Вперше трейдер на фінансових ринках усвідомлено стикається з маркетмейкером в досить банальної ситуації. Отримавши перші кілька збиткових угод, і занурившись в безодні інтернет в пошуку причини, він знаходить там пояснення всім своїм невдачам. Виявляється, на ринку існує великий і жахливий «ляльок», який і підтягує ціну до його стоп-лосс, так правильно розрахованому і поставленому з таким запасом міцності.
Хто ж цей «ляльок»? Чи правда, що він так всемогутній? І як з ним хоча б не сваритися, а можливо і заробляти з його допомогою?
За цим визначенням «головного ворога» і ховається один з учасників ринкових торгів, а ім'я йому - маркетмейкер. На відміну від звичайних біржових спекулянтів, які заробляють на ринку за рахунок різниці в ціні при покупці і продажу різних інструментів, маркетмейкер вирішує іншу глобальну задачу - він забезпечує ринкову ліквідність, виступаючи стороною угоди в разі відсутності іншого контрагента. При наявності стійкої тенденції він змушений працювати проти «натовпу». Так як будь-які ресурси мають межу, і фінансові - не виняток, маркетмейкери застосовують в цих випадках складні системи хеджування своїх операцій через різні опціонні стратегії. Будь-яка робота повинна оплачуватися, і всі учасники ринку з кожної угоди платять маркетмейкерами. Цією платою є спред, а зовсім не ваш стоп, і різниця завжди на користь маркетмейкера.Теперь розглянемо можливі способи отримання прибутку, спостерігаючи за діями маркетмейкера. Почнемо з того, що його в принципі не цікавлять ті способи і стратегії, за якими в ринок входять спекулянти. Його цікавить, де є гроші. І природно, щоб до них дістатися, він сам готовий докласти зусиль і підштовхнути котирування в зону, де зосереджений найбільший обсяг відкладеного попиту.
На зображенні графік ціни і об'ємного профілю USDcad в масштабі Н1 (часовий графік). Тут відображено ринкові обсяги всередині кожної торгової сесії і наростаючим підсумком за період.
І той же принцип бачення, але на денному часовому інтервалі.
Виходячи із зіставлення обсягів на на різних періодах, можна зробити висновок, що в даний момент часу ціна, перебуваючи в низхідній тенденції, наближається до рівня, на якому проявлявся інтерес. Відповідно, на цьому рівні зібрана велика кількість ордерів як покупців (купуватимуть від підтримки з стоп-наказом на продаж нижче), так і продавців (продаватимуть при пробої підтримки з стоп-наказом на покупку вище). І ті й інші будуть використовувати захисні стоп-ордера (чим коротше часовий робочий інтервал, тим ближче вони будуть до точки входу в позицію). Чи не складе великих труднощів зібрати всі стопи в обидві сторони за умови, що вони розташовані не за дійсно критичним рівнем, який може бути привабливий для великих учасників в частині накопичення або розподілу позиції. Ось тут і малюються трикутники, і з'являються всілякі патерни і свічкові моделі. Маркетмейкерами простіше і цікавіше працювати у флеті, так як в цьому випадку йому необхідно компенсувати тільки різницю між обсягами купівлі / продажу, і немає необхідності проходити великі дистанції для активації наказів виставлених для захисту позиції.
Для того, щоб заробити разом з маркетмейкером, є один основний спосіб - змусити себе думати як він.
Для цього знову повернемося до графіка ціни і обсягу в масштабі Н1
Припустимо, що ММ (маркетмейкер) бачить формування рівня попиту з боку покупців активу на рівні 1.3400 з подальшим рухом ціни в напрямку опору на 1.3500. Ідеальна ситуація для роботи - на цих рівнях і може розгорнуться боротьба спекулянтів, і там можна буде реалізувати всі свої можливості. Не варто забувати, що ММ, в разі економічної доцільності, може виступати як спекулянт, бачачи великий обсяг відкладеного попиту. Безпрограшна стратегія, адже там його відкритий обсяг буде повністю закритий відкладеним попитом, а якщо проштовхнути ціну за рівень, то можливо розвинути рух у напрямку, використовуючи спекулятивний обсяг при його наявності за рівнем.
І головне, що забувати не можна ніколи - ММ часто стоїть на протилежному боці, і його можливості в усьому перевершують можливості трейдера. І ще, ви прийшли на ринок за його грошима, і від цього він напевно не в захваті. Але на відміну від нього, трейдер завжди може покинути як прибуткову, так і збиткову позицію, чого ММ зробити не в змозі.
Попередня:
Торгові техніки FOREX - Замок
Сьогодні поговоримо на тему, яку не обговорював хіба що ледачий, і думок про користь і.