Ситуативна торгівля заснована на прийнятті рішень самим трейдером, який визначає, які операції необхідно здійснювати, виходячи з поточних ринкових умов. Системна торгівля заснована на правилах. Тут сама система торгівлі чітко наказує, які угоди повинен брати трейдер незалежно від сформованих ринкових умов. Для того щоб побудувати торговельну систему як для системної, так і для ситуативної торгівлі необхідно розуміти логіку ринку, а до такого погляду на торгівлю можна навчитися тільки на курсах для трейдерів від професіоналів.
Ситуативна і системна торгівля можуть бути однаково прибутковими. Тому, вибираючи свій стиль, трейдер повинен виходити зі своїх особистісних якостей. Деякі трейдери здатні відразу ж зрозуміти, який стиль торгівлі їм більше підходить, а іншим потрібно спробувати той і інший, щоб вибрати якийсь один.
Ситуативна торгівля: переваги і недоліки
Наприклад, ситуативний трейдер може, подивившись на графіки, помітити, що виконуються всі критерії для відкриття операції в лонг, але відмовитися від її здійснення через те, що в цей день на ринку занадто низька волатильність, тому висока ймовірність того, що ціна не досягне цільового рівня прибутку.
Перевагою ситуативної торгівлі є те, що вона адаптується до поточних умов ринку. Можна мати чудову систему торгівлі, але якщо ви знаєте, що вона зазвичай погано працює в певних умовах, то угоду можна пропустити. Або навпаки, якщо ви помітили, що ваша стратегія дуже добре працює в інших ринкових умовах, то можете в такі періоди часу кілька збільшувати розмір своїх позицій, щоб отримувати максимальну прибуток.
Недоліком ситуативної торгівлі є те, що багато трейдерів схильні до вгадування. На практиці, їх торгові рішення можуть надаватися поганими, тому їм варто використовувати більш системний підхід. Ситуативні системи торгівлі мають велику залежність від психології трейдера, надмірна жадібність або страх якого здатні швидко знищити прибутковий потенціал всієї системи.
Системна торгівля: переваги і недоліки
Системна торгівля будується на правилах, а рішення про здійснення угоди цілком і повністю приймається системою. Рішення при системної торгівлі є абсолютними, у трейдера немає можливості відмовитися від здійснення угоди за своїм бажанням. Якщо критерії задовольняються, відкривається позиція.
Стратегії системної торгівлі легко піддаються автоматизації, оскільки є чітко обумовлені правила, які комп'ютер може застосовувати від імені трейдера. Після того, як створена комп'ютерна програма для перевірки дотримання вимог системи для здійснення угоди, вона здатна торгувати без втручання трейдера (виконувати вхід, вихід і управляти угодою).
Перевагою системної торгівлі є те, що вона не залежить від психологічних примх трейдера. Система бере з усіма угодами, незалежно від відчуттів трейдера.
Недоліком є те, що стратегія, побудована на системній торгівлі, є важко адаптується. Угода відбувається кожного разу, коли виконуються умови, тобто навіть на несприятливому ринку. Для вирішення цієї проблеми можна доповнювати систему новими правилами, але це часто призводить до відбраковування деякого числа потенційно прибуткових угод.
Вибір трейдера: ситуативна або системна торгівля?
Ситуативна торгівля більше підходить тим, хто хоче контролювати кожне рішення самостійно (визначати момент входу / виходу, задавати розмір стоп-Лосано і т.п.). Ситуативні трейдери часто відчувають себе некомфортно при одній лише думці про необхідність передати повний контроль над торгівлею комп'ютерній програмі. Ситуативна торгівля приваблює як тих, хто любить контролювати все в своєму житті, так і тих, хто просто хоче мати можливість адаптувати свої угоди під поточний стан ринку.
З іншого боку, системна торгівля найкраще підходить тим трейдерам, які хочуть добитися в своїй торгівлі таких якостей, як швидкість, чіткість і точність. Системних трейдерів не бентежить необхідність передачі повноважень щодо прийняття рішень комп'ютерній програмі. Навпаки, вони із задоволенням готові зняти з себе значну частку відповідальності. Як правило, системні трейдери - це логічно мислячі особистості, які мають за плечима досвід в таких областях, як програмування і математика.
Поєднання ситуативної та системної торгівлі
Можна бути ситуативним трейдером, що використовують системну торгівлю, але неможливо бути системним трейдером, що використовують ситуативну торгівлю. Наприклад, ситуативний трейдер при ухваленні рішення про вхід в позицію може використовувати певну систему і брати кожну угоду, яка з'являється за цією системою, але потім управляти угодою і виходити з неї на свій розсуд. Системний трейдер не має такої можливості, тому що він повинен суворо дотримуватися своєї системі. Якщо системний трейдер відхиляється від неї (навіть в одній угоді), він стає ситуативним трейдером.