Поняття пенсійних фондів і ООІУПА.
Лекція 11. Пенсійні фонди
Питання для самоперевірки.
1. Що являє собою банк?
2. Які основні види банків?
3. Які види банків існують в РК?
4. В чому полягає посередницька діяльність комерційного банку?
5. Які основні пасивні операції комерційного банку?
6. Які основні активні операції комерційного банку?
7. Що являють собою лізингові, факторингові, консалтингові операції банків?
8. Обгрунтуйте необхідність розширення в Казахстані мережі спеціалізованих банків.
Ключові слова. пенсійний фонд, накопичувальний пенсійний фонд, інвестиційне управління пенсійними активами, державний центр з виплати пенсій.
Накопичувальний пенсійний фонд - це юридична особа, яка здійснює діяльність по залученню пенсійних внесків і пенсійних виплат, а також діяльність з інвестиційного управління пенсійними активами в порядку, встановленому законодавством РК.
Накопичувальні пенсійні фонди здійснюють збір обов'язкових внесків вкладників і розміщують їх в різного роду цінні папери, формуючи тим самим інвестиційний портфель фонду.
Накопичувальні пенсійні фонди (НПФ) діляться на державний накопичувальний пенсійний фонд (ГНПФ) і недержавні накопичувальні пенсійні фонди (ННПФ).
Державний накопичувальний пенсійний фонд (ГНПФ) являє собою юридична особа, засновником якого є держава, котра здійснює збір обов'язкових пенсійних внесків вкладників і пенсійні виплати одержувачам, а також здійснює діяльність по формуванню пенсійних активів і інвестують їх в державні цінні папери, депозити державних банків, цінні папери міжнародних фінансових організацій.
Недержавний накопичувальний пенсійний фонд (ННПФ) - це юридична особа, яка здійснює збір обов'язкових та добровільних пенсійних внесків вкладників і пенсійні виплати одержувачам, а також діяльність по формуванню пенсійних активів та їх інвестування. Крім обов'язкових внесків НПФ можуть залучати і добровільні пенсійні внески, що вносяться вкладниками за своєю ініціативою в НПФ в порядку і розмірах, що визначаються законодавством і пенсійним договором. Пенсійні активи призначаються для забезпечення і здійснення пенсійних виплат з НПФ. В результаті інвестування пенсійних активів НПФ отримує інвестиційний дохід.
Крім вищевказаних видів можна також виділити відкриті і корпоративні НПФ.
Відкриті НПФ здійснюють прийом пенсійних внесків від вкладників незалежно від місця роботи і місця проживання. Засновниками і акціонерами НПФ можуть бути юридичні та фізичні особи як резиденти, так і нерезиденти. Відкритий НПФ за участю нерезидента РК - це пенсійний фонд, більше 25% голосуючих акцій якого знаходяться у власності або управлінні:
· Юридичної особи - резидента РК, більше 50% акцій якого знаходяться у власності або управлінні нерезидентів РК;
· Резидентів РК, є номінальними власниками цінних паперів нерезидентів РК.
Корпоративні створюються для одержувачів-працівників одного або декількох юридичних осіб, які є засновниками та акціонерами даного фонду. Засновниками і акціонерами корпоративного НПФ є юридичні особи РК.
У період установи або діяльності відкритого НПФ жодна особа не має права прямо чи опосередковано володіти, розпоряджатися або керувати більш, ніж 25% - ми акцій з правом голосу від їх загальної кількості даного фонду. Таких обмежень не існує для корпоративних НПФ. Однак, в разі зменшення реальної вартості пенсійних накопичень акціонери корпоративних НПФ несуть солідарну відповідальність і відшкодовують втрату інвестиційного доходу.
Спочатку розміщенням пенсійних активів могла займатися лише так звана Купала - компанія з управління пенсійними активами. НПФ розміщував надходження внесків на рахунки в банку-кастодіане, а Купала протягом трьох днів повинно було їх розмістити в різного роду цінні папери. Один НПФ мав право укладати договір на обслуговування лише з однієї Купала, а в свою чергу Купала могла обслуговувати кілька НПФ. На сьогоднішній день Купала перейменовані в ООІУПА - організація, що здійснює інвестиційне управління пенсійними активами. І накопичувальним пенсійним фондам дозволено самостійно займатися розміщенням активів при формуванні інвестиційного портфеля.
Організація, що здійснює інвестиційне управління пенсійними активами накопичувальних пенсійних фондів (ООІУПА) є юридичною особою, професійним учасником фінансового ринку і створюється у формі АТ
В процесі своєї діяльності ООІУПА здійснює формування інвестиційних портфелів пенсійних фондів, регулярно проводить оцінку пенсійних активів; спрямовує пенсійні накопичення на пенсійні виплати одержувачам. ООІУПА зобов'язана регулярно звітувати про свою діяльність перед пенсійним фондом та Агентством з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій РК, а також публікувати інформацію про свою діяльність.
Однак, існують і певні обмеження в діяльності ООІУПА. Зокрема їм заборонено:
- випускати цінні папери, крім акцій;
- залучати позикові кошти від банків на термін більше 3 місяців, в розмірі не більше розміру власного капіталу;
- придбавати цінні папери афіілірованних осіб і здійснювати інші угоди з ними;
- надавати позики будь-якими способами;
- продавати цінні папери, що входять до складу пенсійних активів, на умовах їх зворотного покупки;
- укладати договори з продажу цінних паперів, які не належать НПФ, а також договори на покупку неемісійних цінних паперів;
- видавати поручительства і гарантії, здійснювати заставні операції з пенсійними активами;
- публікувати інформацію, що містить гарантії або обіцянки доходів з інвестицій пенсійних активів;
- здійснювати діяльність в сфері матеріального виробництва і торгівлі, крім торгівлі цінними паперами та фінансовими інструментами.