Як відрізнити капітал компанії від зобов'язань при складанні звітності по мсфо

На практиці багато компаній стикаються з тим, що одні й ті ж фінансові інструменти можуть бути кваліфіковані і як капітал, і як зобов'язання. Для того щоб не помилитися при відображенні капіталу в фінансовій звітності, потрібно враховувати не тільки положення МСФЗ, а й організаційно-правову форму компанії, а також застосовні до неї вимоги російського законодавства.

Олена Тютюнникова, заступник директора департаменту міжнародної звітності ТОВ «ФБК», канд. екон. наук
Ніна Худякова, провідний експерт департаменту міжнародної звітності ТОВ «ФБК»

У МСФЗ немає окремого стандарту, присвяченого питанням визнання та відображення в звітності капіталу компанії і його елементів. Рекомендації по класифікації елементів капіталу, їх оцінці, відображення у фінансовій звітності наводяться в декількох стандартах (див. Табл. 1).

У структурі капіталу виділяють наступні елементи (див. Табл. 2 на с. 46): - статутний капітал; - Емісійний прибуток;

  • Резервний капітал;
  • резерв переоцінки основних засобів і нематеріальних активів;
  • фінансовий результат від зміни справедливої ​​вартості активів, наявних для продажу;
  • нерозподілений прибуток;
  • частка меншості.
Такий підхід дає можливість користувачам звітності скласти уявлення про існуючі правові обмеження при розподілі капіталу компанії, а також про права різних акціонерів. Наприклад, законодавством або установчими документами компанії може бути передбачена необхідність створення резервів для захисту інтересів кредиторів. У Росії створення резервного фонду в компанії передбачено Законом «Про акціонерні товариства» 1. Кошти з нього можуть бути спрямовані тільки на покриття збитків компанії, використані для погашення власних облігацій або викупу акцій. Питання про співвідношення капіталу і зобов'язань є, ймовірно, одним з найбільш складних в практиці застосування МСФЗ. Щоб визначити, з чим ми маємо справу - капіталом або зобов'язаннями, необхідно проаналізувати безліч економічних і правових чинників. Зупинимося докладніше на найбільш складних питаннях, пов'язаних з визнанням капіталу.
    Особистий досвід
    Ірина Голоушкіна, фінансовий директор ТОВ КК «АйСіТі» (Москва)
    У вигляді самостійних елементів ми розкриваємо в звітності статутного капіталу, в тому числі неоплачений; Емісійний прибуток; власні акції, викуплені в акціонерів (відображаються в балансі зі знаком «мінус»); додатковий капітал по безоплатно отриманим цінностей; нерозподілений прибуток (непокритий збиток), а також резерви, утворені за рахунок цього прибутку. Величина статутного капіталу, що дорівнює номінальній вартості емітованих акцій, відбивається в балансі і в звіті про зміни в капіталі за рядку «Статутний капітал». Якщо акції ще не оплачені, але право власності по ним переходить до покупця, то сума дебіторської заборгованості відображається не в складі активів, а як зменшення капіталу. При складанні зведеної фінансової звітності власними акціями, викупленими у акціонерів, вважаються також акції материнської компанії, викуплені їх консолідації дочірніми товариствами групи.

Капітал або зобов'язання
Загальний для міжнародних стандартів фінансової звітності принцип - пріоритет змісту господарської операції або фінансового інструмента1 над юридичною формою - повинен дотримуватися і щодо капіталу компанії (МСФЗ (IAS) 32). Проблема полягає в тому, що для одного і того ж фінансового інструменту можуть виконуватися умови, застосовні як до елементів капіталу (право голосу і право на отримання дивідендів), так і до зобов'язань (право вимагати викупу належних власникам інструментів).

На практиці подібні ситуації зустрічаються досить часто. Як в цьому випадку слід відобразити фінансовий інструмент в звітності по МСФО, - як капітал чи зобов'язання? Щоб відповісти на це питання, потрібно перевірити, чи виконуються критерії визнання капіталу, описані в МСФЗ, а також врахувати вимоги російського законодавства.

Критерії визнання капіталу
У ПКІ (IFRIC) 2 сформульовані два основних критерії, відповідність будь-якого з яких дозволяє кваліфікувати фінансові інструменти як капіталу:

  • фінансовий інструмент може бути погашений тільки за рішенням емітента;
  • щодо фінансового інструмента діють законодавчі обмеження, що дозволяють емітенту відмовити в його погашенні.
Однак якщо власник фінансового інструменту може зажадати його погашення від компанії, то цей інструмент слід визнати фінансовим зобов'язанням. Наприклад, зобов'язанням будуть привілейовані акції, обов'язкові до погашення емітентом за фіксованою ціною або дають власникові право вимагати їх викупу. При цьому можливі обмеження (валютні, податкові та ін.) Не звільняють організацію від зобов'язання. Той факт, що власник фінансового інструменту може не скористатися своїм правом, не має значення. Не всі фінансові інструменти можна однозначно визнати або капіталом, якими зобов'язаннями. Складні фінансові інструменти можуть містити компоненти і капіталу, і зобов'язання. У цьому випадку та частина фінансового інструменту, яка не підлягає погашенню, буде визнана капіталом, а обов'язкові виплати, на які має право власник фінансового інструменту, - зобов'язаннями компанії. Капітал і зобов'язання по одному і тому ж фінансового інструменту будуть відображатися в звітності окремо: зобов'язання - за справедливою вартістю (якщо зобов'язання буде погашено через тривалий час, то виплати по ньому необхідно дисконтувати), а капітал - як остаточний величини.
    Особистий досвід
    Кирило Алтухов, партнер відділу аудиту КПМГ в Росії та СНД
    Якщо підприємство, що випускає фінансовий інструмент, має контрактну обов'язок передати держателю цього інструменту грошові кошти або інші активи, то зазначений інструмент буде класифікуватися як зобов'язання. Здавалося б, цей підхід дає можливість чітко розмежувати фінансові інструменти для цілей їх класифікації.
    Однак на практиці труднощі виникають, наприклад, щодо складних (складових) фінансових інструментів або інструментів, які за своєю формою можуть бути борговими зобов'язаннями, але при цьому їх погашення грошовими коштами залишено на розсуд емітента. Наприклад, випускаючи конвертовані облігації, компанія повинна визначити, який компонент зазначеного інструменту представляє боргове зобов'язання, а який - капітал, а потім враховувати їх окремо.

Так, один з поширених складних фінансових інструментів, що містить елементи капіталу і зобов'язання, - конвертовані облігації. Їх оцінка проводиться в два етапи:

Дисконтована за ставкою 12% вартість номіналу облігацій - 2 135 341 дол. США, теперішня вартість відсотків - 360 275 долл. США. Таким чином, загальна вартість боргового компонента облігації складе 2 495 616 дол. США. Компонент власного може бути отриманий шляхом вирахування зобов'язання в сумі 2 495 616 дол. США з номінальної вартості облігацій 3 000 000 дол. США, що складе 504 384 дол. США.

Врахування вимог корпоративного законодавства
Як вже було сказано вище, при кваліфікації капіталу відповідно до вимог ПКІ (IFRIC) 2 потрібно враховувати положення національного корпоративного законодавства. У російських умовах це пов'язано з рядом проблем, в тому числі обумовлених існуванням підприємств різних організаційно-правових форм.

Зупинимося докладніше на найбільш складних питаннях визнання капіталу в звітності по МСФО в відкритих акціонерних товариства та товариства з обмеженою відповідальністю.

Привілейовані акції в ВАТ. За загальним правилом власники акцій не мають права вимагати їх викупу, а значить, вони будуть класифіковані як капітал компанії. У той же час при ліквідації компанії ст. 32 Закону про АТ передбачено необхідність виплати власникам привілейованих акцій їх ліквідаційної вартості. Іншими словами, компанії належить відповісти на питання, чи слід ліквідаційну вартість розглядати як зобов'язання.

Якщо ж у компанії існує обов'язок на вимогу акціонерів викупити привілейовані акції, вони повинні кваліфікуватися як зобов'язання.

    Особистий досвід
    Ігор Аверчев, старший менеджер проектів ТОВ «МАГ КОНСАЛТИНГ» (Москва)
    На мою думку, привілейовані акції необхідно погашати в обов'язковому порядку з юридичних підстав, так само як емітовані облігації, векселі, кредити, позики. Тому компанії слід кваліфікувати відповідну суму як зобов'язання і погашати як мінімум номінальну вартість акцій.
    Крім того, для більш точної оцінки необхідно уточнити, до якого типу відносяться цінні папери. У випадку з кумулятивними акціями, дивіденди за якими накопичуються, погашати потрібно буде і номінал, і накопичену суму. Якщо акції некумулятивні, то виплачується тільки номінал, а рішення про виплату дивідендів (які не було отримано акціонером і «згоріли») можна залишити на розсуд компанії.

Кирило Алтухов, партнер відділу аудиту КПМГ в Росії та СНД
Привілейовані акції, які передбачають можливість їх викупу в будь-який час за вибором утримувача, призводять до виникнення контрактних зобов'язань. Такі акції слід класифікувати як зобов'язання. Якщо ж викуп за вибором утримувача не припускав, то класифікація привілейованих акцій буде залежати від інших умов, зокрема від прав, передбачених щодо дивідендів. Наприклад, коли по акціях передбачені гарантовані виплати певної мінімальної суми щорічних дивідендів, то такі виплати будуть являти собою зобов'язання.
У МСФЗ 32 уточнюється, що якщо від підприємства можна вимагати передачі грошових коштів (або інших активів) тільки в разі його ліквідації, то відповідний інструмент слід класифікувати як капітал. Передбачені при ліквідації підприємства виплати як такі не призведуть до визнання зобов'язання. Типовим прикладом є кумулятивні безстрокові привілейовані акції. За ним емітент повинен виплачувати дивіденди, якщо мала місце виплата дивідендів по звичайних акціях. Якщо ж дивіденди по звичайних акціях не виплачуються, то за привілейованими вони накопичуються. Наявність чинника «припинення дивідендів» саме по собі не призводить до виникнення зобов'язання. За умови, що виплата накопичених дивідендів може відкладатися на невизначений термін - до моменту ліквідації підприємства, і при цьому інструмент не має будь-яких інших параметрів, за якими його можна було б віднести до зобов'язань, такі акції можна класифікувати як капітал.

Частки учасників у ТОВ. Законом про ООО2 передбачено, що учасник товариства має право в будь-який час вийти з нього без згоди інших учасників або самого суспільства. При цьому товариство зобов'язане виплатити учаснику справжню вартість його частки. Вона визначається за даними бухгалтерської звітності товариства за рік, протягом якого було подано заяву про вихід з товариства, або за згодою учасника товариства йому може бути видано майно такої ж вартості в натуральній формі. При неповній оплаті учасником вкладу до статутного капіталу товариства виплачується вартість оплаченої частини частки.

Право вимагати викупу частки, передбачене Законом про ТОВ, повністю узгоджується з критеріями визнання фінансового зобов'язання, сформульованими в МСФЗ (IAS) 32 і ПКІ (IFRIC) 2 (див. Врізку «Капітал« перетікає »в зобов'язання»). Однак на момент подачі заяви про вихід з товариства, тобто на будь-яку звітну дату, точна сума зобов'язань може бути невідома. Вона буде визначена виходячи з вартості чистих активів компанії тільки після закінчення того року, в якому учасник подасть заяву про вихід. При вирішенні цієї проблеми компанія може виходити з того, що величина чистих активів на звітну дату являє собою найкращу оцінку майбутніх зобов'язань перед учасниками, проведену з урахуванням всієї наявної інформації про величину можливих виплат.

Дещо складніше ситуація з величиною чистих активів, на підставі якої розраховується сума виплати учаснику товариства з обмеженою відповідальністю. Її слід визначити за даними бухгалтерської звітності за російськими стандартами. Тут можна запропонувати наступні варіанти рішень:

  • в звітності, складеної за МСФЗ, відображати зобов'язання в сумі, розрахованої виходячи з оцінки чистих активів відповідно до РСБО;
  • грунтуючись на положеннях ПКІ (IFRIC) 2, вибрати для розрахунку зобов'язання максимальну з двох сум чистих активів - по МСФО або по РСБУ.
Потрібно відзначити, що якщо суспільство з обмеженою відповідальністю - материнська компанія, то її капітал і зобов'язання в консолідованій звітності будуть відображатися так само, як і в індивідуальній звітності компанії. У ситуації, коли ТОВ - дочірня компанія, фінансовим зобов'язанням стає частка меншості (зазвичай відображається у складі капіталу). По суті, вона являє собою зобов'язання групи перед міноритарними учасниками дочірніх компаній щодо тієї частини чистих активів, яка може бути виплачена на їх вимогу. Якщо чисті активи оцінені по РСБУ, то частка меншості (частка міноритарних акціонерів в чистих активах) буде відображена в складі зобов'язань, а частина, що залишилася - в складі капіталу. Якщо ж в якості бази для оцінки буде обрана величина чистих активів по МСФЗ, то частка меншості повністю буде відображена в складі зобов'язань.

Розкриття інформації про капітал у фінансовій звітності

Відповідно до МСФЗ (IAS) 1 "Подання фінансової звітності» безпосередньо в балансі повинна бути розкрита інформація про статутний капітал, частці резервів, що відноситься до власників власного капіталу материнської компанії, а також про частку меншості. При цьому структура резервів і цілі їх формування повинні бути розкриті у примітках до фінансової звітності.

Крім того, для кожного класу акціонерного капіталу в звітності повинна наводитися наступна інформація:

  • кількість оголошених, випущених, оплачених і неоплачених акцій;
  • номінальна вартість акцій або вказівка ​​на те, що акції її не мають;
  • інформація про звірку кількості акцій на початок і кінець періоду;
  • відомості про права, привілеї та обмеження (включаючи обмеження щодо розподілу дивідендів або виплат капіталу) відносно кожного класу акцій;
  • дані про кількість акцій, якими володіє сама компанія, її дочірні та залежні організації;
  • інформація про акції, зарезервованих до випуску на підставі опціонів і контрактів на продаж акцій, включаючи опис сум і умов відповідних контрактів.
Кількісні зміни в структурі капіталу відображаються в звіті про рух капіталу. Ця форма є невід'ємною частиною фінансової звітності компанії і відповідно до МСФЗ (IAS) 1 може бути представлена ​​в одному з двох допустимих форматів. У першому випадку детально розкривається весь рух по кожному елементу капіталу за звітний період. В якості альтернативи допускається можливість розкриття в примітках до фінансової звітності інформації про операції c власниками власного капіталу, рух нерозподіленого прибутку і про звірку балансової вартості кожного класу сплаченого власного капіталу з кожним резервом на початок і кінець звітного періоду.
    Особистий досвід
    Дмитро Костильов, генеральний директор ТОВ «Об'ємний світ» (Москва)
    Капітал і його структура відображаються в балансі і в звіті про рух капіталу. Однак повний комплект звітності повинні представляти компанії, для яких складання звітності по МСФО є обов'язковим до виконання. На практиці далеко не всі організації, добровільно формують звітність по МСФО, готують повний комплект. Так, в ТОВ «Кубаньагропрод», де я працював раніше, не складали звіт про рух капіталу, керуючись принципом доцільності.
    Компанії, що формують звітність по МСФО для власних потреб і для інвесторів (кредиторів), можуть деталізувати структуру капіталу на свій розсуд.

На закінчення відзначимо, що в російській практиці поки не сформувався єдиний підхід до розкриття у фінансовій звітності інформації про частки учасників у випадках, коли материнська і (або) дочірня компанії є товариствами з обмеженою відповідальністю. Тому компанії повинні вирішувати це питання самостійно спільно з консультантами і аудіторамі3.

Таблиця 1 Стандарти, що регулюють визнання і відображення капіталу