Як зберегти свої кошти в умовах кризи

1. Як фізособі зберегти свої кошти в умовах кризи?

Ніхто не зможе дати універсальний рецепт, який допоможе звичайній людині, не розбирається у всіх нюансах і дрібницях фінансових ринків, зберегти своє накопичене добробут в умовах кризи. Щоб пройти кризу з найменшими втратами до нього необхідно готуватися заздалегідь. Це не означає, що ми кожен день повинні чекати, що «криза» ось-ось постукає до нас у двері, і ми його зустрінемо у всеозброєнні. Кожна сім'я - це локальне підприємство зі своїми доходами і витратами, інвестиціями і втратами. Самий універсальний відповідь про збереження «багатств» - це розподіл активів (диверсифікація). Але часом, коли настає криза, складно ефективно диверсифікувати наявні заощадження. Найнебезпечніше - це реагувати на короткострокові зміна економічної ситуації, коли рядові українці прислухаються часом до необгрунтованих рекомендацій і здійснюють необдумані дії. В цьому році ми вже спостерігали подібний сюжет, коли навесні люди конвертували свої валютні заощадження в національну валюту за тим самим заниженим курсом, а восени все змінилося до ситуації «навпаки». У підсумку, той, хто не здійснював поспішних дій з цієї ситуації вийшов переможцем. А втратили ті, хто намагався встигнути за нашими «керівниками» і в підсумку був обманутий 2 рази, втративши до 50% своїх заощаджень тільки на валютному курсі. Ось чому я кажу, що до кризи треба готуватися завчасно, тому що коли він постукає - буде вже пізно. Тому, в процесі свого життя кожна людина повинна замислюватися про майбутнє і про можливі ризики.

Також як і великі корпорації створюють резервні фонди, хеджируют (зменшують) валютні ризики - повинні надходити і прості громадяни. Якщо у Вас є достатня кількість ресурсів, то вам не варто їх тримати в одному активі або фінансовий інструмент. Ідеальне поєднання - це, звичайно ж, набір з нерухомості, земельних активів, акціонерного капіталу і валютних резервів. Але не у всіх людей є достатні кошти для таких інвестицій. В такому випадку, найефективніший - це створення мультивалютного кошика, що цілком виправдано в поточних умовах і коливаннях національних валют більшості країн світу. На мій погляд, має бути розподіл в межах: 35% - доларів США, 45% - Євро та 20% - національної валюти. Протягом наступних 6 місяців, можливо, варто перевести доларові заощадження в швейцарський франк, але ця валюта важко доступна на нашому ринку. Як правило, швейцарський франк найбільш стабільна валюта під час фінансової нестабільності в світі.

2. Який найбезпечніший спосіб захисту коштів?

Найбезпечніший спосіб захисту коштів - це їх відсутність . Навіть розміщуючи гроші на депозит в банку - ми ризикуємо. Але я б не став ставитися до цього з таким песимізмом. Багато хто вважає, що краще нехай гроші «перечекають» кризу вдома. Але таке рішення ще більш ризиковано, ніж інвестиція в найбільш непередбачуваний проект. Тут ще раз повторюся, що найбільш ефективним є - диверсифікація ваших активів.

Зараз на ринку з'явилася послуга страхування депозитних вкладів. У даних економічних умовах такий прийом гарантує Вам повернення ваших вкладень, але залишаються інші питання, що стосуються тієї ж валюти вкладу і т.д. Зараз деякі банки пропонують послуги по мультивалютних депозитів (гривня, долар США та Євро). Такий продукт можна назвати найбільш захищеним від валютних коливань. В добавок, Ви можете застрахувати Ваш депозит. Уточню ще один нюанс - під час будь-якої кризи необхідно зберігати грошову ліквідність: намагатися обмежити себе від капіталомістких інвестицій, не вилучати свій грошовий капітал. Ніхто не скаже Вам скільки криза може тривати і коли він закінчитися, а грошова ліквідність може бути дуже необхідна під час кризи в умовах дорожнечі позикових ресурсів.

3. Які ризики є при вкладенні особистих грошей в поліси накопичувального страхування, нерухомість, інвестфонди, недержавні пенсійні фонди, золото, валюту і т.д?

Кожен вид інвестицій або заощаджень несе в собі певні ризики. Зараз, коротко, ми спробуємо з ними розібратися.

Поліси накопичувального страхування

До полісами накопичувального страхування, як правило, відноситься страхування життя. Це вид інвестицій, який розрахований не на 1-3 роки, а на більш тривалий термін. Як правило, щомісячні відрахування незначні і навіть мають програми нерівномірних внесків (по можливості). Головний ризик даного виду накопичення - це девальвація валюти, в якій працює та чи інша програма. Але, все-таки, такі програми навряд чи можна називати - інвестиційною діяльністю. Це, швидше за все, спроба вберегти себе від додаткових витрат у разі непрацездатності або непередбачених обставин.

Дуже довгий час (як мінімум, останні 4-5 років) нерухомість була безпрограшним варіантом інвестицій. Треба було тільки знайти необхідну суму грошей для того, щоб мати можливість придбати квартиру або іншу нерухомість. Перепродуючи майно в майбутньому, інвестор майже у всіх випадках залишався з прибутком. Все змінилося в цьому році, як раз завдяки кризі. Нерухомість виявилася програшним варіантом для тих, хто інвестував в неї в минулому році. Що ж сталося? Мало того, що попит на нерухомість в нашій країні і так був неплатоспроможним (попит є і він незадоволений, але у людей немає ресурсів і грошових коштів, для покупки житлової площі), так ще й позначилися наслідки світової фінансової кризи. Більшість банків згорнули свої програми кредитування або значно збільшили вимоги до позичальників. У підсумку ми маємо наступне - пропозиція об'єктів нерухомості значно перевищує платоспроможний попит. Оскільки дуже багато об'єктів нерухомості - це інвестиції (нерухомість купувалася для подальшого перепродажу), які інвестори хочуть продати з найменшими втратами. Як результат, ціни на житло падають. У деяких регіонах вартість квартир вже впала на 20-30%, а, укладаючи угоду, можна домогтися і великого дисконту. Багато агентства нерухомості останнім часом спостерігається збільшення кількості об'єктів для продажу. На мою думку, цей вид інвестицій можна розглядати як вигідний, але варто трохи почекати, оскільки пік падіння цін на нерухомість ще не пройдений.

І, звичайно ж, найбільшим недоліком залишаться проблеми з високим порогом входу (навіть після падіння цін) і ліквідності (операція купівлі-продажу нерухомості займає досить багато часу).

Що стосується фондів, які орієнтуються на інвестиції в акції, то найближчим часом вони знову знайдуть свою актуальність серед інвесторів. Вкладаючи в подібні фонди протягом наступних 6 місяців, інвестори мають дуже великі шанси отримати хороший прибуток протягом наступних 2-3 років. Але при інвестиціях такого роду, необхідно постійно стежити за ситуацією на фондовому ринку. Потрібно звертати увагу на фонди, які тільки реєструються або визнаються комісією з цінних паперів як відбулися. Як правило, їх активи ще не були інвестовані в акції, а знаходяться в облігаціях або на депозитах. Це дає можливість інвесторам мінімізувати втрати, а потім отримати максимальний прибуток.

Існують і венчурні фонди, які спрямовані на інвестиції в реальну економіку. Багато інвесторів використовують кризу для експансії свого виробництва, але для цього треба мати доступні грошові ресурси, а венчурні фонди просто дозволяють оптимізувати грошові потоки. Але такі фонди недоступні для звичайних громадян, вони скажімо так, іменні (під конкретне юридична особа).

Недержавні пенсійні фонди

Це той же інвестиційний фонд, тільки розрахований на більш тривалий термін. Пенсійні фонди дозволяють робити внески нерегулярно і в різному обсязі. Це скоріше не інвестиція, а спосіб забезпечити собі додатковий дохід в майбутньому. Я б прирівняв цей інструмент до програм страхування життя. Цей інструмент не особливо залежить від циклічності кризи і гроші, які ви відкладаєте, зможуть бути отримані по закінченню 10, 20 а то і 40 років.

Останні кілька років золото справно додавало в ціні. Але поточна поведінка котирувань на золото на міжнародних біржах свідчить про їх невизначеності. Багато інвесторів знаходять золото як притулок для своїх інвестицій на час кризи - в результаті котирування підвищуються. Другий фактор, який був напрямних останні кілька років, зараз знаходиться під питанням. Йдеться про ювелірної галузі. Криза похитнула навіть корифеїв ринку. Експерти відзначають про зниження попиту на золото, як матеріал, з боку ювелірних компаній і це призводить до зниження його вартості. Також, інвестувати в золото в Україні стає не зовсім вигідно через великі спредів, встановлюваних банками. Вартість золота в Україні на конкретну дату часто дуже сильно відрізняється від його світової ціни. Різниця між купівлею і продажем 100 грам золота в українських банках часом досягає 5-10%. І, як правило, інвестиції в метали вимагають тривалого часу, не менше 5 років.

Інвестиції в валютні активи в першу чергу спрямовані на збереження реальної купівельної спроможності інвесторів. Валютні інвестиції передбачають створення мультивалютної корзини з розміщенням на депозитні рахунки. Основне завдання - збереження заощаджень в умовах ринкової нестабільності.

4. Які капіталовкладення зараз можуть принести прибуток? Які збиток?

Знову ж можна задавати питання про час. Будь-які інвестиції розраховані на 3-5 років, зараз можуть виявитися дуже привабливими, оскільки більшість активів вже мають дисконти близько 60-70%. Єдиним нюансом є здатність активів і компаній пережити кризу і залишитися на плаву. Що стосується короткострокових вкладень, то це швидше за короткострокові депозитні вкладення або інструменти з фіксованою прибутковістю. Але тут теж необхідно приділяти увагу платоспроможності емітента, а то можна отримати і збиток в разі банкрутства підприємства.

5. Як ви розпоряджаєтеся своїми особистими фінансами? Чи приносять вони прибуток?

Мої особисті фінанси мають деяку структуру і розподіл. Я намагаюся щомісяця частину доходу направляти на заощадження. Мої заощадження розподілені по різних активах. Частина заощаджень перебувати в фондах з ризиковою стратегією і я розумію, що реальний прибуток вони зможуть принести протягом наступних 2-3 років, і це нормально. Я ж їх відкладаю не до «завтра» або до наступного місяця. Необхідно будувати особисту систему фінансів, резервуючи заощадження під короткострокові, середньострокові і довгострокові цілі. Під короткострокові і цілі варто інвестувати або відкладати в інструменти грошового ринку - депозити, при цьому відслідковуючи політику фінансової установи. Можливо, для Вас буде вигідно вкласти не 1 раз на 6 місяців, а 6 разів на 1 місяць (в поточних умовах має місце політика підвищення депозитних ставок).

6. Якими способами ви збираєтеся захистити (вже захистили) свої персональні засоби від існуючих ризиків в умовах економічного спаду?


Хотілося б нагадати, що не варто розглядати кризу як щось смертельне. Кожна криза - це можливість виправити помилки минулого і стати сильніше в майбутньому. Це стосується, як окремих держав, так і домогосподарств. І, чим більше адекватності і здорового глузду буде в ваших діях, і менше паніки і депресивних настроїв, тим краще Ви зможете сприймати те, що відбувається навколо. Це допоможе правильно робити висновки для прийняття рішень, що стосуються ваших заощаджень і активів. Найголовніше - зробити правильні висновки на майбутнє. Всім удачі!

З повагою, Юрій Сербін,
керуючий активами \ аналітик КУА FIM Capital

Схожі статті