За ступенем впливу на кінцеву суммувклада найважливішим з усіх умов є капіталізація відсотків. Капіталізація - це варіант нарахування відсотків, при якому відсотки додаються до суми початкового внеску. Таким чином, при кожному нарахуванні відсотків внесок стає більше. У наступному періоді (зазвичай місяці) відсотки нараховуються вже на приросли суму. Так що якщо ви хочете розрахувати суммувклада по закінченню договору, слід брати до уваги такі умови:
• Процентна ставка;
• Капіталізація (включаючи періодичність нарахування відсотків);
• Термін дії договору;
• Поповнення вкладу (якщо потрібно).
Найпростіший спосіб розрахувати суммувклада - скористатися калькуляторами прибутковості, яких в Інтернеті зараз дуже багато. У спеціальних полях введіть термін розміщення, суммувклада і процентну ставку. Також вкажіть періодичність капіталізації, якщо вона передбачена, і плановане поповнення, якщо воно теж необхідно.
Якщо ж вам цікаво розібратися в математичних основах нарахування відсотків і розрахувати суммувклада самостійно, вам знадобляться дві формули:
• Для вкладів без капіталізації з нарахуванням відсотків в кінці терміну - формула простих відсотків.
• Для вкладів з капіталізацією - формула складних відсотків.
Основні змінні в обох формулах однакові: це початкова сума вкладу. процентна ставка (виражена в частках), число періодів нарахування і термін договору.
Для росіян улюбленим способом заощадження залишаються банківські вклади. Однак середня ставка по ним постійно знижується. Це значення вже цілком можна порівняти з рівнем інфляції, тому багато хто цікавиться тим, як будуть змінюватися ставки за вкладами в наступному році, чи з'являться більш цікаві, ніж сьогодні, депозитні продукти.
Вплив ставки рефінансування на величину відсотків по депозитах
Розробляючи продуктову лінійку вкладів і визначаючи їх прибутковість, банківські фахівці змушені не тільки враховувати ситуацію на ринку середню ставку, власну потребу в грошових ресурсах, а й розмір ставки рефінансування, величина якої впливає на оподаткування доходів за вкладами. Знизиться ця ставка - знизяться і відсотки по депозитах, що пропонуються громадянам.
Крім того, важливу роль у визначенні розмірів процентних ставок за вкладами грають вимоги Центрального Банку, який законодавчо обмежує верхню межу прибутковості. Сьогодні до банків, які ведуть, з точки зору регулятора, ризиковану політику по залученню коштів громадян, застосовуються обмежувальні заходи або накладаються певні штрафні санкції.
Зміна розмірів відрахувань до фонду страхування вкладів
Зараз розробляється законопроект, згідно з яким банки, що пропонують громадянам розмістити грошові кошти під вищі відсотки, ніж інші гравці на ринку, будуть зобов'язані платити до фонду страхування вкладів відрахування за підвищеною ставкою. Розраховувати середню ставку вирішено окремо по рублевих і по валютних внесках, наявними в продуктових лінійках найбільших вітчизняних банків з першої десятки рейтингу.
Коефіцієнт Шарпа характеризує ефективність поєднання дохідності та ризику ймовірності мінливості при управлінні інвестиційним портфелем. Він відображає його прибутковість, отриману понад безризикової ставки, з урахуванням систематичного і не систематичного ризику. Чим вище цей показник, тим якісніше здійснюється управління портфелем або фондом.
Існує безліч варіантів розрахунку, але всіх їх можна представити в загальному вигляді: коефіцієнт Шарпа = (прибутковість - безризикова прибутковість) / стандартне відхилення прибутковості. Він вимірюється як в грошових одиницях, так і у відсотках. Рекомендується використовувати значення для періоду рівного одному році, тоді розрахунки будуть найбільш точними.
Розглянемо докладніше деякі елементи формули. Перший являє собою ту частину грошових коштів, яку інвестор заробляє на вкладених активах.
До безризиковою слід віднести ту суму, яку очікується заробити на так званих безризикових активах. Вона представлена ставкою за державними цінними паперами.
Стандартне відхилення в даному випадку є коливання результатів портфеля щодо його середньої прибутковості. Вони можуть бути як позитивними, так і негативними. Цей показник має на увазі ризик, який притаманний даному вкладенню або фонду. Що значно ускладнює визначення ефективність, тому що за інших рівних умов коефіцієнт Шарпа може виявитися однаковим у портфелів з негативною і позитивною прибутковістю.
Якщо інвестор вкладає гроші в безризикові активи, то в цьому випадку коефіцієнт приймає значення рівне нулю. Портфелі, які не можуть принести навіть мінімального доходу, матимуть від'ємне значення цього показника. Позитивним він буде при перевищенні прибутковості мінімальної ставки за державними цінними паперами.
Даний коефіцієнт є прекрасним інструментом порівняння прибутковості і ризику різних варіантів управління портфелем або фондом. Але в разі порівняння альтернативних форм вкладення доцільно використовувати його в комплексі з іншими показниками.