Економія або перевитрата оборотних коштів бувають определ ?? єни як добуток суми одноденної реалізації і різниці в днях оборотності за звітними фактичним і плановим даними.
Ек.ОС = Виручка ф / 360 * (Тоб ф - Тоб пл)
Ек Ос зап = 344 тис. Руб. - перевитрата
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - характеризує ефективність кредитної політики підприємства по відношенню до своїх клієнтів
Даний коефіцієнт в значній мірі впливає на оборотність оборотних коштів в цілому. Зниження кількості оборотів зазвичай свідчить про розширення кредиту споживачам або проблеми з пога-ням наданого кредиту. У загальному випадку вва-жається, що, в разі якщо дебіторська заборгованість обертається швидше матеріальних оборотних коштів, це означає високу інтенсивність надходжень грошових коштів на рахунки підприємства і в даному випадку відношення позику-ні / власні кошти має бути більшим за одиницю.
У разі якщо кредиторська заборгованість надається на більш тривалий період, ніж дебіторська, такі умо-вия вигідні для підприємства. Це означає, що підприємство може залучати позикові кошти на більш тривалий період, ніж відволікає їх в кредити своїм клієнтам.
Мал. Виробничо-комерційний цикл
Виробничо-комерційний цикл-це час між приобре-теніем сировини і матеріалів і надходженням коштів від де-біторов за відвантажену продукцію.
Період обороту грошових коштів, або фінансовий цикл - пе-ріод між сплатою грошових коштів за сировину і матеріали та посту-полонені грошових коштів від дебіторів за відвантажену продукцію.
Для определ ?? ення часу виробничо-комерційного циклу розраховується період оборотності, або середня продолжитель-ність відрізка часу за окремими елементами оборотного капіталу:
‣‣‣ період оборотності запасів сировини і матеріалів, ᴛ.ᴇ. продов-жительность знаходження сировини і матеріалів на складі перед передачею в виробництво;
‣‣‣ період оборотності запасів готової продукції - продов-жительность знаходження готової продукції на складі перед реалі-зацией;
‣‣‣ період оборотності дебіторської заборгованості - продов-жительность кредитного періоду, або час між продажем продук-ції і надходженням коштів за цю продукцію;
‣‣‣ період оборотності кредиторської заборгованості - час між купівлею матеріалів і платежами постачальника.
На базі цих показни ?? їй розраховується період обороту де-ніжних коштів як різниця між тривалістю оборотності запасів і дебіторської заборгованості, з одного боку, і про-тривалістю оборотності кредиторської заборгованості - з іншого.
Припустимо, що фірма купує сировину і матеріали в кредит строком на 15 місяців, тримає їх на складі протягом одного міся-ца, а потім видає в виробництво. Виробничий цикл тут дуже короткий, однак готова продукція перед продажем зберігається на складі протягом місяця. Термін кредиту для дебіторів - 2 мі-ца. Період обороту грошових коштів складе:
У разі якщо збільшується період оборотності запасів або дебіторської заборгованості, то зростає загальна вартість запасів або загальна сума дебіторської заборгованості. При скороченні терміну кредіта͵ наданого постачальниками, зменшується сума кре-діторской заборгованості. В результаті цих змін зростають величина оборотного капіталу і період обороту грошових коштів.
Щоб ефективно управляти грошовими коштами, запасами, дебіторською та кредиторською заборгованістю, вкрай важливо забезпе-чувати такі умови:
‣‣‣ рівень запасів повинен бути достатнім для вдовольнив ня потреби в них у разі вкрай важливо сті, - однак не повинні перевищувати нормального рівня;
‣‣‣ дебіторам слід надавати кредит на прийнятний термін, але не можна допускати прострочення платежів;
‣‣‣ у кредиторів надто важливо домагатися кредиту на термін, переви-шує термін погашення дебіторської заборгованості, і вико-ти отримані кошти з максимальною ефективністю.
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється передусім нд ?? його в швидкості обороту його засобів. Рентабельність-ність підприємства відображає ступінь прибутковості його діяль-ності.
В узагальненому вигляді формули фінансових коефіцієнтів, виглядають наступним чином:
Оборотність Виручка від реалізації;