Матеріально-технічною основою процесу виробництва на будь-якому підприємстві є основні виробничі фонди. В умовах ринкової економіки початкове формування основних фондів, їх функціонування і розширене відтворення здійснюється при безпосередній участі фінансів, за допомогою яких утворюються і використовуються грошові фонди цільового призначення, що опосередковують придбання, експлуатацію та відновлення засобів праці.
Первісне формування основних фондів на новостворених підприємствах відбувається за рахунок основних засобів, що є частиною статутного фонду. Основні засоби - це грошові кошти, інвестовані в основні фонди виробничого і невиробничого призначення.
За натурально-речовинним ознакою основні фонди поділяються на. будівлі, споруди, передавальні пристрої, машини і обладнання, транспортні засоби, інструмент, виробничий і господарський інвентар, робочий і продуктивну худобу та т.д.
Основні виробничі фонди підприємств здійснюють господарський кругообіг, що складається з наступних стадій: знос, амортизація, накопичення коштів для повного відновлення основних фондів, їх заміна шляхом капітальних вкладень.
Всі об'єкти основних фондів (ОФ) піддані фізичному і моральному зносу, тобто під впливом різних факторів втрачають свої властивості, робляться непридатним і не можуть далі виконувати свої функції. Фізичний знос може бути частково відшкодований за рахунок ремонту, реконструкції та модернізації. Моральний знос виявляється в тому, що основні фонди за всіма своїми характеристиками поступаються новітнім зразкам. Тому періодично виникає необхідність заміни основних фондів, особливо їх активної частини. При цьому в сучасній економіці головним фактором, що визначає необхідність заміни є моральний знос.
Методи оцінки основних фондів залежать від джерел їх надходження на підприємство. Так, первісна вартість основних фондів, що надійшли за рахунок капітальних вкладень підприємства включає фактичні витрати на їх спорудження або придбання, витрати на доставку і установку, а також суму ПДВ. Основні кошти, що надійшли від засновників АТ у рахунок їхніх вкладів до статутного капіталу, оцінюються за вартістю, яка визначається угодою сторін. Якщо основні засоби, що були в експлуатації, отримані безоплатно від інших підприємств або як субсидії урядових органів, то вони оцінюються за залишковою вартістю.
У момент придбання основних фондів і прийняття їх на баланс підприємства величина основних фондів кількісно збігається з вартістю основних фондів. Надалі, у міру участі основних фондів у виробничому процесі їх вартість роздвоюється: одна її частина, рівна зносу, переноситься на готову продукцію, інша - виражає залишкову вартість діючих основних фондів.
Зношена частина вартості основних фондів, перенесена на готову продукцію, в міру реалізації останньої поступово накопичується в грошовій формі в спеціальному амортизаційному фонді. Даний фонд формується за допомогою щомісячних амортизаційних відрахувань і використовується для простого і частково - розширеного відтворення основних фондів. Напрямок амортизації на розширене відтворення основних фондів обумовлено специфікою її нарахування і витрачання: нараховується вона протягом усього нормативного терміну служби основних фондів, а необхідність у її витраті настає лише після фактичного їх вибуття. Тому до моменту заміни вибулих з експлуатації основних фондів нарахована амортизація є тимчасово вільною і може використовуватися як додаткове джерело розширеного відтворення. Крім того, використання амортизації на розширене відтворення сприяє науково-технічний прогрес, в результаті якого деякі види основних фондів можуть дешевшати, в дію вводяться більш досконалі і більш продуктивні машини й устаткування.
Амортизаційні відрахування провадяться підприємствами щомісяця по нормам балансової вартості основних фондів за окремими групами або інвентарними об'єктами. Протягом року щомісячну суму амортизації визначають так: до нарахованої за попередній місяць сумі додають амортизаційні відрахування по котрі вступили об'єктах та віднімають суму амортизації по вибулим об'єктам в попередньому місяці. Одночасно величина зроблених минулого місяця амортизаційних відрахувань коректується у зв'язку із закінченням у цьому місяці термінів служби повністю амортизованих основних засобів. Нарахування амортизації припиняється в період реконструкції або технічного переозброєння основних засобів з їх повною зупинкою. На цей час продовжується нормативний термін їхньої служби. Амортизаційні відрахування також не виробляються в разі переведення основних засобів на консервацію.
Економічно обгрунтовані норми амортизації мають велике значення. Вони дозволяють, з одного боку, забезпечити повне відшкодування вартості вибувають з експлуатації основних фондів, а з іншого - встановити справжню собівартість продукції, складовим елементом якої виступають амортизаційні відрахування. З точки зору комерційного розрахунку однаково погано як заниження норм амортизації (бо воно може привести до нестачі фінансових ресурсів, необхідних для простого відтворення основних фондів), так і їх необгрунтоване завищення, що викликає штучне подорожчання продукції і зниження рентабельності виробництва. Норми амортизації періодично переглядаються, тому що змінюються терміни служби основних фондів, прискорюється процес переносу їх вартості на виготовлений продукт під впливом науково-технічного прогресу та інших факторів. Також періодично проводиться і переоцінка основних фондів; її мета полягає в тому, щоб привести балансову вартість основних фондів у відповідність з діючими цінами й умовами відтворення.
Амортизаційні відрахування провадяться протягом нормативного терміну служби основних фондів або терміну, за який їх балансова вартість повністю переноситься на витрати виробництва та обігу.
Амортизаційні відрахування надходять на розрахунковий рахунок і витрачаються безпосередньо з розрахункового рахунку на фінансування нових капітальних вкладень в основні засоби або направляються в довгострокові фінансові вкладення, на придбання будматеріалів, обладнання, а також нематеріальних активів.
У момент вибуття об'єкта з підприємства його початкова вартість зіставляється з сумою накопичених амортизаційних відрахувань. Результат (прибуток або збиток) відносять на фінансові результати підприємства.
У практиці господарювання застосовуються різні методи обчислення амортизаційного фонду: лінійний, регресивний, прискореної амортизації. При цьому норми амортизації встановлюються або у відсотках до балансової вартості основних фондів, або в твердих сумах на одиницю виробленої продукції; іноді вони залежать від обсягу виконаних робіт.
При лінійному методі обчислення амортизаційних сум відбувається за фіксованими нормам протягом усього терміну продуктивного використання основних фондів. Застосування рівномірного методу нарахування амортизації в умовах стабільних цін на основні види засобів праці було виправданим. Але в умовах зростання цін, особливо по знову вводиться техніці, доцільний перехід на регресивний метод, при якому найбільш висока норма амортизації встановлюється на початку амортизаційного періоду, а потім вона поступово знижується. В умовах інфляції перехід до регресивному методу обчислення амортизації сприяє своєчасному накопиченню фінансових ресурсів, необхідних для оновлення основних фондів.
Механізм формування і використання амортизаційних відрахувань, будучи важливою ланкою загальної системи відтворення основних фондів, одночасно є інструментом реалізації державної структурної політики в області виробничих інвестицій. Досягнення структурних зрушень здійснюється передусім через норми амортизації.
Також даний вид нарахування амортизації допомагає відшкодувати основну масу витрачених на нове обладнання коштів в досить короткі терміни. Причому, завдяки диверсифікації норм амортизації основних засобів, максимальна норма амортизації передбачена для тих видів основних засобів, які часто вимагають заміни (зношуються матеріально і морально) амортизують свою вартість у досить короткі терміни.