбільших ETF, що інвестують в золоті злитки:
SPDR Gold Shares (GLD)
Комісія за управління паями GLD становить 0,40%.
iShares COMEX Gold Trust (IAU)
Як і попередній фонд, iShares COMEX Gold Trust не містить в активах похідних цінних паперів і готівки. Для інвестора комісія за управління складає 0,25%.
ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)
Російський «золотий» ETF (Мосбіржа)
Інші «золоті» ETF
Крім «чистих» ETF, що інвестують в золото, є ще й «розбавлені».
Наприклад, в активи фондів iPath Dow Jones-UBS Precious Metals ETN (JJP) і PowerShares DB Precious Metals Fund (DBP) включені ф'ючерсні контракти відразу на кілька дорогоцінних металів. Але основним все одно виступає золото (68,5% і 80,0% портфеля відповідно).
Крім того, на ринку торгуються фонди, які інвестують не в саме золото або ф'ючерси на нього, а в акції золотодобувних компаній. Наприклад, Gold Miners ETF (GDX) копіює індекс. до складу якого входять акції найбільших «золотошукачів».
А ще прибуток (або збитки) від інвестицій в золото можна отримувати в подвійному або потрійному розмірі. Це можливо, якщо купити акції фондів, які торгують «з плечем» (їх ще називають маржинальні ETF). Наприклад, фонди PowerShares DB Gold Double Long ETN (DGP) і ProShares Ultra Gold (UGL) пропонують інвесторам маржу в 200%.
До речі, для тих, що хоче максимально застрахувати всі потенційні ризики, є фонди інверсійні. Тобто ті, що показують прибуток при падаючої ціною на золото і навпаки. До таких фондів можна віднести PowerShares DB Gold Double Short ETN (DZZ) і ProShares UltraShort Gold (DGZ).
Загалом, любителям вкладати гроші в золото сьогодні є з чого вибрати. Було б що інвестувати!