1. Виконання функцій уповноваженого депозитарію
На сьогоднішній день НРР має сформовану, перевірену багаторічним практичним досвідом технологію обслуговування емітентів і виступає на ринку цінних паперів в якості уповноваженого депозитарію, який надає послуги емітентам корпоративних і біржових облігацій, а також облігацій суб'єктів Російської Федерації, муніципальних утворень і іноземним емітентам в процесі розміщення та вторинного обігу :
- враховує права на облігації і здійснює обов'язкове централізоване зберігання сертифіката випуску документарних облігацій на пред'явника;
- веде емісійний рахунок емітента;
- веде казначейський рахунок депо;
- надання депозитарних послуг при публічному розміщенні акцій (IPO);
- здійснює перекази облігацій за рахунками депо депонентів за підсумками угод, укладених на біржовому або позабіржовому ринку, в тому числі при розміщення та обіг облігацій;
- забезпечує підготовку і проведення виплат купонів і погашення номінальної вартості облігацій;
- забезпечує комплекс заходів, пов'язаних з проведенням емітентом дострокового викупу та погашення облігацій;
- здійснює обмін документами з емітентом в електронному вигляді (у рамках договору про обмін електронними документами).
Переклади облігацій за рахунками депо депонентів НРР можуть проводитися на наступних умовах:
- переклад на умовах «поставка проти платежу» (DVP) при біржовому розміщення та обіг;
- переклад на умовах «поставка проти платежу» (DVP) при позабіржовому розміщення та обіг;
- переклад цінних паперів на умовах «поставка проти поставки» (DVD) при позабіржовому обігу - наприклад, при викупі або обмін цінних паперів.
Порядок надання НРР емітенту послуг зі зберігання сертифікатів цінних паперів і обліку прав на цінні папери шляхом відкриття і ведення емісійного рахунку емітента / казначейського рахунку депо, здійснення операцій за цими рахунками, пов'язаних з розміщенням, обігом, викупом, погашенням цінних паперів, перерахування виплат з цінних паперів і т. д. відповідно до умов випуску та обігу цінних паперів встановлюється Регламентом взаємодії НКО АТ НРР і емітента.
Етапи виходу емітента облігацій на ринок
Початковим етапом виходу емітентом на ринок є прийняття рішення про випуск облігацій, після чого емітент спільно з фінансовим консультантом або андеррайтером починає підготовку до реєстрації умов випуску облігацій (проспект цінних паперів, рішення про випуск). Етап підготовки умов випуску облігацій є одним з найбільш важливих, так як відповідно до зареєстрованих умовами випуску буде проходити розміщення та обіг облігацій на біржі, а також обслуговування облігаційної позики в НРР.
Документи, що містять умови випуску облігацій, підготовлені емітентом до реєстрації випуску, в обов'язковому порядку узгоджуються з НРР в частині порядку обслуговування випуску депозитарієм, що здійснює обов'язкове централізоване зберігання сертифіката випуску цінних паперів.
Після того як здійснено державну реєстрацію випуску облігацій або випуску біржових облігацій присвоєно ідентифікаційний номер, емітент формує і за 5 робочих днів до дати початку розміщення передає в НРР пакет документів, необхідних для забезпечення розміщення, обігу та погашення випуску облігацій, відповідно до Регламенту взаємодії НКО АТ НРР і емітента.
Існує кілька способів розміщення облігацій. Розміщення можна проводити як через торговельну систему, так і поза торгової системи. Розглянемо на схемах можливі варіанти розміщення облігацій.
Схема розміщення облігацій на ФБ ММВБ
Опис схеми первинного розміщення облігацій на ФБ ММВБ:
- Передача емітентом в НРР комплекту документів для розміщення облігацій (емісійні документи (проспект, рішення) і ін.):
- укладення Договору емісійного рахунку;
- відкриття емісійного рахунку;
- прийом на обслуговування випуску облігацій;
- депонування сертифіката;
- переказ облігацій на торговий розділ емісійного рахунку (доручення MF020).
- Емітент дає повноваження андерайтеру виставляти заявки на продаж облігацій в Торговій системі ФБ ММВБ від імені емітента.
- Резервування коштів учасниками торгів на рахунках в НРР.
- НРР передає в Клірингову організацію інформацію про кількість облігацій на емісійному рахунку емітента і в Торгову систему ФБ ММВБ про грошові кошти, зарезервованих на розрахункових рахунках учасників торгів.
- Андеррайтер виставляє заявки на продаж облігацій в Торговій системі ФБ ММВБ.
- Учасники торгів, зарезервованих грошові кошти на розрахунковому рахунку в НРР, виставляють заявки на покупку облігацій в Торговій системі ФБ ММВБ.
- За підсумками торгів клірингова організація передає в НРР інформацію про те, скільки облігацій необхідно списати з емісійного рахунку Емітента і скільки облігацій і яким депонентам зарахувати, а також про списання грошових коштів з розрахункових рахунків учасників торгів, чиї заявки на покупку були задоволені, і зарахування грошових коштів на розрахунковий рахунок андеррайтера.
- НРР проводить розрахунки за угодами згідно з інформацією, отриманою від клірингової організації.
- НРР списує кошти з розрахункових рахунків учасників торгів і зараховує їх на розрахунковий рахунок андеррайтера відповідно до інформації, отриманої від клірингової організації.
- Андеррайтер переводить грошові кошти, отримані в результаті розміщення облігацій, на банківський рахунок емітента.
Схема розміщення облігацій поза торгової системи (вільна поставка)
Опис схеми розміщення облігацій поза торгової системи:
- Передача емітентом в НРР комплекту документів для розміщення облігацій (емісійні документи (проспект, рішення) і ін.):
- укладення Договору емісійного рахунку;
- відкриття емісійного рахунку;
- прийом на обслуговування випуску облігацій;
- депонування сертифіката;
- подача доручення на переказ облігацій на рахунки депо депонентів (доручення MF010).
- НРР зараховує облігації на рахунку депо депонентів відповідно до доручень, поданими емітентом.
Схема розміщення облігацій поза торгової системи (з контролем розрахунків по коштах)
Опис схеми розміщення облігацій поза торгової системи (з контролем розрахунків по коштах):
- Передача Емітентом в НРР комплекту документів для розміщення облігацій (емісійні документи (проспект, рішення) і ін.):
- укладення Договору емісійного рахунку;
- відкриття емісійного рахунку;
- прийом на обслуговування випуску облігацій;
- депонування сертифіката;
- подача доручення на переказ облігацій на рахунки депо депонента (доручення MF170).
- Депонент подає в НРР:
- доручення депо за формою MF170 на зарахування облігацій з емісійного рахунку емітента на рахунок депо депонента;
- платіжне доручення на переказ грошових коштів зі свого розрахункового рахунку в НРР на розрахунковий рахунок емітента в НРР.
- НРР виробляє такі дії:
- звіряє доручення депо емітента і депонента і платіжне доручення депонента;
- здійснює переказ облігацій з емісійного рахунку емітента на рахунок депо депонента;
- здійснює переказ грошових коштів з розрахункового рахунку депонента на розрахунковий рахунок емітента.
2. Виконання функцій платіжного агента
- Доходи за всіма цінними паперами з обов'язковим централізованим зберіганням (далі - Цінні папери) перераховуються емітентом через депозитарій, який здійснює обов'язкове централізоване зберігання цінних паперів (далі - Центральний депозитарій). Центральний депозитарій перераховує доходи своїм депонентам, в тому числі депонентам - номінальним власникам, які передають доходи своїм депонентам і т. Д. До кінцевого власника;
- Депозитарії є податковими агентами при здійсненні виплат доходів з Цінних паперів по відношенню до фізичних осіб і нерезидентам, які мають рахунок депо власника в даному депозитарії.
- Збір списків власників для виплат по Цінним паперам не проводиться. Доходи перераховуються тому депоненту, на рахунку депо якого цінні папери обліковувалися на дату, визначену відповідно до рішення про випуск цінних паперів чинним законодавством.
- Передбачено право емітента раз на рік отримати в депозитарії, що здійснює обов'язкове централізоване зберігання емісійних цінних паперів, список власників за винагороду, що не перевищує вартості витрат на його виготовлення, а в інших випадках - за винагороду, визначене в договорі з депозитарієм, що здійснює централізоване зберігання цінних паперів .
- здійснення розрахунку і перерахування грошових коштів за дорученням емітента;
- надання звітів про проведені виплати емітенту;
- інформування про терміни і умови виплат купонів і погашення облігацій зацікавлених осіб; надання звітів особам, уповноваженим на отримання купонних виплат та сум від погашення номінальної вартості облігацій.
НРР є першоджерелом інформації про одержувачів платежів за облігаціями. Передача такої інформації емітенту, а потім третій особі (іншому платіжному агенту), може спричинити за собою спотворення даних про одержувачів платежів, що виключено в разі, коли платіжним агентом є НРР.
Збільшення дійсного терміну обігу облігацій на ринку досягається за рахунок надання НРР комплексу послуг, виключення зі схеми виплат третіх осіб і, як наслідок, скорочення витрат часу на формування і передачу списку одержувачів платежів за облігаціями, що дозволяє максимально наблизити дату фіксації до дати виплати купонного доходу .
Порядок надання НРР емітенту послуг по здійсненню функцій платіжного агента визначається договором про надання послуг з обслуговування виплат номінальної вартості облігацій при їх погашенні та виплат купонного доходу (договір платіжного агента).
Вартість послуг НРР багато років залишається на конкурентному рівні і не перевищує сформований на ринку рівень ставок інших платіжних агентів. Ознайомитися з тарифами оплати послуг НРР за договорами платіжного агента при обслуговуванні емітентів облігацій можна в розділі "Тарифи".
3. Надання депозитарних послуг при первинному розміщенні додаткового випуску акцій Емітента на біржі (здійснюється в рамках Договору про надання депозитарних послуг при публічному розміщенні цінних паперів)
- Узгодження проекту рішення про випуск акцій в частині надання депозитарних послуг (перед державною реєстрацією);
- Укладення договору про надання депозитарних послуг при публічному розміщенні акцій (після державну реєстрацію);
- Узгодження тимчасового графіка взаємодії в дату розміщення з уповноваженими співробітниками НРР, реєстратора, андеррайтера, торгової системи (біржі) і клірингової організації.
4. Надання послуг Емітенту по переводу акцій, емітованих даними Емітентом, із казначейського особового рахунку, відкритого у реєстратора, на казначейський рахунок депо в НРР
- Висновок / актуалізація договору казначейського рахунку депо. відкриття (ведення) казначейського рахунку депо в рамках укладеного договору;
- НРР відкриває у реєстратора Емітента особовий рахунок НД / НД ЦД (у разі якщо такий рахунок не було відкрито раніше) і приймає на депозитарне обслуговування випуск (-і) акцій. Для прийому на обслуговування випусків акцій емітентів, випущених відповідно до вимог чинного законодавства Російської Федерації, Емітент повинен надати в НРР необхідні документи.
- Емітент подає передавальне розпорядження реєстратору на переклад власних паперів з казначейського особового рахунку на особовий рахунок номінального утримувача НРР в реєстрі або розпорядження на проведення операції по особовому рахунку номінального утримувача центрального депозитарію НРР. Емітент подає доручення (операція 35) на прийом цінних паперів на зберігання / облік.
- Акції, які обліковуються на казначейському рахунку депо в НРР, можуть бути випущені в обіг Емітентом як на біржі (в разі наявності лістингу), так і поза біржею.
Схема переведення акцій з казначейського особового рахунку, відкритого у реєстратора, на казначейський рахунок депо в НРР:
- Емітент подає Реєстратору Передавальне розпорядження на списання акцій Емітента з казначейського особового рахунку;
1 * .Емітент подає доручення на прийом цінних паперів на зберігання / облік
У разі особового рахунку НДЦД - НРР на підставі вищевказаного доручення формує реєстратору Доручення на проведення операції по особовому рахунку НДЦД
2 *. У разі особового рахунку НДЦД - НРР підтверджує реєстратору проведення операції або відмовляє в ній
Випуск в обіг придбаних паперів на біржі:
- Набувачі подають в Торговій системі заявки на покупку акцій Емітента;
- Обмін інформацією між Кліринговій організацією, НРР, Торгової системою (Біржею):
- про кількість акцій на рахунках;
- про підсумки торгів.
- НРР зараховує акції на рахунку депо набувача, згідно з інформацією, отриманою з Кліринговій організації.
Випуск в обіг придбаних паперів поза біржею:
3 *. Емітент подає доручення на переведення акцій з казначейського рахунку депо на рахунок депо набувача. Набувач подає зустрічний доручення на зарахування акцій.
