Що таке своп (rolover або overnight) -

Що таке своп (rolover або overnight) -
Своп (ще називають Rolover або Overnight) - це банківська операція, що складається з двох протилежних угод, що мають різні дати валютування. Курс даних угод розраховується в момент їх здійснення. Перша угода закриває поточну позицію, а друга відкриває нову в тому ж напрямку. Ринок форекс в першу чергу призначений для обміну валют з реальною поставкою всієї замовленої суми валюти протягом двох робочих днів (система валютування "спот"). Таким трейдерам, як ми з вами, реальна поставка валюти ні до чого - ми укладаємо спекулятивні угоди з метою отримання прибутку за рахунок коливання цін. З кожними новими цілодобово нам необхідно відсувати дату валютування (терміну поставки валюти). Для цього поточна позиція закривається датою валютування "завтра", і тут же за поточним курсом відкривається позиція "спот" в тому ж напрямку. Різниця між валютними курсами для угод своп залежить від процентних ставок залучення і розміщення коштів в валютах, які входять у валютну пару і вказується в так званих "своп-пунктах". Для угод "своп" з середи на четвер розрахунки припадають на п'ятницю і понеділок (оскільки в суботу та неділю банки не працюють), тому своп-пункти застосовуються з урахуванням двох вихідних - в потрійному розмірі.

Реально більшість брокер не перевідкривається позиції, а нараховують грошовий еквівалент свопу для кожної окремо взятої угоди.

Чому потрібно платити своп

Центральний Банк кожної країни встановлює облікову ставку для своєї валюти. Для різних країн ставки можуть відрізнятися, причому ця різниця може бути досить значним. Наприклад, облікова ставка по долару США в кілька разів менше, ніж по російському рублю. Що ж з цього випливає? Коли, наприклад, Ви здійснюєте операцію по покупці USD за RUB, то фактично отримуєте валюту (USD) з меншою процентною ставкою, а натомість віддаєте іншу валюту (RUB) з більшою. Але для того, щоб щось віддати, потрібно його перед цим десь взяти. Виходить, що при такій операції рублі Вам кредитували. І ось за цей кредит в рублях банк нараховує відсотки, який ви повинні заплатити. А куплені долари - це "депозит", на які банк вам нараховує відсотки. Якщо ж виконати операцію продажу валютної пари USDRUB, то тепер Вам кредитують долари зі стягненням відсотків і на придбані рублі нарахують відсотки. Таким чином, сума свопу безпосередньо залежить від різниці процентних ставок для кожної що входить в валютну пару валюти. У випадку з USDRUB своп при купівлі пари буде негативним, а для продажу - позитивним.

Де можна подивитися величину свопу

Зазвичай брокери надають інформацію про свопи на своєму сайті в розділі "Технічна специфікація контрактів", або в іншому близькому за змістом розділі. Але, оскільки процентні ставки країн періодично змінюються, а оновлення сайтів не завжди відбувається своєчасно, найкраще цю інформацію отримувати безпосередньо з торгового терміналу. У Метатрейдер 4 для цього можна в "Огляді ринку" натиснути правою клавішею миші на потрібній валютній парі і в контекстному меню вибрати пункт "Технічна специфікація". Після цього з'явиться вікно, в якому крім іншої інформації будуть дані про величину свопів для довгих (на покупку) і коротких (на продаж) позицій:

Що таке своп (rolover або overnight) -

Нараховані позитивні або негативні свопи, в залежності від розміру позиції (лота), записуються в окрему колонку "Своп", яку можна подивитися у вікні терміналу. При закритті позиції вся накопичена сума свопів додається до результуючому значенню прибутку. Негативна сума зменшує прибуток, позитивна - збільшує, що природно.

Як використовувати своп в торгівлі

Що таке своп (rolover або overnight) -
Для внутрішньоденних трейдерів, скальперів і піпсовщіков свопи неактуальні, так як при таких стилях торгівлі позиції на наступну добу не переносяться. Для позиційних трейдерів своп може зіграти як позитивну, так і негативну роль. Довгострокові інвестиційні позиції з великими негативними свопами можуть звести нанівець отриманий прибуток, якщо тільки валютна пара не пройшла досить велика кількість пунктів. Якщо величина свопу еквівалентна, припустимо, 5-ти пунктам, то за рік утримання такої позиції втрати складуть 1800 пунктів, і навіть якщо валюта пройде понад 1000 пунктів в потрібному напрямку, результат від такої операції буде збитковим.

Але є й інший варіант - позитивні свопи. При довгостроковому утриманні позиції з позитивними свопами з кожним днем ​​буде "капати" додатковий прибуток. Такий стиль ведення торгівлі отримав назву Керрі-трейдинг (Carry Trade) і є дуже популярним серед інвесторів, які володіють великими сумами грошей. Головне при цьому, щоб довгострокова тенденція руху валютної пари збігалася з напрямком позитивних свопів.

Схожі статті