Якою має бути Еквіті (графік)?
Форма Еквіті (крива зміни стану депозиту) є однією з основних характеристик торгової системи. За формою Еквіті можна визначити не тільки показники ефективності торгової системи, а й основні принципи її роботи. З метою калібрування результатів і уніфікації трактувань форми Еквіті тестування прийнято проводити з вимкненим мані-менеджментом, використовуючи мінімальний лот. Іншою причиною такого підходу є те, що мані-менеджмент (політика регулювання розміру лота в процесі роботи) може суттєво спотворити справжні значення показників ефективності системи і тим самим створити хибне уявлення про її фактичної спроможності. Наприклад, торгівля в період роботи системи, відповідний максимальної просідання, може проводитися або мінімальним лотом, або максимальним лотом. У першому випадку думка про систему в цілому буде завищено, у другому випадку занижено.
В принципі, кожен вирішує для себе сам, яка форма Еквіті його влаштовує. Це співвідноситься з рівнем опрацювання системи, що склалася у людини практикою торгівлі, а також з психологічною готовністю людини до ризику в обмін на можливу більший прибуток. У той же час є кілька слушних загальних вимог, яких слід дотримуватися.
1. Еквіті повинна бути максимально лінійної. Це означає, що торговельна система поводиться стійко в будь-яких ринкових умовах. Кут нахилу кривої може змінюватися, але не повинно бути глибоких відхилень, особливо в бік просадки. Різкі стрибки вгору (угоди з великої прибутком) допустимі, але в розумних межах, оскільки навіть одна дуже велика угода може істотно спотворити справжній уявлення про ефективність системи, «розмиваючи» статистику. Доцільно прагнути, замість рідкісних великих прибуткових угод мати прибутку дрібні, але часті, що і знаходить відображення в згладжуванні Еквіті і підвищенні її лінійності.
Приклад правильної Еквіті.
2. Осідання і полки Еквіті повинні бути по можливості мінімально короткими і швидко відновлюватися новим рухом. Якщо просадка або полку, навіть при загальній позитивній динаміці, триває більше півроку намагайтеся не використовувати такі системи, оскільки ймовірність повторення подібних ситуацій у форвард- тесті (реальної торгівлі) буде тільки збільшуватися.
Оцінюйте тривалість «полиць»
3. Кожен наступний максимум, який робить крива Еквіті, повинен бути більше попереднього. Відомо, що характер поведінки ринку змінюється, наприклад ділянки тренда чергуються з ділянками бокового руху, відповідно і торгові системи будуються виходячи з будь-якої закономірності ринку. Детальніше про це можна дізнатися в розділі Які бувають торгові системи? Той факт, що кожен новий максимум Еквіті перевищує попередній говорить про те, що в період своєї адекватності ділянці ринку система заробляє більше, ніж втрачає в ті періоди, на роботу в яких вона не розрахована.
Кожен новий максимум більше попереднього.
4. Найважливіший період оптімізаціі- останній рік, тому бажано прагнути до того, щоб Еквіті на кінцевій ділянці мала або лінійний, або висхідний характер. Це означає, що в сучасних ринкових умовах ефективність стратегії або зберігається, або підвищується.
У нових ринкових умовах ефективність системи зберігається.
Якщо крива Еквіті на кінцевій ділянці загинається вниз або входить в насичення, це означає, що швидше за все ваша стратегія найближчим часом може перестати працювати зовсім.
У нових ринкових умовах система не ефективна.
Форма Еквіті є характерним відбитком принципу, закладеного в роботу торгової системи. По ній також можна визначити її основні параметри, такі як розмір StopLoss, TakeProfit, зразкове співвідношення прибуткових і збиткових угод Зокрема торгові системи, що мають великі значення TakeProfit в поєднанні з близько розташованими стопами мають спупенчатую Еквіті з різкими висхідними стрибками і довгими пологими просадками.
Торгова система з великими Тейку і близькими стопами
Піпсовщіков - пересіжівальщікі (торгівля без стопів) мають відносно рівну криву Еквіті. Зеленими лініями під кривою показано зміна депозиту в період просадки.
Короткостроковий скальпинг з близькими цілями по прибутку і далекими стопами. Крива Еквіті має характерний ступінчастий вигляд, ступені утворюються в місцях рідкісних спрацьовувань стоплоссов.
Короткостроковий скальпинг з далекими стопами
Еквіті торгової системи з марнінгейлом. зазвичай, мають прямолінійний характер з короткочасними глибокими просадками в тих місцях, де збиткові серії перевищують середньостатистичну довжину.