Перенесення короткої позиції на наступну торговельну сесію
Якщо після закінчення торгового дня у вас залишається від'ємний залишок з цінних паперів (відкрита коротка позиція по акціях), то він буде перенесений на наступний торговий день шляхом укладання угоди РЕПО, що складається з двох частин. Спочатку на ваш рахунок будуть куплені відсутні цінні папери (перша частина угоди РЕПО), а на наступний торговий день ці папери будуть продані з вашого рахунку (друга частина угоди РЕПО) для відновлення короткої позиції. Різниця в ціні між першою і другою частиною угод РЕПО становить R% в день. Плата за здійснення угоди РЕПО становить 1 (Один) рубль кожну угоду РЕПО, якщо вартість цінних паперів по першій частині РЕПО становить не менше 1000 рублів, і 1 (Одну) копійку за кожну операцію РЕПО, якщо вартість цінних паперів по першій частині РЕПО становить менше 1000 рублів.
У загальному вигляді відповідно до умов Додатку № 3 "Умови здійснення Угод з маржею" до Регламенту обслуговування Клієнтів ТОВ "НЕТТРЕЙДЕР":
Ціна відчуження однієї акції по другій частині РЕПО = Ціна придбання однієї акції по першій його частині угоди РЕПО × (1 - R) ^ n,
де R - основна ставка, яка визначається Додатком № 2 до Регламенту обслуговування Клієнтів; n - кількість календарних днів між першою частиною РЕПО і другою частиною РЕПО.
Укладення угоди РЕПО виглядає наступним чином. Акції, за якими у вас відкрита коротка позиція, купуються шляхом укладання угоди РЕПО з іншим, обраним довільно, клієнтом (або клієнтами) компанії, яким прийняті умови Додатку № 3 до Регламенту обслуговування Клієнтів, у якого є необхідні вам акції в необхідній кількості і непокрита позиція по коштах.
Відповідно до Додатку № 3 до Регламенту обслуговування Клієнтів наявність на момент закінчення денної торгової сесії у клієнта непокритою позиції по акціях або по коштах, що виникла внаслідок здійснення брокером угод з маржею на підставі наказів клієнта, визнається належним чином поданими дорученням клієнта на вчинення брокером угод на умовах, зазначених в Додатку № 3 до Регламенту обслуговування Клієнтів.
УВАГА! Перенесення короткої позиції відбувається в автоматичному режимі, тому ні вам, ні клієнту, у якого купуються акції для закриття вашої незабезпеченої позиції, не потрібно робити ніяких додаткових дій.
Перша частина угоди РЕПО:
- Купівля: ви купуєте акції, виплачуєте кошти. В результаті ви закриваєте свою коротку позицію по акціях. За вчинення правочину стягується комісія брокера в стандартному розмірі згідно з тарифами компанії.
- Продаж: клієнт (клієнти) компанії, обраний довільно, який прийняв умови Додатку № 3 до Регламенту обслуговування Клієнтів, і у якого є необхідні вам акції в необхідній кількості і непокрита позиція по коштах, продає вам акції і приймає натомість грошові кошти.
Друга частина угоди РЕПО:
- Продаж: ви продаєте акції отримуєте грошові кошти за вирахуванням плати за перенесення позиції. В результаті до початку наступного торгової сесії ви відкриваєте свою коротку позицію по акціях. За виконання другої частини угоди РЕПО з вас стягується плата в розмірі 1 (Одного) рубля або 1 (Однією) копійки в залежності від вартості цінних паперів по першій частині РЕПО.
- Купівля: клієнт (клієнти) компанії, обраний довільно, який прийняв умови Додатку № 3 до Регламенту обслуговування Клієнтів, у якого є необхідні вам акції в необхідній кількості і непокрита позиція по коштах, викуповує свої акції і повертає вам зменшену на плату за перенесення вартість акцій , а різниця в ціні перераховується компанії. Таким чином, клієнт, у якого купуються акції для закриття вашої короткої позиції по акціях, не несе витрат і не отримує доходів за використання його акцій.
Розглянемо приклад перенесення короткої позиції по акціях.
За підсумками торгової сесії у вас залишається відкрита позиція по акціях підприємства N, що входять до Переліку ліквідних цінних паперів. з якими допускається вчинення незабезпечених угод з продажу цінних паперів. Коротка позиція відкрита на 5000 акцій за ціною 90 рублів на суму 450 000 рублей. Ціна закриття по акціях підприємства N - 92 рубля.
Перша частина угоди РЕПО (день T):
- покупка на ваш рахунок за рахунок ваших грошових коштів акцій в кількості, необхідній для закриття короткої позиції по акціях: 5000 акцій × 92 рубля = 460 000 рублей.
Друга частина угоди РЕПО (день T + 1):
- продаж з вашого рахунку 5000 акцій і зарахування грошових коштів: 5000 акцій × 92 рубля × (1 - 0,0008) = 459 632 рублів.
В результаті другої частини угоди РЕПО на ваш рахунок зараховано на 368 рублів менше (460 000 рублей - 459 632 рублів = 368 рублів).