Сторінка 1 з 2
Цінова модель "голова і плечі" є однією з найвідоміших моделей у торгівлі. Її висока популярність, ймовірно, пов'язана з тим, що вона дуже проста в своїй візуалізації.
Модель легка для визначення навіть на аматорський погляд, і вона має під собою певну логіку: ціна підвищується, відзначаючи більш високі максимуми, а потім вона формує більш низький максимум - таким чином, ця цінова модель може бути першою ознакою, що ринок готовий змінити свій напрямок .
Однак, як і з більшістю речей в торгівлі, що здається очевидним і само собою зрозумілим для приватних трейдерів (вважай, "любителів") може виявитися абсолютно неправильним висновком при прийнятті торговельних рішень!
Професіонали роблять те, що "не має сенс" для любителів.
Модель "голова і плечі" забезпечує чудовий приклад цього нерівності між тим, що професіонали і любителі бачать в ціновій моделі, що, в свою чергу, змушує їх робити абсолютно різні речі - часто займати абсолютно протилежну сторону ринку по відношенню один до одного.
Хоча, в даній статті, ми і використовуємо приклад прямої моделі "голова і плечі", але все це рівно в такій же мірі відноситься і до реверсного моделі "голова і плечі" (треба лише розгорнути усе на 180 °).
Ці принципи застосовні до будь-якого ринку (акції, ф'ючерси, форекс і т.д.) і будь-якого тимчасового масштабу (внутрішньо-денного, денного, тижневого і т.д.). На наведених схемах не позначені ні ціна, ні час - так як це просто не має значення для цілей нашого обговорення.
На першій схемі ми маємо приклад початку формування цінової моделі "голова і плечі". Ми бачимо її на правій стороні екрану, тому що саме в такому вигляді вона постає перед нами, коли ми торгуємо.
Малюнок 1. Формування моделі "голова і плечі".
Ціна сформувала більш високий максимум, супроводжуваний нижчим максимумом.
Виникає питання - це хороший момент для відкриття короткої позиції, грунтуючись на моделі "голова і плечі"?
Відповідь буде негативний.
Малюнок 2. Провал моделі "голова і плечі".
Давайте поглянемо на другий графік. Як ви бачите, ринок не розвернувся і не пішов вниз. Одна з причин невдачі цієї моделі "голова і плечі" пов'язана з тим, що ця модель фактично взагалі не була такою.
"Голова і плечі" - це модель розвороту. Ви не можете мати "розворот", якщо у вас не було домінуючого істотного тренда.
Пам'ятайте добре-відомий вислів: "тренд - твій друг".
Однак, багато хто забуває, як воно звучить з продовженням: "тренд - твій друг, поки він не закінчився".
Таким чином, якщо ми шукаємо на ринку розворот, то це має сенс тільки тоді, коли тренд більше не наш друг.
Відповідно, просто наявність більш високого максимуму, супроводжуваного нижчим максимумом, недостатньо, щоб ідентифікувати модель ціноутворення "голова і плечі". Першою кваліфікацією цінової моделі є те, що вона повинна слідувати за встановленим трендом.
Давайте знову повернемося до першого цінового графіку. Чи не складно зрозуміти, що ринок не знаходився в істотному висхідному тренді перед формуванням моделі "голова і плечі".
Однак, при розгляді розворотів угод будь-якого типу, я зазвичай хочу мати не тільки встановлений тренд, але і розширений тренд.
Як трейдери, ми повинні бути терплячими і чекати, коли шанси будуть на нашому боці. Взяття розвороту на середньому тренді дає мені середньостатистичні шанси. Однак, я вважаю за краще торгувати на основі статистично-екстремальних ймовірностей. В даному випадку, це означає, що я вважав за краще б торгувати, коли тренд розширився поза середньої довжини, щоб ті, хто все ще торгують в напрямку тренда, тепер мали менші шанси.
Ганн, як відомо говорив, що час важливіше, ніж ціна.
Мені потрібні були роки, щоб оцінити це розуміння, але коли я, нарешті, це зробив, то моя торгівля змінилося назавжди.
Один з моїх наставників - внутрібіржевие трейдер на CME, говорив щось подібне: "любителі зазвичай бувають праві - але в неправильний час".
Коли він це сказав, я точно знав, що він мав на увазі, тому що я так багато разів сам відчував те ж саме. Я відкривав торговельну позицію, яка виглядала красиво, але ринок розгортався проти мене і вибивав мій стоп-ордер. Потім, ринок негайно повертався в напрямку моєї початкової угоди!
Звучить знайомо, чи не так?
Я мав рацію, але в неправильний час!
Однією тільки цінової моделі недостатньо для прийняття торгового рішення. Де саме ця цінова модель виникає на графіку і коли вона формується - ось елементи, які відіграють дуже критичну роль у визначенні ймовірності, що цінова модель дасть бажані результати.
У разі моделі "голова і плечі", для елемента "коли" є цілком конкретне визначення - після встановленого тренда.
Давайте поглянемо на інший сценарій:
Малюнок 3. Цінова модель "голова і плечі".
На даній схемі, ми бачимо приклад, подібний до того, що в першому випадку. Знову, ми дивимося на правий край графіка, тому що це саме та ситуація, де ми повинні приймати торгове рішення.
Однак, на цей раз, більш високого максимуму і більш низькому максимуму передував тренд. Тому, ми можемо сказати, що, в даний момент, час для пошуку розвороту у вигляді цінової моделі "голова і плечі" може бути правильним.
Значить це, що ми повинні укласти угоду і йти в коротку сторону?
А що, якщо я скажу вам, що деякі професійні трейдери, побачивши той же самий графік, стали б готуватися йти в довгу сторону ?!
Це саме так! Це чудова установка для торгівлі в довгу сторону, і я один з тих трейдерів, які постійно весь час дивляться ці моделі. Фактично, це - одна з моїх улюблених установок на покупку.