Ризик недофінансування проекту Ризик невиконання учасниками проекту своїх зобов'язань по фінансуванню проекту, в тому числі зобов'язань позичальника по вкладенню власних коштів в проект. Ризик великий при складній схемі фінансування проекту, при значному обсязі вкладень з боку позичальника і інших учасників проекту.
Наслідки недофінансування проекту виражаються в недосягнення поставлених цілей проекту (невихід на проектну потужність, неможливість забезпечення повного виробничого циклу і т.п.) або повному невиконанні цілей проекту. У разі недофінансування проекту банк або повинен спільно з позичальником знайти додаткове джерело фінансування проекту або прийняти на себе додаткові ризики, збільшивши обсяг фінансування. Банк може уникнути цього ризику, якщо схема фінансування побудована таким чином, що банк вкладає свої гроші останніми. Інші можливі методи управління ризиком: порука учасника за кредитним договором або інше забезпечення зобов'язань позичальника, забезпечення зобов'язань учасника за договором фінансування, наприклад, поручительство материнської компанії учасника. З огляду на, що в нашому випадку банк є материнською компанією, ризики, пов'язані з нестачею коштів банк бере на себе, отримуючи в цьому випадку додатковий дохід.
Ризик невиконання зобов'язань постачальниками і підрядниками.
Ризик невиконання постачальниками та підрядниками своїх зобов'язань з постачання обладнання, виконання будівельно-монтажних робіт, гарантійного та післягарантійного обслуговування. Ризик присутній на інвестиційній фазі проекту, може виражатися в перевищенні вартості робіт, затягуванні термінів виконання робіт, постачання обладнання, недосягнення якісних параметрів, необхідних для досягнення закладених цілей проекту (так звані похідні ризики). Ризик великий при відсутності досвіду поставок, при відсутності / невдалому виборі генерального підрядника, при невдалому виборі постачальників обладнання, великій кількості технічно складних робіт. Для мінімізації ризику необхідно: -Проводити ретельний відбір постачальників і підрядників, -предусматрівать в договорах штрафні санкції,
-не починати фінансування проекту до укладення всіх контрактів на умовах, які влаштовують банк,
-передбачати акредитивну форму розрахунків за контрактами, -використовувати різні форми страхування від ризиків.
-передбачати гарантії повернення авансу і гарантії належного виконання або передбачати оплату основних сум за контрактами після виконання зобов'язань постачальників і підрядників,
Ризик невиконання або неналежного виконання роботи постачальниками та підрядниками зберігається завжди в силу того, що освоєння нового виробництва надзвичайно трудомісткий і технічно складний процес, який залежить від безлічі об'єктивних і суб'єктивних причин. При реалізації проекту, пов'язаного з будівництвом нового житла для населення, значно знижуються технічні ризики:
Ризик недосягнення заданих параметрів проекту, мова йде про виявлені дефекти будівельно-монтажних робіт, в поставленому обладнанні, його комплектності, непогодженості і невідповідності, які дозволяють організувати нормальний технологічний процес;
Конструкційний ризик - ризик технічної нездійсненності проекту, внаслідок грубих помилок при розробці проекту, невірного вибору продукції проекту, базових технологій. Ознака наявності ризику - абсолютна новизна продукції проекту, технології та ін.
Виробничі ризики - ризики порушення нормального виробничого процесу та \ або зростання витрат, обумовлені технічними причинами, перебоями в постачанні, недоліками сировини, що видобувається, умов або обсягів видобутку, екологічними проблемами та ін. Ризик є на виробничій фазі проекту і може виражатися в збільшенні поточних витрат, невихід на проектну потужність, порушення ритмічності виробництва, зупинки виробництва, зниження якості продукції.
Ризик збільшення вартості проекту Ризик збільшення обсягу інвестиційних витрат після початку фінансування проекту присутній на інвестиційній фазі проекту і може бути обумовлений як ризиком невиконання зобов'язань постачальниками і підрядниками, так і помилками в проектуванні, в
оцінці потреби в оборотному капіталі, а також зростанням цін, податків, мит та ін. Фактори ризику ті ж, що і при ризику невиконання зобов'язань постачальниками. Ціна витрат може бути спочатку завищена, якщо в схемі присутні посередники (ризик шахрайства), постачальники і підрядники вибиралися ні на конкурсній основі. Відбором постачальників і підрядників займається інвестиційно-іпотечна компанія, і рівень ризиків, пов'язаних з сумлінним виконанням зобов'язань буде певною мірою залежати від рівня кваліфікації та компетенції співробітників і фахівців даної компанії.
Ризик збільшення термінів.
Ризик затягування термінів будівництва об'єктів, термінів поставки обладнання, присутній на інвестиційній фазі проекту і може бути обумовлений як ризиком невиконання зобов'язань постачальниками і підрядниками, так і помилками в проектуванні \ здійсненні робіт, аваріями, змінами в зовнішньому оточенні, адміністративними ризиками, ризиками форс-мажорними обставин.