Платіжний баланс - це «статистичний звіт, де в систематизованому вигляді наводяться сумарні дані про зовнішньоекономічні операції даної країни з іншими країнами світу за певний період часу» [1]. Особливістю даного поняття є те, що початкове і сучасне визначення даного терміну мають принципові відмінності, що нерідко вводить в оману. Термін «платіжний баланс» вперше був використаний Д. Стюартом в його роботі «Дослідження про принципи політичної економії» (1767 г.). Д. Стюарт визначає платіжний баланс як самостійне поняття, яке складається з:
- Витрат громадян за кордоном.
- Платежів по боргах, основної суми боргу і відсотків іноземцям.
- Надання грошових позик іншим країнам.
Таким чином, спочатку платіжний баланс відображав тільки скоєні платежі, а не всі зовнішньоекономічні операції з матеріальними, фінансовими та інтелектуальними активами (зовнішньоекономічні операції - це операції між резидентами і нерезидентами).
У той же час треба відзначити, що концептуальні засади, логіка і структура побудови сучасного платіжного балансу базується на попередніх уявленнях про призначення платіжного балансу. При складанні платіжного балансу використовується прийнятий в бухгалтерському обліку принцип подвійного запису. Кожна операція відображається по дебету і кредиту рахунку, а підсумкова сума дебету має дорівнювати підсумковій сумі кредиту. Кредитові суми формуються в результаті експорту товарів і послуг та припливу капіталу, що призводить до надходження іноземної валюти на рахунок, вони відображаються зі знаком плюс. Дебетові суми формуються в результаті імпорту товарів і послуг і відтоку капіталу, що призводять до витрати іноземної валюти. Вони відображаються зі знаком мінус. У платіжному балансі економічні операції відображаються за ринковими цінами, т. Е. За цінами, за якими фактично відбувався обмін економічними цінностями.
Структура платіжного балансу
Існують різні методики складання платіжних балансів. В даний час найбільшою популярністю користується класифікація статей платіжного балансу, запропонував Міжнародний валютний фонд.
В основі даної методики лежить відображення об'єктивної реальності - необхідність виділення двох великих розділів платіжного балансу. Пов'язано це насамперед з тим, що кожна угода має дві сторони - торгову і фінансову, які з точки зору обліку вартості є, по суті справи, дзеркальним відображенням один одного.
Експорт товарів і послуг означає зростання вимог до нерезидентів (що фіксується в платіжному балансі зі знаком «+») і, отже, зменшення фінансових зобов'язань перед нерезидентами (що фіксується зі знаком «-»). В принципі підсумовування двох облікових записів має давати нуль. В результаті експорту товарів і послуг в країні накопичуються валютні резерви, з яких здійснюється, зокрема, оплата імпорту.
При відсутності достатніх валютних резервів для оплати імпорту країна може вдатися до іноземних позик, що не опосередковані експортом товарів і послуг (але які в подальшому необхідно покривати за рахунок збільшення національного експорту). В цьому випадку торгова сторона угоди (ввезення товарів або послуг) означає появу заборгованості перед іноземцями, що вимагає погашення (що фіксується зі знаком «-»), а залучення кредитів нерезидентів означає зростання зобов'язань перед іноземцями (що фіксується зі знаком «+»).
Саме тому платіжний баланс поділяється на два великі розділи: рахунок поточних операцій (current account bal-ance) і рахунок операцій з капіталом і фінансовими інструментами (capital and financial account). МВФ публікує платіжні баланси за двома схемами: агрегований і більш детальний баланс.
Хоча на практиці використовуються різні схеми подання платіжного балансу, що складається за методикою МВФ, проте в основному і головному вони збігаються.
Схема платіжного балансу
Аналіз наведеної схеми показує, що на практиці в другому розділі платіжного балансу особливо виділяються так звані «балансуючі статті» (резерви і т.п.), оскільки на відміну від інвестицій та інших активів і зобов'язань вони, строго кажучи, не є інвестиціями. Крім власне валютних резервів, до них відносяться фінансові ресурси, що надаються Міжнародним валютним фондом для фінансування дефіциту платіжного балансу, а також «резерви надзвичайного фінансування».
Розглянемо більш докладно структуру платіжного балансу в тому вигляді, як він публікується в періодичних виданнях МВФ.
Рахунок поточних операцій складається з наступних підрозділів: торгового балансу, балансу послуг, балансу факторних доходів, а також односторонніх переказів.
1. Рахунок поточних операцій
А. Товари та послуги а. Товари б. Послуги В. (Факторні) доходи С. Поточні трансферти рядок 1, осередок 1
Рахунок поточних операцій Товари: експорт, в цінах ФОБ Товари: імпорт, в цінах ФОБ Торговий баланс Послуги: Кредит Послуги: Дебет Баланс товарів і послуг (Факторні) доходи: Кредит (Факторні) доходи: Дебет Баланс товарів, послуг і факторних доходів Поточні трансферти : Кредит Поточні трансферти: Дебет рядок 1, осередок 2
2. Рахунок операцій з капіталом і фінансовими інструментами А. Рахунок операцій з капіталом В. Фінансовий рахунок. 1. Прямі інвестиції 2. Портфельні інвестиції 3. Інші інвестиції 4. Резервні актівистрока 2, осередок 1
Рахунок операцій з капіталом рахунок операцій з капіталом: Кредит Рахунок операцій з капіталом: Дебет Фінансовий рахунок Прямі інвестиції за кордоном Прямі інвестиції в даній країні Портфельні інвестиції: Активи Портфельні інвестиції: Пасиви Похідні фінансові інструменти: Активи Похідні фінансові інструменти: Пасиви Інші інвестиції: Активи Інші інвестиції: Пасиви Пропуски і помилки Підсумковий баланс ( "+"; "-") Резерви рядок 2, осередок 2
зовнішньоторговельний баланс
Першим підрозділом рахунку поточних операції є зовнішньоторговельний баланс. Відомо, що світовий експорт зазвичай оцінюється в цінах ФОБ, а імпорт - в цінах СІФ. ФОБ (від англ. Free On Board) - Франко борт (назва порту відвантаження) означає, що продавець виконав поставку, коли товар перейшов через поручні судна в названому порту відвантаження. СІФ (від англ. Cost, Insurance and Freight) - вартість, страхування і фрахт (назва порту призначення) означає, що продавець виконав поставку, коли товар перейшов через поручні судна в порту відвантаження. Продавець зобов'язаний оплатити витрати і фрахт, необхідні для доставки товару в зазначений порт призначення. Тому в платіжних балансах вводиться відповідна поправка. Ця поправка для таких країн, як США, Німеччина, Франція становила в кінці 90-х років від 3 до 4% обсягу імпорту в цінах ФОБ. У той же час для Японії, острівної держави, у зовнішній торгівлі якого питома вага морських перевезень значний, вона була істотно вище (10%).
Баланси послуг і факторних доходів
Другим підрозділом рахунку поточних операцій є баланс послуг. Послуги набувають все більшого значення в міжнародній торгівлі. Дуже важливою частиною рахунку поточних операцій є також баланс факторних доходів, оскільки в цьому підрозділі враховується, зокрема, дохід від закордонних інвестицій або платежі по іноземних інвестиціях.
До поточних перекладам відносяться також різні односторонні перекази, в тому числі надходження ресурсів і платежі на безоплатній основі.
Рахунок операцій з капіталом і фінансовими інструментами
Другий розділ платіжного балансу складається головним чином з статей, в яких відображається рух капіталу і фінансових інструментів, зокрема враховуються прямі і портфельні інвестиції. У цьому розділі відображаються торгові кредити і аванси, надані та залучені; позики і позики, надані та залучені; готівкова іноземна валюта; залишки на поточних рахунках і депозити; прострочена заборгованість, в тому числі заборгованість по товарних поставках на підставі міжурядових угод; зміна боргу своєчасно непоступівшей експортної валютної та рублевої виручці і непогашеним імпортним авансами.
Оскільки дані, на основі яких складається платіжний баланс, надходять з різних джерел, то для підведення остаточного підсумку доводиться вдаватися до статті «Чисті помилки і пропуски». У тих країнах, де облік має міцні традиції, відносна величина цієї статті, як правило, невелика. Там, де мають місце втеча або нелегальний відтік капіталу, ця величина може бути значно більше. Обсяг неврахованих ресурсів може бути значним і в державах, куди спрямовується нелегальний капітал.
З формальної точки зору величина цієї статті платіжного балансу розраховується як різниця між сумою рахунку поточних операцій і рахунку операцій з капіталом і фінансовими інструментами, з одного боку, і величиною офіційних валютних (і інших пов'язаних) резервів - з іншого.
підсумковий баланс
Підсумовування першого і другого розділів балансу, а також статті «Помилки та пропуски» дозволяє підвести підсумковий баланс, який може мати або позитивний, або негативне сальдо.
Якщо підсумкове сальдо позитивно, то, отже, країна збільшує свої вимоги до інших країн і, відповідно, на таку ж суму зменшуються її зобов'язання по відношенню до них. Навпаки, якщо підсумкове сальдо балансу негативне, то, отже, вона повинна збільшити свої зобов'язання по відношенню до інших країн, з тим щоб покрити дефіцит платіжного балансу.
Ось чому в цьому підрозділі балансу (балансуючі статті) знак «+» означає зростання зобов'язань по відношенню до нерезидентів або зменшення вимог до нерезидентів (і, отже, погіршення стану платіжного балансу). Знак «-» означає зменшення зобов'язань перед закордоном або збільшення вимог до останніх.
Джерела та примітки
Дивитися що таке "Платіжний баланс" в інших словниках:
Платіжний баланс - (balance of payments) Звітність, що характеризує участь країни в міжнародному обміні. Вона включає в себе різні підрозділи, наприклад поточний платіжний баланс (current account) і баланс руху капіталів (capital account). У поточний ... ... Фінансовий словник
Платіжний Баланс - (balance of payments) Звітність, що характеризує участь країни в міжнародному обміні. Вона включають в себе різні складові частини, наприклад поточний платіжний баланс (current account) і баланс руху капіталів (capital account). У поточний ... ... Словник бізнес-термінів
ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС - (balance of payments) 1. Повний звіт про економічні операції країни з іншими країнами світу за певний період, часто за один рік. У платіжному балансі вказуються суми, отримані даною країною з-за кордону, і суми, витрачені нею за ... ... Економічний словник
платіжний баланс - Звітність, що характеризує участь країни в міжнародному обміні. Вона включає в себе різні підрозділи, наприклад поточний платіжний баланс (current account) і баланс руху капіталів (capital account). У поточний платіжний баланс входить ... ... Довідник технічного перекладача
ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС - найбільш поширений вид балансів міжнародних розрахунків: співвідношення всіх фактичних грошових платежів країни за кордон і надходжень з-за кордону за певний період (місяць, квартал, рік і т.д.) або на певний момент. При ... ... Юридична енциклопедія
ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС - см. Баланс платіжний ... Великий Енциклопедичний словник
ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС - баланс платежів країни за кордон і надходжень з-за кордону. Найбільш поширений вид балансів міжнародних розрахунків. Якщо надходження перевищують платежі, баланс вважається активним (має активне сальдо); в іншому випадку він пасивний ... ... Юридичний словник
платіжний баланс - Баланс, що відображає співвідношення всіх платежів, здійснених країною за кордон, з усіма надходженнями, отриманими з-за кордону за певний (зазвичай річний) період ... Словник з географії
Платіжний баланс - (Balance of payments) Платіжний баланс це статистичний документ, що відображає всі зовнішньоекономічні операції даної країни Платіжний баланс країни, методи і структура складання платіжного балансу, негативне і позитивне сальдо ... ... Енциклопедія інвестора
Платіжний баланс - BALANCE OF PAYMENTS Статистичний звіт, що відображає баланс зовнішньоекономічних операцій країни за певний період часу (зазвичай за один рік). Платіжний баланс складається з двох основних частин: рахунку поточних операцій і рахунку руху ... ... Словник-довідник з економіки
платіжний баланс - Система запису всіх міжнародних економічних операцій країни протягом певного періоду. Загалом платіжному балансі не може бути надлишку або дефіциту, оскільки використовується подвійна система бухгалтерії. Платіжний баланс включає поточний ... ... Фінансово-інвестиційний тлумачний словник
- Фінанси та Кредит. Соколова О.В. Підручник включає в себе найважливіші розділи дисципліни "Фінанси і кредит": гроші і грошовий обіг, бюджет і податки, кредит і банки, фінанси організацій, ринок цінних паперів, міжнародні ... Детальніше Купити за 924 руб
- Економічна статистика. Підручник. У підручнику наводяться основні концепції, визначення, показники і класифікації економічної статистики в умовах ринкової економіки. Методологія статистики викладається з урахуванням ... Детальніше Купити за 350 руб
- Економічна статистика. Підручник. У підручнику наводяться основні концепції, визначення, показники і класифікації економічної статистики в умовах ринкової економіки. Методологія статистики викладається з урахуванням ... Детальніше Купити за 300 руб