Судовий процес як інвестиція: краудфандінг судових тяжб
В останні кілька років в Росії спостерігається нове явище - краудфандінг.
Краудфандінг - це механізм залучення фінансування від широких мас з метою реалізації продукту, допомоги нужденним, проведення заходів, підтримки бізнесу і т.д. У нашій країні цей інструмент в основному служить для збору грошей на різні творчі проекти, а частка підприємницьких проектів на краудфандінгових платформах поки зовсім невелика. Російському краудфандінгом всього близько трьох років, так що, очевидно, підприємцям необхідно час, щоб оцінити цей інструмент.
А в цей час в юридичних колах наших західних колег розвивається новий напрямок розгляду судових позовів - краудфандінг судових позовів. Суть проста: інвестори вибирають переспективний позови, фінансують їх (оплачують послуги адвокатів і т.п.), а потім ділять з позивачем прісуженную компенсацію.
Трохи про історію фінансування судових позовів в США.
Коли домробітниці Уолтона мав судовий процес у справі про автомобільну аварію, Волтон позичив їй 1100 $ в обмін на отримання частини компенсації від успіху в справі. Так, через майже два роки він потроїв цю суму.
Тоді він почав регулярно інвестувати в судові тяжби, одночасно проводячи семінари, продаючи свою ідею за величезні гроші. Але коли щодо власника баскетбольної команди НБА був поданий позов про сексуальні домагання, Уолтон був упевнений в успіху і вклав велику суму. Але справу було програно. Умови, за якими Уолтон надавав клієнту грошові кошти, не передбачали повернення суми в разі програшу. Більш того, жінка-позивач подала позов за неправомірне втручання в договір між адвокатом і клієнтом, в якому виграла 1,6 млн доларів.
P.S. Раніше американська система правосуддя забороняла інвестиції з боку третіх осіб у судову тяганину, щоб уникнути конфлікту інтересів, на відміну від Австралії і Великобританії, де подібні обмеження були відсутні і де практика фінансування позовів існує близько 20 років.
Загалом, в даний час Уолтон управляє невеликою рестораном в Лас-Вегасі.
Пізніше адвокатські асоціації США вирішили взяти приклад з англосаксонських колег. Однак суперечності в цій області так і не були остаточно вирішені.
Так, Американська асоціація адвокатів випустила доповідь про можливі проблеми, пов'язані із зовнішнім фінансуванням. В першу чергу, проблеми носять етичний характер.
Так, якщо недостатньо інформувати інвестора про справу, в фінансуванні може бути відмовлено. Якщо ж навпаки розкривати всі нюанси, існує ризик втрати довіри клієнта або розкриття стратегій, які краще б зберігати в секреті.
Адвокатська таємниця є недоторканною, але компанія-інвестор хоче мати можливість оцінити ймовірність успіху в справі, отримати доступ до матеріалів справи, стежити за ходом процесу, щоб рішення про інвестування було вигідним. Клієнт, у якого недостатньо коштів, може виявитися в ситуації, в якій у нього не буде іншого вибору, окрім як звернутися за фінансовою підтримкою до третьої особи, так що навряд чи можна вважати відмову від права на конфіденційність добровільним.
Професійна незалежність юристів може бути поставлена під сумнів, так як вони укладають угоду з третьою стороною. Так, позивачу іноді може бути вигідно "мирову угоду", але це буде упущена вигода для інвестора. Юристу платить інвестор, а значить, виникає небезпека того, що інтереси юриста і позивача перестають збігатися.
Підсумок такий: чи не вважається неетичним сприяти клієнтам в отриманні стороннього фінансування судового позову. Асоціації адвокатів залишають вирішення питання законності на розсуд судів. Але відзначають, що проблема існує, принаймні, потенційно.
Компанія-інвестор завжди буде прагнути отримати максимальний прибуток. Адже рентабельність може бути величезною - десятки, в деяких випадках, сотні відсотків. Залучення грошей з боку може призводити до зростання зловживань.
Всі ці недоліки призводять критики системи позик на судові розгляди, які вимагають заборонити подібну практику.
Платформа краудфандінга судових тяжб онлайн
Отже, послуга фінансування судових позовів в США існує вже кілька років. Однак якщо раніше цей ринок був доступний тільки корпоративним партнерам-вкладникам, то не так давно з'явилася нова платформа LexShares, яка змінила це положення справ.
Працює краудфандінговая платформа правового захисту наступним чином.
Позивачі, яким потрібна фінансова підтримка з комерційних позовами, можуть звернутися в компанію, яка потім оцінює матеріали справи та шанси на успіх. Якщо справа проходить необхідну перевірку і підтверджується обґрунтованість позову, LexShares викладає інформацію про справу на сайті, щоб акредитовані інвестори могли прийняти рішення про можливе фінансування. Якщо позивач програє справу, інвестор втрачає свій капітал, так як фінансування судових позовів найчастіше побудовано на принципі неповернення.
Таким чином, LexShares отримує відсоток від фінансування в обмін на забезпечення фінансування, а інвестори отримують частку в компенсації: тобто здійснюється продаж часток в судових позовах (з п'яти справ, розміщених на даний момент на сайті LexShares, 4 отримали повне фінансування).
Краудфандінг онлайн, а також інші інновації в сфері альтернативного фінансування судових позовів, можливо, є ключем до успіху в судовому процесі, по-крайней мере в США, де цивільний процес - вкрай дорога процедура. Хоча тільки з часом стане зрозуміло, до чого призведе це втручання.
Проте, Росія, мабуть, поки не готова до краудфандінгом судових тяжб: у нас і своїх проблем вистачає =).
Хоча думаю, що наша юридична фірма «Вєтров і партнери» готова спробувати різні варіанти подібного краудфандінга.
p.s. 10 найцікавіших матеріалів за останній час: