Зображення сузір'я Водолія.
Міфологія зв'язує сузір'я Водолія зі всесвітнім потопом. Коли на Землі був мідний вік, люди були дуже поганими і злими. Вони невпинно воювали один з одним, не розводили худоби, не приносили жертви богам і не шанували їх. Тому всемогутній Зевс зненавидів їх і вирішив знищити весь рід людський. Чи не лодозревая про намір Зевса, люди продовжували вбивати один одного, з кожним днем ставали все злішими і стали схожими на диких звірів. Тільки двоє людей знали про рішення Зевса і очікували дня, коли він повинен був виконати його. Це були син Прометея Левкаліон і його дружина Пірра.
Щороку Девкаліон вирушав на далекий Кавказ і з болем в серці дивився на свого батька, прикутого до величезної скелі. Але Прометей спокійно розмовляв з ним, давав йому поради і настанови. Він передбачав, що Зевс збирається знищити людей, і порадив своєму синові вибудувати корабель і складати в нього чищу в очікуванні зловісного дня.
Девкаліон послухався порад батька. Тільки він встиг вибудувати корабель і запастися їжею, як громовержець Зевс послав на Землю безперервний проливний дощ. Він же заборонив дути всім вітрам, крім вологого південного вітру Нота, що приносив тумани і дощі. День і ніч наганяв Нот чорні дощові хмари і хмари, день і ніч лив дощ. Розлилися річки і моря, Землю стало заливати водою, і вода піднімалася все вище і вище. Під водою опинилися багато поля і ліси, села і міста, вже почали зникати під водою і деякі гори. Лише де-не-де виднілися над водою окремі найвищі гірські вершини. Всюди вода і вода. А по безмежних хвилях плавав, гнаний вітром, тільки один корабель, на якому були Девкаліон і Пірра. Дев'ять днів кидало по морю корабель, поки він не досяг підноситься над водою вершини гори Парнас. Тут, на маленькому клаптику суші, сіли Девкаліон і Пірра і стали чекати. Дощ, нарешті, припинився, але все люди потонули. Зрозуміли Девкаліон і Пірра, що тільки вони одні залишилися живі, і опанував ними страх, що вони залишаться самотніми серед цих безкраїх вод. Принесли вони тоді жертву Зевсу, який вберіг їх серед цього потопу.
Поступово вода стала спадати, і шматочок суші, на якому знаходилися Девкаліон і Пірра, став збільшуватися. А через деякий час вся вода зникла. Здалася земля - безлюдна, без полів і лугів, без квітів і дерев, вона нагадувала нескінченну потріскану пустелю. Ще більш самотніми відчули себе Девкаліон і Пірра серед цієї мертвої пустелі, де не було чутно навіть звуку живої істоти.
Одного разу до Девкаліону і Пирре з'явився вісник богів Гермес. Його послав Зевс, щоб він дізнався, що Девкаліон бажає, бо через доброту Девкаліона Зевс вирішив виконати будь-яке його бажання. Недовго думав Девкаліон і відповів Гермесу: "Тільки одне бажання є у мене. Я молю всемогутнього Зевса, якщо він хоче виконати моє бажання, нехай він знову заселять Землю людьми!"
Понісся Гермес на Олімп і передав Зевсу слова Девкаліона. Зевс погодився. Знову послав він Гермеса до Девкаліону і Пирре, щоб той сказав їм, що вони повинні робити. В одну мить домчав до них Гермес і передав Девкаліону: "Ідіть вниз з гори в долину і кидайте назад кістки вашої матері!"
Зрозумів Девкаліон, що "кістки" - це камені. Набрали вони з Пиррой каменів і, спускаючись по схилу гори вниз, не озираючись, кидали каміння за спину. Коли камені скінчилися, озирнулися вони і побачили багато людей. Камені, які кидав Девкаліон, перетворилися в високих струнких чоловіків, а камені Пірри - в прекрасних жінок.
Боги перетворили Девкаліона в сузір'я Водолія і піднесли його на небо. Це сузір'я нагадує про сина Прометея, успадкував від свого батька гарячу любов до людей.
Інший міф пов'язує сузір'я Водолія з Ганимедом.
Син дарданского царя Троя Ганімед був високим і струнким юнаком. Він був такий красивий, що майже не відрізнявся від бога сонячного світла Аполлона. Одного разу, коли Ганімед пас стада свого батька і весело наспівував пісеньку, з висот Олімпу його побачив Зевс і негайно наказав орлу доставити йому Ганімеда. Темною хмарою налетіли орел Зевса, схопив Ганімеда і поніс його вгору, до світлих просторах Олімпу. Там Зевс за красу юнака нагородив його безсмертям і зробив його своїм виночерпием, поклавши на нього обов'язок підносити амброзію і нектар богів під час їх бенкетів. Як вода, лився нектар, який Ганімед підносив Зевсу і богам. Тому на деяких зоряних картах сузір'я Водолія зображується у вигляді людини з глечиком (Ганімеда), з якого випливає струмінь води.