Внески за договорами вхідного перестрахування, млн руб.
Виплати за договорами вхідного перестрахування, млн руб.
Рівень виплат за договорами вхідного перестрахування,%
2.1. іноземні компанії
Важлива роль на вітчизняному ринку перестрахування відводиться провідним перестрахувальникам міжнародного масштабу. Діяльність в Росії ведуть всі найбільші світові перестрахувальні організації - Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re та інші. При цьому якщо на ринку прямого страхування частка іноземних компаній лімітується законодавчо, то перестрахувальним організаціям навіть не обов'язково мати представництво в Росії для того, щоб отримувати ризики в перестрахування. Через подібну особливості перестрахування російські спеціалізовані компанії спочатку перебували в умовах жорсткої конкуренції з іноземцями. Але час показав, що російські компанії конкурентоспроможні на такому ринку. Звичайно, подібну конкуренцію не можна вважати повноцінною - занадто різняться обсяги діяльності і фінансовий потенціал іноземних і російських перестрахувальних організацій, але в певних сегментах національного ринку російські компанії зайняли досить міцні позиції.
Дочірні компанії іноземних страховиків також присутні на російському ринку перестрахування, але обсяги їх діяльності в даному напрямку поки що невеликі. Так, наприклад, "АІГ страхова і перестрахувальна компанія" займає 67-е місце за обсягом премій за договорами вхідного перестрахування, "Цюріх-Русь" - 247-е місце, "Альянс" - 136-е. А недавно створена "Страхова компанія Ейс" зайняла 138-е місце. Сукупно вони зібрали 469 млн рублів перестрахувальної премії і займають 0,5% ринку. Так чи інакше, іноземний капітал присутній і в інших російських компаніях, зокрема, в "РОСНО" і Російському ПО.
2.2. універсальні страховики
Однією з основних особливостей російського ринку перестрахування є його зосередженість в руках універсальних страхових компаній. Приблизно 70-75% ринку реального перестрахування припадає на страховиків. Подібне співвідношення обумовлюється, перш за все, високою (у порівнянні зі спеціалізованими перестраховиками) капіталізацією універсальних страховиків.
До того ж на російському страховому ринку поширений принцип взаємності в перестрахуванні. І в першу чергу це стосується універсальних страховиків. Даний принцип полягає в тому, що страховики вважають за краще розміщувати серйозні ризики, грунтуючись виключно на особистих відносинах. Так, наприклад компанія А віддає в перестрахування в компанію Б частина ризику, але з умовою, що в подальшому отримає від компанії Б зустрічний потік перестрахування. І часто на перше місце ставиться не реальний захист страхового портфеля, а отримання зустрічного потоку вхідного перестрахування, а, отже, і додаткового прибутку. І спеціалізовані перестрахувальники виявляються не при справах при розподілі значної частини перестрахувальної премії тільки тому, що не можуть дати зустрічний бізнес. Подібна ситуація на ринку склалася давно і більшість страховиків поки що не бажають відмовлятися від подібної практики.
Зворотною стороною подібного принципу є те, що в результаті частина перестрахувальної премії все одно йде за кордон. Ризики, які можуть бути перестраховані в Росії, перестраховуються в західних компаніях тільки тому, що деякі страхові компанії не бажають показувати свої портфелі конкурентам - універсальним страховикам, які займаються перестрахуванням. Виходом з такої ситуації може стати більш активна співпраця з російськими перестраховиками, які не створюють ризик втрати бізнесу для цедента.
Незважаючи на особливості ведення бізнесу, універсальні страховики є повноцінними учасниками російського ринку перестрахування. Показники діяльності найбільших гравців на ринку реального перестрахування серед універсальних страховиків наведені в Таблиці 6
Джерело: ФССН, дані компаній
Входять перестрахуванням займаються практично всі лідери ринку прямого страхування. Для страховиків перестрахування - додатковий спосіб отримання прибутку, і перестрахування для них не є основним видом. Частка вхідного перестрахування в сукупних внески страховиків рідко коли перевищує 10%, але існують і окремі винятки.
Завдяки значним фінансовим можливостям, а також наявності західних ємностей, універсальні страховики почали займатися входять перестрахуванням. При цьому значна частина страховиків практично не використовує власну ємність, а вважає за краще заповнювати існуючі договори перестрахування на заході, залишаючи невеликий відсоток ризику. Як показує статистика, надходження по вхідному перестрахуванню серед універсальних страховиків не відрізняються стабільністю і носять випадковий характер, що видно з Таблиці 7. Це зайвий раз доводить, що для більшості страховиків перестрахування є лише додатковим способом заробити.
Російський страховий центр
Джерело: ФССН, дані компаній
Лідерами ринку перестрахування серед універсальних страховиків є "Ингосстрах". РОСНО і "Росгосстрах". які протягом трьох років займають перші місця за обсягами вхідного перестрахування серед універсальних страховиків. Особливо слід виділити "Ингосстрах", який займає близько 10% ринку реального перестрахування, і на який довелося 13,4% сукупних виплат на ринку. Саме його слід вважати лідером реального ринку перестрахування. Коли ринок перестрахування в Росії тільки зароджувався, "Ингосстрах" вже мав налагоджені зв'язки із західними перестраховиками, що дозволило отримати додаткові конкурентні переваги на початковому етапі розвитку бізнесу.
Слід зазначити, що в списку універсальних страховиків присутні страхові групи, і частина потоків перестрахування являє собою перестрахування всередині групи. Подібне перестрахування можна віднести до ринкового сегменту, але формально його можна вважати реальним.
2.3. спеціалізовані перестрахувальники
На частку спеціалізованих перестрахувальних організацій припадає близько 25% реального ринку перестрахування. При цьому кількість компаній, що надають реальні перестрахувальні послуги, на ринку не перевищує 20. нечисленних і низькою капіталізацією, в основному, пояснюється настільки низька частка ринку для спеціалізованих перестраховиків. Проте, лідери ринку перестрахування зуміли довести свою спроможність не тільки на внутрішньому, а й на міжнародному ринку.
Внески за договорами, прийнятими в перестрахування, млн руб.
Джерело: ФССН, дані компаній
Коло лідерів серед спеціалізованих перестрахувальних організацій окреслено досить чітко - "КАПІТАЛ Ре". "Транссиб Ре". "Москва Ре" і "Русское ПО" не перший рік лідирують на ринку реального перестрахування. А по сукупних обсягів діяльності поступаються тільки "Ингосстраху", РОСНО і Групі компаній "Росгосстрах".
Серед спеціалізованих перестрахувальних компаній на ринку присутні дочірні організації провідних гравців ринку прямого страхування. На частку таких компаній припадає близько 40% внесків спеціалізованих перестраховиків. Якщо "КАПІТАЛ Ре", "Мегарусс Ре" і "РОСНО-Центр" присутні на ринку досить довго, то "РЕСО-Гарантія" і "Ренесанс Страхування" вирішили виділити бізнес з перестрахування в окрему компанію зовсім недавно. Створені не так давно компанії виділяються на загальному тлі високої в порівнянні з іншими учасниками ринку капіталізацією і значними темпами зростання бізнесу. Також для нових компаній на ринку характерний низький рівень виплат, викликаний значним зростанням збираються премії. У міру стабілізації бізнесу рівень виплат таких компаній буде зростати.
На відміну від універсальних страховиків, що здійснюють перестрахування, в основному, демонструють стабільний приріст бізнесу. Виняток в даному випадку становлять дочірні організації універсальних страховиків, чий бізнес перебуває в сильній залежності від головної компанії. Також вибивається із загальної тенденції "Знахідка Ре", скандал власників навколо якої привів до скорочення бізнесу компанії. Серед найбільш стабільно розвиваються компаній, як за рівнем збираються премії, так і по зростанню власного капіталу виділяється "Москва Ре". Також значні темпи зростання показують компанії "другого ешелону", які розвиваються за рахунок регіональних ринків страхування.
Джерело: ФССН, дані компаній
Якщо не брати до уваги дочірніх перестраховиків, то на відкритому ринку слід виділити дві групи компаній. Перша група - "Москва Ре", "Транссиб Ре" і Російське ПО, які значно перевершують інші компанії за обсягами бізнесу. Друга група складається, в основному, з регіональних перестраховиків і характеризується незначними показниками збираються премії.
В силу невисокої капіталізації російських перестрахувальників, бізнес значної частини компаній заснований на продажу західних перестрахувальних програм. Навіть лідери ринку, "Транссиб Ре" і "Русское ПО", використовують у своїй діяльності західну перестраховий захист, передаючи одержувану премію в ретроцессию. Рівень ретроцесії для таких компаній знаходиться в межах 50-70% і така діяльність ближче до брокерським функцій, ніж до класичного перестрахування. Подібна стратегія характерна для більшості перестрахувальних організацій в Росії, але не в повній мірі відповідає світовим канонам ведення перестрахувальної діяльності.
Світова практика перестрахування передбачає перш за все надання власної ємності. Якщо розглядати російський ринок в розрізі нетто-премій, то серед перестраховиків беззаперечним лідером є "Москва Ре". За величиною нетто-премій на ринку перестрахування "Москва Ре" поступається тільки "Ингосстраху" і майже в 2 рази перевершує інші компанії. Таким чином, "Москву Ре" можна назвати фактично єдиним класичним перестрахувальником на російському ринку - частка ретроцесії в діяльності компанії не перевищує декількох відсотків.
Капіталізація і ємність російського ринку перестрахування
Якщо Ви виявили неточність в матеріалах, роботі наших сервісів або хочете поділитися думкою про новий сайт - напишіть нам!
Залиште ваш відгук
Спасибі, що допомагаєте нам стати ще краще!
Рейтингове агентство RAEX (РАЕКС-Аналітика) і Асоціація директорів по закупкам оголошують про початок анкетування для першого Незалежного рейтингу директорів по закупкам.
Служба контролю якості
Зв'язок зі службою якості - це зворотна лінія, за допомогою якої ми безпосередньо від партнерів і клієнтів отримуємо інформацію про те, наскільки наша діяльність задовольняє вашим вимогам та очікуванням.
Справжня інформація не може розповсюджуватися будь-яким способом і в будь-якій формі без попередньої згоди з боку Агентства і посилання на джерело www. raexpert.ru
Використання інформації в порушення зазначених вимог заборонено.
Рейтингові оцінки висловлюють думку АТ «Експерт РА» і не є встановленням фактів або рекомендацією купувати, тримати або продавати ті чи інші цінні папери або активи, приймати інвестиційні рішення. Агентство не приймає на себе ніякої відповідальності у зв'язку з будь-якими наслідками, інтерпретаціями, висновками, рекомендаціями та іншими діями, прямо або побічно пов'язаними з рейтинговою оцінкою, досконалими Агентством рейтинговими діями, а також висновками та висновками, що містяться в рейтинговому звіті і прес-релізах, випущених агентством, або відсутністю всього перерахованого. Єдиним джерелом, що відображає актуальний стан рейтингової оцінки, є офіційний сайт АТ «Експерт РА» www.raexpert.ru.