На сцені височить дерев'яна хатинка, у вікна якої сидять кіт, дрізд і півник. З-за лаштунків виходить оповідач і починає розповідь.
Оповідач. У хатинці на краю лісу дружно жили-поживали кіт Котофей, дрізд Тимофій і півник - золотий гребінець. Кот і дрізд виконували важку роботу по господарству: в лісі дрова рубали, з колодязя воду носили, хатинку чинили, а півник - стежив за чистотою і затишком в будинку: підмітав, прибирав і їжу в печі готував.
Так і жили вони, не тужили, поки не прийшла зима і не наступила пора зустрічати Новий рік. Вирішили кіт Котофей і дрізд Тимофій перед святами дровами в лісі запастися, та перед дорогою покарали петушку - золотому гребінцю строго-настрого в будинок нікого не впускати.
На сцену з дерев'яної хатинки виходять кіт Котофей і дрізд Тимофій з сокирами на плечах і йдуть за куліси разом з оповідачем. Петушок залишається в будинку один і дивиться у віконце на глядачів.
Раптом на сцені з'являється лисиця - Руда косиця. Вона відчула, що в хатинці кота і дрозда немає, і вирішила вкрасти півника, щоб засмажити його в печі до новорічного столу. Села лисиця під віконце хатинки і почала солодко співати:
Петушок почув пісеньку лисиці і відкрив віконце, щоб подивитися на колосок, а лисиця - Руда коса схопила його в свої цупкі пазурі і понесла в лисячу нору.
Закричав півник від страху:
Кот Котофей! Дрозд Тимофію
Несе мене лисиця невідомо куди,
Піснею заманила, колос запропонувала!
Кот Котофей і дрізд Тимофій знаходилися в лісі неподалік від будинку і почули крики півня. Вони миттю кинулися в погоню.
На сцені поруч з переляканою лисицею виникають дрізд і кіт. Вони забирають півника у лисиці і повертаються додому, а лисиця в страху тікає зі сцени.
На сцені, як і раніше підноситься дерев'яна хатинка, з вікна якої на глядачів визирають кіт Котофей, дрізд Тимофій і півник - золотий гребінець.
Вирішили кіт і дрізд знову в ліс по дрова відправитися і карають петушку:
- Петушок - золотой гребешок, не відкриєш віконце. Сьогодні ми вирушимо набагато далі від будинку, ніж минулого разу, можемо тебе і не почути!
Петушок пообіцяв дроворубам виконати їх наказ.
Кот і дрізд вийшли на сцену з мішками за плечима і сокирами в руках і вирушили за лаштунки. Як тільки вони зникли з очей, поруч з хатинкою з'явилася лисиця - Руда косиця. Вона знову селю біля вікна дерев'яного будинку і стала наспівувати:
Петушок сидить в хатинці і мовчить. А лисиця не відстає:
У мене в кошику
Петушок не витримав і відкрив віконце:
- Як, ціле козуб?
Лиса, не зволікаючи, схопила півника за шию і понесла в свою нірку.
Закричав півник дужче:
Кот Котофей! Дрозд Тимофію
Несе мене лисиця невідомо куди,
Піснею заманила, горошку запропонувала!
Кот і дрізд ледь почули півника, але відразу кинулися до нього на виручку.
На сцені з'являється біжить в усі ноги кіт і махає руками дрізд. Вони наздогнали лисицю. Кот Котофей ніби кігтями лисицю дере, дрізд немов дзьобом - клює. Відняли вони півника у рудої негідниці і вирушили з ним до хати, а лисиця бігом пішла зі сцени.
На сцені, як і раніше стоїть дерев'яна хатинка, в вікні якої можна розгледіти кота Котофея, дрозда Тимофія і півника - золотого гребінця. З'являється на сцені і оповідач. примовляючи:
- Чи багато часу пройшло з тих пір, хіба мало, а до настання Нового року залишилося лише кілька днів. Всі ці дні сиділи кіт і дрізд будинку, в ліс не ходили, півника стерегли, та дрова швидко закінчилися. Прийшла пора знову йти в ліс.
Оповідач ховається за лаштунки.
Дрозд Тимофій каже петушку:
- Ми сьогодні знову підемо в ліс дрова добувати, а ти сиди в хатинці і в вікно навіть не виглядає. Сьогодні нам доведеться піти ще далі від будинку, ми можемо не почути твого голосу.
Кот Тимофій і дрізд Тимофій з'являються на сцені з поклажею і зникають за лаштунками. В ту ж мить з'являється на сцені лисиця - руда косиця, сідає біля вікна і починає співати:
Петушок сидить в хатинці і мовчить, а лисичка продовжує:
У мене в кошику
Петушок сидить тихіше води, нижче трави, а лисиця не припиняє:
По полю діти бігли,
Так горішки втратили.
Я з собою їх принесла -
Петушок не витримав і відкрив віконце:
А лисиця тут як тут: схопила півника, в мішок засунула, міцніше мотузкою затягла і понесла в свою нору. Почав півник кричати, а з мішка його і не чути зовсім, та й пішли кіт да дрізд далі від будинку, ніж зазвичай.
На сцені стоїть лисяча хатинка. Замість вікна в ній зяє глибока нора, гілками прикрита. З будиночка доносяться слабкі стогони півника і солодка пісенька лисиці - рудої коси:
Славний буде Новий рік!
Я тебе в печі засмажити,
А пером твоїм заправлю
Тільки сильно не кричи!
Новий рік мені потрібно зустріти,
Так з душею його відзначити,
Щоб ситого я була
У новий рік Півня!
З хатинки стало чутно, як лисичка точить ножі.
На сцені з'являються скуйовджене кіт і дрізд. Вони прийшли додому з повними оберемками дров і не виявили в ньому півника. Кот Котофей і дрізд Тимофій вирушили по слідах лисиці - рудої коси і знайшли її житло.
Кот підбіг до Лисицина хатинці і прислухався. Він похитав головою, витягнув з-за спини гусельци, налаштував їх і давай співати:
Чи дома лисиця-сестриця,
Гріється чи на печі?
Лиса слухала-слухала і вирішила подивитися, хто так чудово грає на гуслях. Вийшла вона з нори, а кіт і дрізд як схопили її, та давай бити-бити, поки вона ледве ноги від них не забрала.
Кот Котофей і дрізд Тимофій увійшли в хатинку лисиці, звільнили півника, посадили його в кошик і вирушили додому.
І з тих пір стали жити - поживати, разом Новий рік зустрічати!