На світі існує не тільки добро і краса. Ось і жив в одному королівстві злий потворний чаклун. Він з ненависті перетворив прекрасну принцесу Одетту в лебедя. Іноді Одетта-лебідь знову набувала свій людський вигляд. Святкуючи своє повноліття в палацовому парку, принц Зігфрід веселився серед друзів, проте пролетіла над парком зграя лебедів поманила його за собою. У лісі, на березі озера серед дівчат-лебедів принц знайшов Одетту, добру фею з короною на голові. Саме в цей момент покохав її принц Зігфрід.клянется Одетте у вічній любові.
Незабаром в замку мати Зігфріда влаштувала бал. Вона запросила багато дівчат, щоб принц обрав собі наречену. Але юнак не міг забути Одетту, тому ні на кого не звертав внимани. І тут з'явилася красуня Оділлія, і Зігфрід приділяє всю свою увагу їй. Онп прийняв її за Одетту. Та й не дивно: дуже схожа вона на принцесу-лебідь, яку зустрів біля озера принц. Для цього постарався злий чаклун в образі шуліки. Він навів на Зігфріда чари, щоб він вибрав своєю нареченою Оділлію. Але все ж принц зрозумів, що його обдурили. Юнак побіг до озера, щоб знайти там Одетту і випросити прощення за мимовільну зраду клятві. Зігфрід заради порятунку Одетти, заради своєї любові був готовий на все, навіть на смерть. І він приносить себе в жертву. Зігфрід і принцеса-лебідь загинули в озене, але смерть виявилася не владна над силою любові.
У тридев'ятому царстві жила царівна яка любила співати. Вона завжди вранці ходила в ліс і співала пісню для лісових звірів. Її голос заворожував всіх хто чув спів. Ось одного разу проходив повз чаклун і почув пісню царівни. Вирішив він подивитися хто співає так чудово. Побачив він царівну і подумав: "Ніхто не повинен чути її спів крім мене!" і перетворив її в лебедя. Посадив він лебедя в клітку і наказав співати. Співала царівна багато років пісні цього чаклуна та й до сих пір співає.