Електростанція «Перл-стріт» (Pearl Street)
До пуску електростанції «Перл-стріт» Едісон створив кілька експериментальних енергетичних установок. У 1880 році він встановив невелику систему електропостачання на пароплаві Колумбія, а також у своїй лабораторії в «Менло Парк» (Menlo Park lab). Системи освітлення з іншими особливостями були також встановлені на Паризькій міжнародній виставці і в Лондоні в 1881 році. Ці установки дозволили команді Едісона спробувати нові ідеї, перш ніж вводити в експлуатацію першу постійну систему електропостачання в Нью-Йорку. У «Менло Парк», наприклад, Едісон перевірив свої парові динамо-машини, запобіжники і пристрої регулювання - то що надалі було встановлено на електростанції «Перл-стріт».
Незважаючи на ці експерименти, однак, при будівництві елект ростанціі «Перл-стріт» виникали інші різноманітні складності. Одним з перешкод була проблема генерації необхідної потужності. Едісон хотів використовувати динамо-машину (сьогодні це називається генератор), яка перетворює механічну енергію в електричну струм. Але в той час динамо-машини не були достатньо потужними. Щоб вирішити цю проблему, Едісон розробив динамо-машину «Джамбо» - 27- тонний апарат, який проводив 100 кіловат, що було достатньо для живлення 1200 вогнів. «Джамбо» була в чотири рази потужніша будь-якого раніше доступного динамо. Одна машина «Джамбо» була вперше використана при демонстрації системи Едісона на Паризькій виставці. Шість «Джамбо» були необхідні, щоб висвітлити одну квадратну милю в Нью-Йорку від електростанції «Перл-стріт».
У той час як саме виробництво електроенергії було складністю, то, мабуть, чи не меншою проблемою було будівництво розгалуженої мережі підземних труб і кабелів, необхідних для доставки електроенергії до споживачів. Влада Нью-Йорка спочатку ставилися до цього скептично і відкинули пропозицію Едісона перекопати вулиці нижнього Манхеттена і прокласти необхідні 30 км кабелів. Зрештою, однак, Едісон зміг переконати мера міста. Укладання кабелів виявилася однією з найдорожчих складових проекту.
Незважаючи на всі перешкоди, електростанція «Перл-стріт» працювала добре. Офіси The New York Times були одними з перших, де запрацювало електричне освітлення. Вони повідомляли, що в порівнянні з системою дугового освітлення, цей світ був «м'яким, соковитим і радував око».
За лаштунками, однак, все було не зовсім так добре, як хотів Едісон. Громадськість залишався в невіданні того, що електростанція Перл Стріт була збиткова протягом декількох років. Капітальні витрати на неї були величезними. Вони включали вартість обладнання, оренду землі на Манхеттені, а також вартість прокладки підземних комунікацій і інших пристосувань. Загальні витрати склали близько $ 300 000 ($ 434 500 за уточненими даними). На додаток до вартості будівництва, були і поточні операційні витрати на закупівлю великої кількості вугілля, необхідного для вироблення пари в котлах для динамо-машин. Поточні витрати перевищували доходи в 1882 і 1883 році. Електростанція «Перл-стріт» стала, нарешті, прибутковою в 1884 році.
У певному сенсі електростанція Перл Стріт стала жертвою свого власного успіху. Система Едісона створила попит на електроенергію на великих відстанях, долати які було дуже дорого. Збільшувався попит на електроенергію з боку промисловості, якій потрібно напруга більше, ніж 110 вольт, що використовувалося для систем побутового освітлення. Система Едісон, побудована на постійному струмі, була погано пристосована для задоволення цих нових потреб. Конкуренти, такі як Нікола Тесла і його союзник Джордж Вестінгауз вважали, що змінний струм може задовольнити ці вимоги. Едісон не визнавав обмеженість застосування постійного струму і почав інтенсивну кампанію, спрямовану за демонстрацію переваг постійного і недоліків змінного струму. В кінцевому рахунку, проте, Едісон був змушений визнати свою неправоту, і для задоволення своїх енергетичних потреб в світі почали активно використовувати змінний струм.