ПІФи, або пайові інвестиційні фонди, дозволяють непрофесійним інвесторам заробляти на вкладеннях в акції та облігації. При цьому стартовий капітал потрібен відносно невеликий.
Що таке ПІФ?
****
ПІФ (Пайовий інвестиційний фонд) - це вид інвестицій в довірче управління. Це пул колективних інвестицій, де інвестор купує частку в майні фонду.
Фонд створюється керуючою компанією, яка має відповідну ліцензію. Інвестори вкладають гроші в фонд і на їх кошти керуюча компанія купує активи (акції, облігації і т.д.)
Як це можна пояснити простою мовою?
Припустимо, є 3 інвестора: Саша, Петя і Вася. У них є гроші для інвестування, але немає часу, досвіду і знань, які дозволили б їм самостійно інвестувати гроші в акції, облігації та інші активи.
Для цього вони наймають керуючу компанію, яка буде займатися купівлею і продажем активів, з метою отримання прибутку. За це інвестори будуть платити винагороду керуючим.
Припустимо, у Саші є 500 000 рублів, у Петі 100 000 рублів, а у Васі 10 000 рублів, всього 610 000 рублей. Вони об'єднують свої гроші і створюють фонд. Після інвестування вони отримують паї, пропорційно своїм вкладенням, які засвідчують їх частку у фонді. Якщо ми припустимо, що пай коштує 1 000 рублів, то Саша отримає 500 паїв, Петя 100 паїв, а Вася 10 паїв, всього 610.
На вкладені кошти керуюча компанія купує активи, наприклад, акції російських компаній. Тепер припустимо, що через деякий час вартість куплених акцій зросла, значить і активи фонду теж виросли, наприклад, до 800 000 рублей.
Після подорожчання акцій пай вже буде коштувати не 1 000 рублів, а 800 000/610 = 1 311 рублів. Значить, якщо Петя вирішить вийти з фонду, то він отримає 1 311 × 100 = 131 100 рублів. А вклав він 100 000 рублів, значить, його прибуток складе 31 100 рублів або 31,1%.
види ПІФів
****
ПІФи поділяються на фонди облігацій, акцій, нерухомості і змішані.
Фонд облігацій.
Прибутковість таких фондів в короткостроковій перспективі не висока, але при довгостроковому інвестуванні вони часто показують прибутковість вище, ніж ПІФи акцій.
З назви зрозуміло, що в цьому випадку гроші вкладаються в облігації. Прибутковість даних фондів порівнянна з банківськими депозитами. Але в порівнянні з банками, у ПІФів є один плюс. Якщо в банку ви забираєте депозит раніше закінчення терміну інвестування, то втрачаєте більшість прибутку. Забрати гроші з фонду же ви можете в будь-який час, не втрачаючи відсотки.
Інвестування в фонди облігацій тягне за собою найнижчі ризики, але і забезпечує невисоку прибутковість.
Фонд акцій.
Інвестори, які хочуть отримати більш високі доходи від вкладення грошей, найчастіше вибирають саме цей вид фонду. ПІФи акцій вкладають кошти в акції компаній. Вони скуповують акції, які, як вони вважають, повинні скоро подорожчати і продають акції, які досягли піку своєї вартості.
Взагалі сам по собі ринок акцій є найбільш ризикованим, тому головним властивістю цих ПІФів, поряд з високою потенційною прибутковістю, є високий ризик.
Змішаний фонд (ПІФ змішаних інвестицій).
Для забезпечення максимальної прибутковості і мінімальних ризиків змішані ПІФи використовують принцип диверсифікації. Вони вкладають кошти в найрізноманітніші активи. Це можуть бути акції, облігації, нерухомість, твори мистецтва і т.д. Вони можуть навіть інвестувати в інші пайові інвестиційні фонди.
Венчурні фонди.
Дані ПІФи роблять ставки на найризикованіші акції. При такому вигляді інвестування близько ⅔ коштів фонду просто згорають. І лише ⅓ приносить прибуток. Але прибуток виходить така, що з лишком покриває всі збитки.
Фонди нерухомості.
Як зрозуміло з називання, дані ПІФи вкладають гроші в нерухомість. Це може бути будівництво об'єктів з нуля і подальший продаж або здача в оренду. Так само це може бути покупка нерухомості і подальше її розвиток (ремонт, перепланування і т.д.) з метою продажу або здачі в оренду.
Особливістю цього виду фонду є те, що ПІФи нерухомості є закритими. Тобто інвестори вкладають гроші одноразово і не зможуть забрати кошти раніше, ніж закінчиться термін інвестування. Гроші зазвичай вкладаються на 3-5 років.
Організаційне розподіл фондів:
Відкриті ПІФи. Особливістю даного виду фондів є те, що інвестори можуть купувати або продавати паї в будь-який час. Угода здійснюється протягом 1-3 робочих днів. Підходять для власників середнього капіталу.
Інтервальні ПІФи. Купувати і продавати паї можна тільки в певні інтервали часу, які ще називають вікнами. Такі вікна зазвичай відкриваються раз в квартал або раз на півроку.
Закриті ПІФи. Такі фонди підходять для довгострокових інвестицій. Прикладом такого фонду є ПІФ нерухомості. Паї купуються разово і їх не можна буде продати до завершення терміну інвестування.
Плюси і мінуси.
плюси:
****
Зручна сума для інвестування. Ті, хто хоче почати інвестування у фондовий ринок з мінімальних сум, можуть знайти ПІФи з мінімальною вартістю паю від 300-500 рублів. Заможні ж люди можуть вкладати суми, які обчислюються мільйонами.
Швидке виведення грошей. Інвестори можуть вивести кошти з пайових інвестиційних фондів протягом 1-3 робочих днів.
Ні втрат при незапланований виведення. На відміну від банків, при виведенні грошей з відкритих ПІФів ви не втрачаєте накопичені відсотки.
Висока прибутковість. Змішані ПІФи і фонди акцій можуть забезпечити високу прибутковість понад 50% річних.
Професіоналізм керівників. У великих фондах керуючі є професіоналами найвищого рівня. Адже для того, щоб забезпечити дохід своїм клієнтам, що управляє компанія змушена наймати тільки кращих фахівців.
Контроль держави над ПІФами. Діяльність пайових інвестиційних фондів контролюється державою, тому шахрайство з боку керуючий компанії виключено.
Податковий агент. Всі податки, які інвестор повинен сплатити при отриманні грошей від інвестування в ПІФи, керуюча компанія платить за нього. Тобто людині не потрібно буде подавати декларацію в податкову, компанія зробить це за нього.
Мінуси.
****
Ризики. Цей вид інвестування тягне за собою ризики. Вартість паю може зменшуватися через невдалий управління коштами.
Складність вибору Піфа. Новачкові буде складно вибрати пайовий фонд для інвестування, який з максимальною ймовірністю принесе йому прибуток.
Комісія керуючому. За свою роботу з управління вашими засобами компанія буде брати з вас комісію. Розмір комісії коливається від 0,5% до 5%.
Кому підійде інвестування в ПІФи?
Давайте подумаємо, кожна людина підійде інвестування в пайові інвестиційні фонди?
****
Немає кредитів і немає проблем з грошима. Якщо у людини є проблеми з фінансами, то не варто вкладати гроші у фонди. І вже тим більше не варто брати кредити для того, щоб займатися інвестуванням.
Є вільні гроші. Завжди потрібно пам'ятати одне з правил інвестування: «Не інвестуйте суму, яку не можете дозволити собі втратити».
Використовуються інші способи інвестування. Не варто вкладати весь свій портфель в ПІФи. Рекомендується інвестувати в пайові фонди не більше 40% від свого портфеля.
Контроль над емоціями. Що б не трапилося, ваші дії повинні управлятися розумом, а не емоціями. Потрібно зважувати кожен крок, а не чинити імпульсивно.
Інтерес до фондового ринку. Вам має подобатися те, чим ви займаєтеся. Тільки так ви зможете підвищувати свій професіоналізм і свої доходи від цієї діяльності.
Реальна дохідність ПІФів.
****
Якщо ви думаєте, що у всіх керуючих є мотивація показати максимальну прибутковість, то ви помиляєтеся. У більшості керуючих стоїть завдання просто побити індекс, з яким порівнюється результат роботи їх фонду. Якщо ПІФ інвестує кошти в акції російських компаній, то результати порівнюються з індексом РТС. Це одна з причин невисокої прибутковості інвестування в ПІФи.
Середня дохідність ПІФів облігацій зазвичай тримається в районі 8-12% річних. Прибутковість найуспішніших фондів перевищує 50% річних. Але, можна побачити, що безліч ПІФів приносять своїм клієнтам збиток.
Як вибрати пайовий інвестиційний фонд?
****
Ризик.
Потрібно розуміти, що, чим вище потенційна прибутковість фонду, тим вище будуть і ваші ризики. Тому визначитеся, як сильно ви готові ризикувати.
Термін.
Якщо гроші можуть знадобитися вам найближчим часом, то краще вибирати відкриті фонди. Якщо ви вирішили зробити довгострокову інвестицію, то в першу чергу дивіться на надійність ПІФу і його прибутковість.
Прибутковість.
За законодавством фонди не можуть обіцяти вам прибуток. Все, що ви можете зробити, це подивитися прибутковість фонду за попередні періоди і порівняти його з іншими схожими ПІФами. Але врахуйте, що один рік не можна розглядати, як надійний показник.
Сума.
Якщо ви новачок і вирішили почати з невеликої суми, то шукайте такі фонди, з мінімальною вартістю одного паю.
На сьогоднішній день найбільшими і надійними пайовими інвестиційними фондами є: Сбербанк, Райффайзен, Альфа і Уралсиб.
Як відбувається процедура інвестування?
****
Для того, щоб купити пай в одному з фондів, вам потрібно приїхати в офіс керуючої компанії або компанії агента і подати заявку. Для оформлення заявки вам знадобиться паспорт і гроші на покупку паю. Якщо ви планує оплатити покупку паю безготівково, то вам знадобиться тільки паспорт.
Якщо ви вирішили інвестувати в ПІФ Ощадбанку або іншого банку, то вам потрібно буде прийти в будь-яке відділення цього банку для покупки паю.
Рекомендується заздалегідь ознайомитися з документацією і умовами інвестування в ПІФ даної керуючої компанії на її сайті. Не соромтеся подзвонити в цю компанію і задати ваші запитання консультанту.
Не забудьте, що дохід з інвестування оподатковується в 13%.