Індексний ф'ючерс - це ф'ючерсний контракт. в якому в якості базисного активу використовується будь-якої фондовий індекс. а не акції. Таким чином, предметом торгів стає значення індексу. Операцію з ф'ючерсом на індекс можна трактувати як угоду на пакет цінних паперів, що входять в розрахунок індексу. Ф'ючерси на індекси - розрахункові, тому ніякої поставки цінних паперів не здійснюється.
Особливістю котирування індексних ф'ючерсів є їх номінування не в грошах (рублях або доларах), як ф'ючерси на акції, а в пунктах (як і сам індекс). Причому значенням ф'ючерсу на індекс SP / RUIX, наприклад, з котируванням 24900 відповідатиме значення індексу, що дорівнює 249,00. А щоб підрахувати вартість такого ф'ючерсу, досить помножити 24900 на 0,02 $ (умовно, один пункт дорівнює двом центам) - вартість цього ф'ючерсу дорівнює 498 доларам.
Індексний ф'ючерс використовуються як для спекуляцій на значеннях індексу, так і для хеджування цінних паперів, що входять в розрахунок індексу.
Міні-ф'ючерси на фондові індекси
У торгівлі E-mini на фондові індекси є певні переваги:
- Леверидж - можна контролювати значну частину ринку, використовуючи відносно невелику суму грошей.
- Єдине джерело ліквідності - контракти торгуються тільки на тих біржах. де були випущені, що дає всім учасникам однакові права на місце в черзі.
- Гнучкість - можливість швидко реагувати на зміни на ринку, купуючи і продаючи весь індекс в одній угоді. Плюс потрібно менше коштів, ніж для покупки індексного ETF.
- Цілодобова торгівля.
- Низька ліквідність.
- Ролловеров - необхідність переносити відкриті позиції на наступний контрактний місяць [1].