Lehman Brothers звалився за схемою
Названо причини банкрутства Lehman Brothers, яке стало каталізатором поширення фінансової кризи за межі США, спровокувавши в тому числі колапс на російському ринку. Згідно зі звітом про події, основні причини краху американського інвестбанку - спроби керівництва Lehman Brothers приховати наявність низки активів, а також дії конкурентів J.P. Morgan Chase і Citigroup, які вимагали невідповідного забезпечення для своїх кредитів.
Як випливає зі звіту про причини банкрутства Lehman Brothers, що займає 2,2 тис. Сторінок, однією з найважливіших причин, що призвели до краху Lehman Brothers, є "бухгалтерські хитрощі". Банк на це йшов, щоб поліпшити свої фінансові показники і зберегти високий рейтинг, робить висновок експерт з розслідування обставин краху Lehman Brothers Антон Валукас, який підготував звіт за дорученням комісії США у справах про банкрутство.
Lehman Brothers активно використовував механізм, який отримав у банку назву "репо 105". Його суть в тому, що незадовго до кінця кварталу Lehman Brothers переводив частину проблемних активів в своє лондонський підрозділ - Lehman Brothers International. Це підрозділ укладало угоду про продаж активів третім сторонам, зобов'язуючись викупити їх назад протягом найближчого часу по чуть вищою ціною. При цьому папери з реальною вартістю, наприклад, $ 105 продавалися за $ 100 (звідси і назва). Це дозволяло банку проводити по звітності таку угоду вже не як стандартне репо (залучення позикових коштів під заставу цінних паперів із зобов'язанням подальшого викупу), а як продаж активів, що не вимагало збереження беруть участь в угоді активів на балансі банку. Це дозволяло банку штучно скорочувати обсяги заборгованостей в своїх звітах. На початку наступного кварталу Lehman Brothers викуповував ці активи назад, використовуючи кредитні кошти. Учасниками таких угод були сім неамериканських банків, включаючи німецький Deutsche Bank, британський Barclays і японську Mitsubishi UFJ Financial Group.
Антон Валукас зазначає, що проти колишнього гендиректора Lehman Brothers Діка Фалда і фінансових директорів Кріса О'Міери, Еріна Калана і Яна Ловітта можуть бути порушені справи за звинуваченням у недбалості і невиконанні службових обов'язків. У своєму звіті Антон Валукас зазначає, що позов може бути поданий і до аудиторської компанії Ernst Young, яка, будучи аудитором британського підрозділу Lehman Brothers, "не приймала ніяких заходів".
Адвокати колишніх керівників американського банку стверджують, що їхні клієнти "не знали про те, що це за операції", так само як про те, "який вплив вони надавали на фінансову звітність".
Найважливіше на сторінці Коммерсант в Facebook