Як порахувати частку доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів

кроки Правити

Метод 1 з 3:
використання чистого доходу і дивідендів Правити

Визначте суму дивідендів, що підлягають виплаті. Потім підрахуйте суму, виплачену компанією протягом аналізованого вами періоду часу в формі дивідендів. Дивіденди - це кошти, які виплачуються інвесторам, а не йдуть на розвиток компанії. Зазвичай дивіденди не вказуються в декларації про доходи, але включаються до балансової відомість і звіт про рух грошових коштів. [2]

• Уявімо, що Jim's Light Bulbs - порівняно молода компанія, вирішила інвестувати більшу частину свого чистого доходу в розширення свого виробничого потенціалу і виплачувала щоквартальні дивіденди лише в розмірі 3750 доларів. В даному випадку ми множимо 3750 в 4 рази = 15000 доларів. Це сума дивідендів, виплачених компанією в перший рік своєї діяльності.

Розділіть дивіденди на чистий прибуток. Як тільки ви дізнаєтеся, скільки чистого прибутку отримала компанія і скільки виплатила у вигляді дивідендів за певний період часу, визначити частку доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів, буде відносно легко. Все, що вам потрібно зробити - це розділити дивідендні виплати компанії на її чистий прибуток - отримана сума і буде часткою доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів.

• У випадку з Jim's Light Bulbs ми можемо обчислити частку доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів, розділивши 15000/150000 = 0.10 (або 10%). Це означає, що компанія Jim's Light Bulbs виплатила 10% своїх доходів інвесторам, а частину, що залишилася (90%) вклала в розвиток компанії.

Метод 2 з 3:
використання щорічних дивідендів і величини чистого прибутку на одну акцію Правити

Визначте прибуток на одну акцію. Потім обчисліть суму прибутку компанії з однієї акції (EPS) за розглянутий вами період часу. ЕPS - це показник суми чистого доходу, розділеної на кількість акцій, наявних на руках у інвесторів або ж, іншими словами, сума грошей, яку імовірно отримає інвестор, якщо компанія виплатить 100% своїх доходів у вигляді дивідендів. Зазвичай ця інформація вказана в декларації про доходи компанії. [4]

• Уявімо, що 100000 акцій компанії Rita's Rugs знаходяться в руках у інвесторів, і за минулий рік діяльності компанії прибуток від них склала 800000 доларів. В даному випадку, EPS буде дорівнює 800000/100000 = 8 доларів на одну акцію.

Розділіть щорічний дивіденд на одну акцію на прибуток з кожної акції. Як вже зазначалося вище, все, що вам залишається зробити - це розділити дві суми. Обчисліть частку доходів, виплачуваних вашою компанією у вигляді дивідендів, розділивши суму дивідендів на одну акцію на суму прибутку, отриманого з кожної акції.

• У випадку з Rita's Rugs, частку доходів, виплачуваних компанією у вигляді дивідендів, можна обчислити, поділивши 4 на 8 = 0.50 (або 50%). Іншими словами, за останній рік компанія віддала половину свого прибутку інвесторам у вигляді дивідендів.

Метод 3 з 3:
використання коефіцієнта дивідендних виплат Правити

Можна обчислити разові дивіденди на особливих умовах. Строго кажучи, коефіцієнт дивідендних виплат підраховується тільки в разі виплати інвесторам регулярних дивідендів. Але іноді компанії пропонують виплатити разові дивіденди всім (або тільки деяким) своїм інвесторам. Для отримання самої точної суми виплати, ці «особливі» дивіденди не слід враховувати при обчисленні частки доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів. Таким чином, модифікована формула для розрахунку коефіцієнтів виплат дивідендів за періоди, які включають в себе особливі дивіденди - це (Загальна сума дивідендів - особливі дивіденди) / Чистий прибуток.

• Наприклад, якщо протягом року компанія платить щоквартальні дивіденди, сума яких сягає 1000000 доларів, але також виплачує особливі дивіденди своїм інвесторам в розмірі 400000 доларів внаслідок непередбаченої прибутку, ми не будемо враховувати ці особливі дивіденди при підрахунку частки доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів. Припустивши, що чистий дохід дорівнює 3000000 доларів, частка доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів, буде дорівнює (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (або 33.4%).

Використовуйте частки доходів, що виплачуються у вигляді дивідендів для порівняння інвестицій. Відомо, що багаті люди хочуть інвестувати гроші туди, де є можливості для капіталовкладень, а для цього вони захочуть ознайомитися з історією компанії, де вказано коефіцієнт виплачених дивідендів. Зазвичай інвестори звертають увагу на величину коефіцієнта (іншими словами, яку частку прибутку компанія повертає інвесторам), а також його стійкість (тобто, наскільки сильно скаче коефіцієнт з року в рік). Коефіцієнти виплати дивідендів, які підходять інвесторам, варіюються в залежності від їх цілей, але, в загальному, і занадто низькі, і занадто високі коефіцієнти виплат (а також ті, що сильно скачуть або знижуються після тривалого часу) вважаються ризикованими для капіталовкладення.

Вибирайте високі коефіцієнти для отримання постійного доходу і низькі - для зростаючого потенціалу. Як було зазначено вище, є причини, за якими і високі, і низькі коефіцієнти можуть бути привабливі для інвестора. Тим, хто хоче інвестувати кошти в надійний бізнес, який буде приносити стабільний дохід, високі коефіцієнти виплат будуть служити сигналом про те, що компанія вже дійшла до рівня, коли їй майже не доводиться вкладати гроші в розвиток виробництва, і це надійне вкладення капіталу. З іншого боку, тому, хто готовий працювати на майбутній прибуток, сподіваючись, в кінцевому рахунку, отримати великі прибутки, низькі коефіцієнти виплат будуть служити сигналом про те, що потрібно посилено вкладати капітал для розвитку компанії в майбутньому. Якщо в результаті компанія буде процвітати, це послужить доказом прибутковості капіталовкладення, але це також може бути ризикованим, тому що довгостроковий потенціал компанії все ще не відомий.

Схожі статті

• Як розрахувати особистий дохід - порахувати особистий дохід, сукупний дохід, власний прибуток - світ