На жаль, в будь-який підприємницької діяльності настає період згасання або необхідності оптимізації активів і продажу частини бізнесу, також можливі випадки продажу бізнесу з метою його оздоровлення. Разом з тим, продаж бізнесу може здійснюватися різними способами, про це і про можливі ризики ми поговоримо в даній статті.
Купівля-продаж фірми як майнового комплексу
Купівля-продаж фірми шляхом продажу частки в статутному капіталі
Компанія належить єдиному засновнику - фізичній особі, статутний капітал компанії складає 10 000 рублів. Єдиний засновник одночасно є і генеральним директором компанії. Але на балансі компанії числиться оргтехніка, автомобілі та нерухомість. Все це майно генеральний директор або продає «за символічною ціною» своїм співробітникам і собі особисто або передає в дар.
Разом з тим, компанія має успішний імідж, на балансі також числяться товарний знак, при цьому компанія працює більше 10 років на ринку, не має заборгованості з податків і зборів.
Тому керівник компанії приймає рішення про продаж компанії не як майнового комплексу, тому що на балансі компанії практично не залишилося матеріальних активів, а про продаж частки.
Таким чином засновник і зберігає майно, наприклад, нерухомість і автомобілі і продає компанію.
При цьому процедура і сам алгоритм продажу частки в статутному капіталі схожа з процедурою продажу фірми як майнового комплексу. Слід також зазначити, що суди при розгляді спорів, пов'язаних з відчуженням за договором частки в статутному капіталі ТОВ, кваліфікують такий договір як договір купівлі-продажу частки в КК і застосовують до нього положення гл. 30 ГК РФ. Учасники товариства користуються переважним правом купівлі частки або частини частки учасника товариства (ст. 93 ГК РФ).
Інша процедура схожа з процедурою продажу підприємства як майнового комплексу. Разом з тим, в деяких випадках проводити оцінку майнового комплексу не потрібно, наприклад у зв'язку з його відсутністю. В іншому процедура зберігається, також потрібне укладення договору, посвідчення угоди у нотаріуса та внесення змін до реєстру в податковій інспекції.
У бухгалтерському обліку операції будуть проведені наступні операції.
Як ризиків можна назвати наступні:
- наявність прихованих боргів, наприклад, у продавця існують приховані причини для продажу бізнесу, які не показані в бухгалтерських документах;
- донарахування податків у разі, якщо раніше майно компанії було розпродано не по ринковій ціні, адже під час виїзної податкової перевірки податковий орган здійснює перевірку за три роки, а в результаті, податки будуть донараховані розрахунковим шляхом.
Оцінка вартості фірми
Юридична перевірка чистоти угоди
При здійсненні угоди необхідно перевірити юридичну чистоту угоди, провести так званий due diligence. Купуючи машину, покупець перевіряє, чи не була вона в аварії. Таку ж перевірку повинен проходити бізнес при здійсненні продажу. Потенційний покупець може запитати наступні документи з метою перевірки юридичної чистоти угоди. Доцільно надати наступний комплект документів:
- установчі документи;
- документи про призначення на посаду виконавчих органів влади;
- документи, що підтверджують повноваження на підписання документів;
- документи про внесення змін до установчих документів;
- бухгалтерська звітність в розрізі декількох років;
- документи, що підтверджують відсутність заборгованості з податків і зборів, як даних документів можуть бути надані акти звірки взаєморозрахунків по податках і страхових внесках;
- довідки, що підтверджують, що компанія не знаходиться на стадії ліквідації або банкрутства;
- довідки, що підтверджують, що в компанії не ведуться судові справи і пояснень по ведуться судових спорів;
- звіт про оцінки вартості бізнесу або майнового комплексу;
- документи, що свідчать про перехід прав власності на частки / акції;
- документи, що підтверджують факт оплати, внесення відповідних змін до реєстру акціонерів;
- реєстрація проспекту емісії;
- аудиторський висновок;
- структура управління компанією, компаніями, що входять в групу;
- ліцензії, дозволи, сертифікати;
- документи на власність, ліцензійні договори;
- забезпечувальні договори (застави, застави, поруки за третіх осіб).
Реорганізація компанії з одночасним виходом учасника
Подібна угода носитиме змішаний характер і часто застосовується в непростих ситуаціях, наприклад, коли в фірмі є кілька учасників, але один з них не погоджується продавати свою частку або його місцезнаходження встановити неможливо, також подібна схема застосовується в складних випадках прийняття спадщини. В цілому, застосування такої схеми замість купівлі-продажу можливо, якщо є будь-які проблеми правового характеру і відсутня можливість безпосередньо продати фірму.
Найчастіше проводиться реорганізація шляхом злиття або приєднання.
Метою такого продажу є «розмивання» частки третіх осіб з метою неможливості прийняття ними рішень. В результаті реорганізації шляхом злиття утворюється одна нова юридична особа з передачею йому всіх прав і обов'язків, що реорганізуються двох або декількох юридичних осіб, які в результаті такої реорганізації припиняють діяти.
Наведемо конкретний приклад.
Рекомендації при здійсненні купівлі-продажу фірми
Перш за все, при продажу бізнесу слід оцінити потенційні вигоди, а також потенційну реальну вартість. Звичайно, ми не беремо випадки продажу бізнесу під тиском. Після визначення вартості фірми, необхідно визначитися зі структурою угоди. В даному матеріалі були розглянуті основні, найбільш часто зустрічаються види угод. Однак на практиці способів продажу фірми набагато більше. Наприклад, можливо внести 100% частку в статутний капітал іншої компанії, а надалі вийти з компанії з виплатою компенсації. Можливі випадки, коли вигідніше продати активи по частинах, а потім просто ліквідувати оболонку - юридична особа. Типовим варіантом є випадок покупки нерухомості компанії з подальшою ліквідацією юридичної особи. Такий випадок можливий, наприклад, якщо новий власник зацікавлений тільки в придбанні активів і при цьому може використовувати власний персонал, а персонал колишнього власника планує звільнити.
З технічної точки зору, необхідно вибрати найбільш просту угоду, оцінити терміни і вартість її реалізації. Адже багато компаній не враховують додаткові витрати, пов'язані з продажем фірми. До таких витрат належать: витрати на юридичних консультантів, витрати на проведення незалежної оцінки, витрати на забезпечення безперервності виробництва, збереження налагодженої системи збуту, постачальників і партнерів, витрати на нотаріальну реєстрацію та сплату держмита. У зв'язку з цим доцільно спочатку розробити бюджет, встановити контрольні терміни купівлі-продажу.
Також необхідно оцінити потенційні ризики, пов'язані з купівлею-продажем. А ризиків може бути дійсно безліч. Це і цивільно-правові ризики визнання угоди недійсною, і ризики донарахування податків при неправильній
На закінчення слід зазначити, що продаючи фірму необхідно оцінити вид угоди, вартість купівлі-продажу, зібрати пакет документів, оцінити всі ризики, пов'язані з угодою.