Спочатку, у дрібних приватних інвесторів, абсолютно не було ніякої можливості торгувати на валютному ринку Форекс. Чому? Все пояснюватися просто: обсяг мінімального лота, тобто суми угоди, на Forex (100 000 у.о.) занадто великий для звичайної людини, яка хоче спробувати свої сили у валютних спекуляціях. Однак, масове поширення інтернету, і бурхливий розвиток Forex, призвело до виникнення дилинг центрів. Дилінгові центри Форекс (ДЦ, брокер Форекс) - фірми, що виступають посередником між трейдером і валютним ринком. Саме завдяки дилинг центрам у приватного інвестора з'явилася можливість торгувати на Forex. Відкривши в такій фірмі заставний депозит, вам буде автоматично надано кредитне плече.
Кредитне плече (фінансовий важіль, дилінгового важіль, leverage) - це безвідсотковий кредит, позику надається трейдеру, за допомогою якого він може істотно збільшити обсяги своїх торгових операцій, а значить, значно підвищити потенційний прибуток, як втім, і збитки. Така торгівля по-іншому називається ще маржинальної.
Розрахунок кредитного плеча
Після відкриття позиції, за кожен піпса (pips - мінімальна зміна ціни) трейдер має можливість заробити або втратити певну суму. Наприклад, при торгах зі стандартними лотами по ключовим валютним парам, зміна на один піпса коштує 10 доларів. Справа в тому, що при покупці стандартного лота, ви купуєте 100 000 одиниць базової валюти: по головним валютним парам, зміна ціни на один піпса, іншими словами на одну десятитисячний угоди, дорівнює 10 доларів. Щоб це розрахувати, просто помножте одну десятитисячний на сто тисяч: 0,0001 x 100 000 = 10.
При кредитному плечі сто до одного (100: 1), трейдер торгує стандартним лотом, маючи всього 1000 доларів, а брокер позичає йому інші 99 000 залишилися до стандартного лота. При цьому трейдер все одно отримає, або втратить стандартні 10 доларів за піпса, але при стартовому капіталі всього лише в 1000 доларів. Після закриття відкритої позиції, прибуток або збиток зараховується на торговий рахунок, або ж віднімається з нього, а належні гроші повертаються брокеру. Коли ви здійснюєте торгівлю з кредитним плечем 100: 1 вам потрібно лише 1000 доларів для відкриття операції на 100 000 доларів.
Реальне кредитне плече - це обсяг кредитного плеча, застосований до кожної конкретної угоді. Даний показник розраховують, розділивши обсяг позиції на баланс торгового рахунку. Наприклад, ви купуєте стандартний лот, в разі якщо у вас на рахунку є 100 000 доларів, і ви придбали один стандартний лот, іншими словами 100 000 одиниць валюти, - кредитне плече складає один до одного. Тобто 100 000 доларів розділити на 100 000 доларів (100 000. 100 000 = 1: 1) одно один до одного, - значить кредитного плеча немає. Однак, в разі якщо у вас тільки 10 000 доларів і ви купили стандартний лот, реальне кредитне плече: 100 000. 10 000 = 10: 1 - іншими словами, реальне кредитне плече по даній операції десять до одного.
Для того щоб успішно застосовувати кредитне плече на Forex, необхідно знати величину заставної маржі. Звичайно, в сучасних торгових терміналах, таких як MetaTrader і т.п. це буде автоматично зроблено за вас, однак, набагато краще, якщо ви будете самі в змозі проводити всі необхідні розрахунки. У такому випадку ви зможете максимально усвідомлено торгувати на ринку, а значить, ваші шанси на успіх стануть значно вище. Що таке заставна маржа на Форекс? Не важко здогадатися, що дилинг центр не може надавати трейдеру грошовий позику просто так, без будь-яких гарантій. Такою гарантією і служить маржа - застава, яку бере з вас ДЦ. Фізично, гроші з вашого рахунку нікуди не переводяться, а просто заморожуються до закінчення поточної торгової операції. Таким чином, дилинг центр страхує себе від можливих фінансових витрат у випадку вашої збиткової торгівлі. Навіщо трейдеру знати величину застави? Все просто: після того, як ви відкрили торгову позицію, ці гроші ви більше не зможете використовувати, поки не закриєте її, тобто, вони на час заморожуються, а значить, обсяг заставної маржі необхідно враховувати у своїй торговельній стратегії.
- Заставна маржа = обсяг торговельного лота / дилінгового важіль
- Розмір торгового лота і заставної маржі розраховуються в базовій валюті.
- Базова валюта пишеться зліва від котируемой валюти. Наприклад, у валютній парі EUR / USD - базова валюта євро.
Тепер давайте розглянемо розрахунок заставної маржі на прикладі валютної пари EUR / USD:
- Уявімо, що ми відкрили один торговий лот (100 000 євро), дилінгового важіль у нас при цьому 1: 100, поточний курс євро / долар = 1.5200.
- Заставна маржа = 100 000/100 = 1000 євро 1000 помножити на 1.5200 = 1520 доларів.
Як бачите, не все так складно!
Яке кредитне плече вибрати
Після того як ви визначилися, з яким дилинг центром ви будете співпрацювати, постає питання: який фінансовий важіль найкраще підійде для торгівлі? Це питання дійсно важливий, адже його розмір буде безпосереднім чином впливати на результат вашої торгівлі на ринку Forex. Сучасні дилинг центри надають багато різних варіантів від 1:10 до 1: 500 і навіть, в деяких ДЦ максимальне кредитне плече досягає пропорції 1: 1000! Досить широко поширена думка про шкоду великого фінансового важеля. Однак не існує прямої залежності між його величиною і сумою можливого програшу. Чому? Обсяг дилінгового важеля ніяк не впливає на вартість пункту, він впливає тільки на величину заставної маржі. Розглянемо приклад: ми відкрили в ДЦ два торгових рахунку, один з «важелем» 1: 100, другий з «важелем» 1: 500. На обох депозитах ми відкрили коротку позицію по валютній парі євро / долар, об'ємом 0.01 лота. Уявімо, що ми неправильно вгадали рух валютної котирування і програли сто пунктів. Питання: на якому з двох депозитів збиток виявиться більшим? Відповідь: збиток однаковий, - 10 доларів США. Чому ж тоді стільки негативних відгуків про великий кредитному плечі?
Головна небезпека, це можливість відкриття великих ордерів, при маленькому торговому депозиті, - ігнорування управління ризиками. Якщо ігноруються правила мані-менеджменту, велике кредитне плече може різко зменшити капітал трейдера практично до нуля. Наприклад, при торгівлі стандартним лотом з 1000 доларів на рахунку, втрата всього в 50 пипсов - скоротить ваш депозит до 500 доларів, знищивши половину вашого рахунку! При такому розкладі, може дуже швидко настати маржін-колл (від англ. Margin call) - відсутність на вашому депозиті достатньої кількості грошей, для підтримки поточних торгових ордерів. Велике кредитне плече не знищить ваш депозит лише в тому випадку, якщо поєднувати трейдинг з керуванням капіталом. Наприклад, якщо граничний ризик по одній угоді становить лише 2% відсотка від вашого рахунку, збитки по них не зуміють спустошити ваш торговий рахунок. Що мається на увазі під ризиком в 2%? Скажімо, у вас є 15 000 доларів, і ви збираєтеся увійти в позицію зі стоп-лоссом в 20 пипсов. Ми знаємо, що граничний ризик по даній угоді 300 доларів, оскільки 2% від 15 000 доларів це 300 доларів. Ми знаємо, що в разі якщо ми торгуємо стандартним лотом, то кожен піпса дорівнює 10 доларам. Щоб торгувати стандартним лотом в 15 000 доларів, необхідний фінансовий важіль. При стоп-лосс по угоді в 20 пипсов, підсумковий ризик по ній складе 200 доларів. Значить, торгівля звичайним обсягом лоти можлива, оскільки підсумковий ризик після застосування кредитного плеча, 200 доларів, нижче граничного ризику за цим рахунком - 300 доларів. У цьому випадку, у нас є можливість торгувати стандартним лотом при угоді з стоп-лоссом в 20 пипсов, і маючи на рахунку 15000 доларів.
Загалом, новачкам в торгівлі на Форекс, не слід вибирати велику кредитне плече. Наприклад, співвідношення 1: 500 практично гарантує вам «злив» депозиту в найкоротший час, так як у вас ще немає досвіду торгівлі і чіткої торгової стратегії. Почніть з малого: виберете співвідношення не більше ніж один до ста, або навіть один до п'ятдесяти. Торгуйте на мікро-рахунку і лише після того як добре звикнете на ринку, можете розглянути варіанти з більшим плечем.