Ф'ючерсний контракт є одним з найважливіших інструментів на фінансовому ринку, в якому ф'ючерси виступають як стабілізатор економіки.
Фактично торгівля ф'ючерсами передбачає договір між виробником і покупцем про придбання певної фізичної продукції або фінансових послуг за встановленою ціною. У той же час ф'ючерсний контракт часто не передбачає безпосереднього отримання цих товарів, а використовується як інструмент довгострокового фіксування ціни і зниження виробничих ризиків. Ф'ючерси - зручний спосіб хеджування ризиків.
Що таке ф'ючерси для виробника товарів?
Це можливість оцінити реальний попит на товар ще до того, як він випускається, уникаючи таким чином надмірного тиражування і виходу в зону неокупаемости. Особливо така можливість актуальна для виробництва продукції, випуск якої вимагає великих фінансових витрат або у випадках виробництва швидкопсувних товарів. Ф'ючерси дають гарантію викупу продукції.
Що таке ф'ючерси для покупця?
Це можливість пролонгованого придбання товару за вигідною ціною і відсутність залежності від коливання цін на даний товар на діючому ринку. Ф'ючерси гарантують стабільність цін незалежно від ситуації на ринку.
Як виникла торгівля ф'ючерсами?
Ф'ючерсний контракт як явище вперше виник в США понад 150 років тому.
Будь-яке фінансове явище завжди жорстко обгрунтовано з точки зору практичності, і торгівля ф'ючерсами не є винятком. До того, як виникли перші ф'ючерси, які займалися масовим виробництвом сільськогосподарської продукції фермери терпіли значні збитки, пов'язані з неможливістю точним чином оцінити кількість продукції, яку необхідно зробити. У зв'язку з цим проводилося або занадто багато товару, який не міг чекати свого покупця вічно, а тому псувався, або занадто мало його, що неминуче призводило до різкого стрибка цін, викликаного дефіцитом певного виду товарів першої необхідності на ринку в «мертвий» сезон.
Збитковість розрізненої торгівлі призводить до того, що в середині дев'ятнадцятого століття формується єдиний ринок зерна серед фермерів, на якому створюється більш сучасна правова база для підтримки стабільності цін. Виробники отримують можливість не тільки продавати вже існуючий товар, але і обробляти замовлення на майбутні поставки. Такий вид операцій на ринку називається форвардним і відрізняється від безпосередньо ф'ючерсного умовою обов'язкової поставки товару покупцеві. Також ф'ючерси можуть продаватися постійно, а форвард передбачає одноразову угоду. Таким чином, торгівля ф'ючерсами фактично відбулася від форвардних угод, але в той же час ф'ючерси дали світові більше можливостей для розвитку.
Сьогодні ф'ючерсний контракт є широко поширеною фінансовою операцією на глобальному ринку і використовується не тільки для торгівлі сільськогосподарською продукцією, але і для валютної торгівлі, реалізації цінних паперів та довгострокових казначейських зобов'язань. Ф'ючерси існують на ринку дорогоцінних металів і нафтопродуктів, таким чином ф'ючерси охоплюють найбільш потужні сфери виробництва, які потребують стабільності і наявності гарантій.
Яким чином відбувається торгівля ф'ючерсами?
Торгівля ф'ючерсами має свої правила і закономірності. Перш за все даний ринок характеризується високою ліквідністю і наявністю ризиків, пов'язаних з високою конкуренцією як серед продавців, так і серед покупців. Ф'ючерси - предмет особливого інтересу і спосіб отримання вигоди усіма учасниками.
Назва «ф'ючерси» точним чином передає суть даного процесу, характеризуючи те, що відбувається в майбутньому. Торгівля ф'ючерсами незмінно передбачає договір про умови подій в майбутньому, який має чітко окреслені рамки - кількість і якість товару, що поставляється, фіксованість ціни за кожну одиницю, точні терміни і спосіб його поставки. Ціна і терміни на ф'ючерси регулюються, інші умови угоди є базовими і незмінними для кожного конкретного пропозиції від постачальника. На відміну від форварда, ф'ючерсний контрактмежду одними і тими ж сторонами може полягати неодноразово, а в його організації прямим чином задіяна біржа.
Як торгувати ф'ючерсами - в прикладах
Про те, як торгувати ф'ючерсами, на простому прикладі з життя: ви укладаєте договір з постачальником Інтернету на певний термін за фіксованою ціною. Швидше за все, за час дії договору актуальна вартість послуг постачальника зросте, але укладений ф'ючерсний контракт захищає вас від коливань цін і привносить стабільність у відносини з постачальником. Ви регулярно отримуєте послуги в обумовленому обсязі і за це платите ту суму, яка значиться в договорі.
Ф'ючерсний контракт передбачає угоду між двома сторонами. Торгівля ф'ючерсами передбачає наявність спеціальної термінології, за допомогою якої позначаються її учасники. Покупець, який погоджується на придбання продукції за заявленим пакету умов, - довга сторона, а постачальник, погоджуючись на поставку, називається короткою стороною.
Торгівля ф'ючерсами - важливий інструмент регулювання ринку, який дає учасникам гарантії дотримання договору.
Залишилися питання чи хочете обговорити статтю?
Ласкаво просимо на форум MBFinance