Не все те золото що блищить. Але ж не одне ж золото цінується в наші дні! Перелік металів, здатних приносити прибуток трейдерам і інвесторам, вкрай широкий і сьогодні ми будемо вчитися заробляти на торгівлі дорогоцінними металами і працювати з ними за допомогою найбільшої в світі товарної площадки - Лондонській біржі металів (ЛБМ).
Почнемо з короткого історичного екскурсу. Лондонська біржа дорогоцінних металів (The London Metal Exchange, LME) - одна з найбільш впливових світових організацій, що спеціалізується на укладанні ф'ючерсних та опціонних угод та роботі з усіма, використовуваними людиною у виробництві металами. Біржа була заснована ще в позаминулому столітті (1877) і за час свого існування вона перетворилася на найпотужнішу майданчик, з якою працюють мільйони трейдерів по всьому світу.
Функції Лондонській біржі
- Формування світових цін на дорогоцінні метали та вироби з них. Лондонська біржа дорогоцінних металів встановлює ціни практично на всі існуючі метали на основі коливання попиту і пропозиції. В силу того, що на ЛМЕ представлені всі сторони, так чи інакше відносяться до процесу виготовлення, використання і транспортування металів, сальдо попиту і пропозиції на торгові активи, що встановилось біржі, відображає світову кон'юнктуру з даного ринку. І трейдери, переслідуючи особистий економічний інтерес, також вносять свою лепту в стан світового ринку дорогоцінних металів.
- Хеджування ризиків зміни ціни. Вкрай актуальна функція для трейдерів, що спеціалізуються на роботі з фінансовими деривативами. Майбутня вартість опціону, ф'ючерсу. форварда, а також активу, покладеного в його основу - це основа заробітку трейдера, якому не потрібні зайві ризики. По суті, ЛМЕ і була створена багато в чому через цю функцію, яку вона виконує з першого дня свого заснування.
- Функція гаранта виконання угод і контролю за проведенням операцій з відвантаження металів, згідно з біржовими контрактами. LME має кілька десятків складів з запасом всіляких торгових активів, що гарантує відвантаження «реального товару» покупцеві після закриття ф'ючерсної чи опціонної угоди.
Також Лондонська біржа дорогоцінних металів виконує і ряд суто ринкових функцій, забезпечуючи комфортні умови роботи трейдерів і інвесторів. До таких належать:
- Надання площадки для спекулятивних операцій, які не спрямовані на покупку реального товару і полягають в заробітку на різниці купівлі / продажу активу. Це хліб трейдерів і всіх, хто відносить себе до них.
- Надання надійних інвестиційних активів інвесторам. У наші дні, коли валюти стрімко злітають і падають, нафта дешевшає, а компанії розоряються, складно знайти більш надійний і вигідний спосіб вкладення капіталу і збереження своїх коштів від знецінення, ніж покупка товарів, які напевно не втратять своєї вартості. Саме до таких відносяться дорогоцінні метали.
- Арбітраж, тобто надання можливості отримання додаткового прибутку за рахунок покупки і перепродажу товару на різних біржах ціни на яку відрізняються цінами.
- Лендінгем-угоди і кредитне фінансування. Корисно для власників опціонів і варантів, що мають право на розпорядження матеріальним товаром і здатних тимчасово продати його з метою швидкого отримання грошових коштів. При цьому, через фондового брокера здійснюється купівля того ж кількості товару з умовою його постачання через певний термін. По суті, це тимчасова передача прав на свій товар в розпорядження інших учасників ринку, з його поверненням в зазначений термін.
Як бачите, біржа робить все для успішної і прибуткової торгівлі, долучитися до якої може кожен. Тепер давайте поговоримо про основні учасників LME.
Учасники Лондонській біржі
- Учасники з максимальними правами, здатні здійснювати будь-які види угод, в будь-якому обсязі на «рингу».
Ринг - торгова площадка ЛМЕ, що працює в режимі відкритого аукціону і функціонує 24 години на добу. Контролюється системою LME Select, які забезпечують встановлення реальних цін на активи так, щоб вони в точності відображали стан попиту і пропозиції на ринку. - Учасники, які не мають права торгувати на рингу.
- Учасники, що працюють через клірингову палату, але без права торгівлі.
- Брокерські компанії, що надають клієнтам доступ на біржу, однак самостійно на ній не торгують.
- Клієнти, що здійснюють широке коло операцій з купівлі продажу активів і прав на них, тобто це ми з вами - комерсанти.
- Почесні учасники біржі, також не мають доступу до торгів.
Організація і розклад торгів на ЛМЕ
Біржа кольорових металів LME працює щодня, за винятком вихідних і святкових днів. Торги проводяться в режимі двох сесій.
Перша торговельна сесія
Починається о 11.45, закінчується о 14.45.
Друга торгова сесія
Початок торгів в 14.55, кінець - о 17.00
На кожен метал проводиться дві серії торгів у кожної з двох сесій, тривалістю по 5 хвилин. Офіційні світові ціни на активи встановлюються відповідно до результатів другої серії торгів першої сесії.
Торги ведуться за стандартними біржовими контрактами двох класичних для фондового ринку типів - ф'ючерсними та опціонними. Про те, як правильно працювати з кожним із них, можна почитати тут.
Кожен контракт містить в собі перелік умов поставки, строки, в які вона повинні бути здійснена, перелік вимог, що пред'являються учасниками угоди до того чи іншого активу і, природно, сам актив. Їх ми розглянемо докладніше.
Лондонська біржа металів - активи
Перелік металів і виробів з них, що продаються на ЛМЕ дуже широкий, тут є як чорні (залізо, сталь, чавун), так і кольорові метали легкої (алюміній, титан) і важкої груп (мідь, олово, цинк і т.д.) . В окрему групу виділяють, так звані, minor metals - це, наприклад, кобальт і молібден. І, звичайно ж, дорогоцінні метали, що мають велику вартість і користуються незмінним попитом. Повний список активів Лондонській біржі можна знайти на її офіційному сайті, а тут ми розглянемо найбільш популярні і затребувані з них.
- Алюміній - мабуть, найбільш ліквідний актив з представлених на біржі. Контракти на купівлю алюмінію існують в чотирьох різновидах: Преміум алюміній США, Західної Європи, Східної і Південно-Східної Азії. Крім того, крім чистого алюмінію, на Лондонській біржі можна придбати його сплави. Ось як виглядає динаміка ціни на алюміній на ЛМЕ.
- Мідь - також вкрай затребуваний актив, трохи поступається алюмінію за обсягами торгів. На LME ціни на мідь встановилися на такому рівні:
Як бачите, ціна за тонну міді істотно розрізняється, в залежності від термінів її поставки. Якщо ж уявити ціну на мідь на Лондонській біржі металів у вигляді графіка, він прийме такий вигляд:
- Цинк - має приблизно однакові з міддю обсяги торгівлі, однак коштує набагато дешевше. Ось як виглядають пропозиції з продажу цинку.
І графік вартості цинку на ЛМЕ.
- Нікель - ще один популярний актив, який є досить дорогим. Офіційні ціни за тонну нікелю перевалюють за 8000 $.
Крім перерахованих металів, великою популярністю на Лондонській біржі користуються також олово, свинець, кобальт і сталь.
Робота з ЛМЕ
Трохи простіше в цьому плані трейдерам. Особливо тим, хто вміє працювати з терміновим ринком, торгуючи ф'ючерсними та опціонними контрактами. Але, скажу вам відверто, цим шляхом ідуть деякі з нашої торговельної братії. Тим не менш, Форекс і фондовий ринок куди звичніше. Та й прибутковіше, чого вже приховувати.
Так, метали більш стабільні, але чи добре це для трейдера, вотчина якого - цінові скачки, кожен їх яких приносить йому прибуток? Будь-яка валюта і велика частина акцій куди більш перспективні і при цьому роботу з ними можна почати з менших сум.
Загалом, працювати з ЛМЕ чи ні вирішувати тільки вам. Ну а в мене поки все, до нових зустрічей.