Позикові гроші - це добре. Якщо ви грамотно все розрахуєте, то з залученням позикових коштів можна розвинути бізнес в рази швидше, ніж якщо ви це будете робити тільки на свої заощадження. У фінансистів це називається ефект "фінансового важеля".
Нездатність вчасно розрахуватися з кредитними зобов'язаннями - найбільш часта причина банкрутства бізнесу.
Ситуація може нагадувати сніжний ком, швидко котиться з гори. Не надійшли вчасно гроші від покупця, не змогли погасити черговий платіж банку, банк арештовує рахунок, не змогли розрахуватися з постачальником, він подає в суд і так далі. буквально за 3-4 місяці ситуація може скотитися до безвихідної.
Тому прислів'я "сім разів відміряй один відріж", як раз про ситуацію, коли ви вирішили вступити в кредитні взаємовідносини з банком.
мета кредиту
Необхідно відрізняти інвестиційні цілі і фінансування поточної діяльності.
інвестиційний кредит
Інвестиційні кредити направляються на фінансування інвестиційної діяльності (розвиток нового проекту, нового напрямку) - того, що не дає виручки сьогодні.
Інвестиційні кредити залучають на термін від 3 до 7 років, і включають інвестиційну фазу, протягом якої кредит не погашається, а виплачуються тільки відсотки.
Короткострокові кредити
Фінансування поточної діяльності - це кредити, які залучаються на покриття касові розриви або під конкретні угоди (так зване контрактне кредитування). Короткострокові кредити - це кредити, що залучаються на термін від 1 до 1,5 років.
оцінюємо шанси
Перший варіант розрахунку потреби фінансування
Щоб зрозуміти чи можете ви обслуговувати кредитні кошти, вам необхідно скласти план доходів і витрат на період фінансування.
Наприклад, ви хочете привернути короткостроковий кредит в наступному році.
Значить, план доходів і витрат треба скласти на наступний рік.
З складеного плану ви візьмете такі важливі співвідношення:
Головне співвідношення, яке використовують всі кредитні установи для оцінки ризиків позичальника.
Борг (Кредит) / Прибуток (EBITDA) - має бути не більше 2,5.
EBITDA - це прибуток, яка виходить до виплати амортизації, податків, відсотків.
Якщо борг більше прибутку до виплати відсотків, податків, амортизації в чотири рази, то для кредитора вже сумнівно, що позичальник зможе розрахуватися за своїми зобов'язаннями.
План доходів і витрат покаже, скільки коштів вам необхідно витратити для отримання планового прибутку - це планова величина всіх витрат за рік.
Якщо відстрочка платежу для покупця становить 30 днів, а постачальник вам надає відстрочку не більше 10 днів, то у вас утворюється касовий розрив 20 днів.
Розрахуємо потребу підприємства в оборотних коштах на 20 днів
Всі витрати (зі звіту за річним планом) / 360 днів * 20 = потреба в фінансуванні
Не треба залучати в бізнес позикових коштів більше, ніж того вимагають ваші договірні умови, або чим потрібно для того плану, який ви самі собі визначили.
Другий варіант розрахунку потреби фінансування
Скласти помісячний план (графік) руху грошових коштів (ПДДС), виходячи з умов укладених договорів. На ПДДС побачити періоди, в який утворюється нестача грошових коштів (касовий розрив), визначити дефіцит коштів.
Порахуйте прибуток без урахування кредиту і з урахуванням кредиту
Залучати фінансування має сенс тільки тоді, коли прибуток, яку ви заробляєте із залученням кредиту, вище прибутку яку ви отримуєте без позикових коштів.
Для цього необхідно, скласти план доходів і витрат (ПДР) без залучення фінансування, і скласти ПДР, в якому ви врахуєте залучення кредиту.
Прибуток до сплати податків (амортизації) / Відсотки за користування банком = 2
Бажано, щоб прибуток, яку ви плануєте заробити в два рази перевищувала величину відсотків, яку ви плануєте заплатити банку.
При плануванні фінансової діяльності ви повинні скласти план доходів і витрат, план руху грошових коштів і прогнозний баланс.
Прогнозний баланс вам покаже, яке співвідношення власних і позикових коштів у вас буде в бізнесі на кінець фінансового періоду.
Борг / Капітал (величина пасивів) - менше 0,5.
«Фінансовий резерв» або ваша подушка безпеки
В якості фінансової страховки можуть виступати:
- кошти на депозиті
- швидко реалізованих активи
- невибраний ліміт по кредитній лінії
Тобто, це ті можливості, які ви легко можете перетворити в гроші, якщо раптом настане дата чергового платежу банку, а до вас не надійшла запланована виручка.
Рекомендація по величині фінансового резерву - 10-15% від величини залученого кредиту.
робимо висновки
Як бачимо, перш ніж взяти кредит, потрібно багато продумати, зважити і тверезо оцінити свої можливості. Зараз кредити видаються банкам дуже неохоче, про це ми вже писали.
Перш ніж зважитися на цей крок, оціните інші можливості фінансування і взагалі необхідність залучати позикові кошти. Може бути, варто для початку оптимізувати фінансові потоки в своїй організації так, щоб не було зайвих втрат? Ми завжди можемо допомогти з цим, звертайтеся.