Сутність грошей розкривається в їхніх функціях. Ми вже бачили першу функцію грошей - посередництво при обменетоваров. Цю функцію називають "засіб обігу" і вона є найважливішою. Щоб відбулася угода, необхідно заплатити деяку грошову суму. Тут гроші виконують роль засобу оплати товарів і послуг і пред'являються в відповідь на названу ціну якогось продукту.
Як засіб обігу гроші дозволяють замінити натуральний обмін (Т1 - Т2) на обмін за допомогою грошей (Т1 - Д - Т2).
Друга функція. яку виконують гроші, - міра вартості, тобто засіб вимірювання цінності реалізуються благ. Гроші в цій функції дозволяють виміряти, порахувати, зважити кількість різних товарів в одних і тих же грошових одиницях рахунку. Можливість вимірювання і зіставлення товарів є найпершою умовою еквівалентності (рівноцінності обміну).
Функцію міри вартості гроші виконують за допомогою масштабу цін - вагової кількості металу (золота або срібла), прийнятого в якості національної грошової одиниці або її кратних частин. Спочатку масштаб цін збігався з ваговим масштабом, але пізніше (через псування монет і введення в оборот іноземних грошей) він відокремився. Грошові одиниці (фунт стерлінгів, лівр, гривня та ін.) Зберігали колишнє найменування вагових одиниць. Однак фактично вони поступово стали містити значно меншу кількість дорогоцінного металу.
Третя функція грошей - засіб платежу. При продажу товарів у кредит (у борг із відстрочкою платежу) гроші виконують функцію платіжного засобу: ними розплачуються за заздалегідь придбаний товар, коли настає термін погашення заборгованості. У такій ролі грошові кошти використовуються і поза сферою товарного обігу, коли виплачується заробітна плата, виконуються фінансові зобов'язання по позиках, податкам, за оренду землі чи приміщення.
Четверта функція грошей - засіб утворення скарбів або нагромадження. У цій функції відображена здатність грошей в будь-який момент виступати як платіжний засіб. Протиріччя між якісною неограниченностью грошей (як засобу обміну і платежу) і їх кількісної обмеженістю стимулює їх накопичення. Виходячи на деякий час зі сфери обігу, гроші перетворюються в засіб майбутніх платежів.
Гроші стають засобом освіти запасу цінності в силу наступних причин:
• вони виступають абсолютним загальним представником суспільного багатства;
• на відміну від інших товарів, накопичення яких пов'язане з рядом незручностей, гроші в найвищого ступеня відповідають збиранню скарбів (добре зберігаються, не псуються);
• накопичення запасу цінності у вигляді грошового багатства знаходить загальне визнання.
Відомі такі грошові форми запасу цінності: накопичення золотих злитків, монет; накопичення їх в естетичній формі - предметів розкоші з золота або срібла.
Запас цінності абстрактно є резервуари, в які при необхідності йдуть надлишкові гроші і з яких вони потім приходять на ринок при виникненні потреби збільшити знаходиться там грошову масу.
П'ята функція - світові гроші. Обслуговуючи господарські взаємовідносини всіх країн, гроші виступалів ролі загального еквівалента. На світовому ринку грошові кошти скидали "національні мундири" (монетних, паперових і кредитних грошей окремих держав) і виступали в натуральній формі у вигляді зливків золота. У великих торгових угодах між країнами розрахунки проводилися переважно шляхом заліку боргових зобов'язань через банки, а золото перевозилося з однієї країни в іншу, якщо борг не погашався взаємними розрахунками.
Виходячи з цих функцій, гроші часто визначають як універсальний товар, обмінюється на будь-які товари й послуги і придатний для розрахунків і платежів в сьогоденні і майбутньому.
Таким чином, при системі золотого монометалізму гроші виконували функції: а) засобу обігу; б) міри вартості; в) засобу платежу; г) средстванакопленія (утворення скарбів); д) світових грошей.
Але в ХХ ст. золотий стандарт перестав існувати, і це привело до корінної зміни сутності і функцій грошей.
Скасування золотого стандарту призвела до того, що відпали дві функції грошей, які не можуть здійснюватися без золота: засіб утворення скарбів і світові гроші.
В сучасних умовах в певній мірі виконуються три функції: міра вартості, засіб обігу і засіб платежу.
Чому ж на паперові гроші, не забезпечені золотом або чим-небудь взагалі, можна придбати будь-який товар, навіть золоті речі?
Зараз в вигляді грошей виступають, по суті справи, боргові зобов'язання держави, банків і сберегательнихучрежденій. Ці зобов'язання можуть виконувати функції багато в чому тому, що держава підтверджує законність грошей як платіжного засобу, надає паперовим грошам примусовий курс, який має силу тільки в межах даної країни. Реальна вартість, яку представляють паперові гроші, не залежить від державної влади і визначається об'єктивним законом грошового обігу.
Для того щоб паперові гроші виконували функцію засобу обігу, вони повинні, як ми вже говорили, володіти приемлемостью, тобто визнаватися кожним покупцем і продавцем. Ця ознака грошей підкреслять в ст. 29 і 30 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)": "Банкноти (банківські квитки) і монети Банку Росії є єдиним законним засобом платежу на території Російської Федерації" і далі: "Банкноти та монети банку Росії обов'язкові до прийому за номінальною вартістю при всіх видах платежів, для зарахування на рахунки, у внески і для переказу на всій території РФ ".
Стійкість сучасних грошей визначається сьогодні не золото запасом, а кількістю паперових грошей, необхідних для звернення.
Більшість західних економістів для визначення кількості грошей, необхідних для обігу, користуються формулою, запропонованою американським економістом Ірвінгом Фішером (відома як "рівняння обміну"):
де М - грошова маса;
V - швидкість обігу грошей;
P - рівень товарних цін;
Q - кількість товарів, представлених на ринку.
Відповідно до даної формулою обсяг грошової маси можна визначити за формулою
Закон грошового обігу свідчить: кількість грошей в обігу прямо пропорційно сумі цін товарної маси і обернено пропорційно швидкості обігу грошей.
З цієї формули видно, що чим більше створений в країні національний продукт, тим більше грошей має бути в обігу. Зі збільшенням фізичного обсягу кількості вироблених товарів припадає нарощувати і грошову масу.
Якщо в країні порушується закон грошового обігу і з'являється надлишкова кількість грошей, то відбувається знецінення грошей, яке супроводжується зростанням товарних цін без всякого поліпшення якості продукції. В цьому проявляється феномен інфляції (від лат. Inflatio - здуття).
Сучасні гроші представляють по суті номінальний (що існує тільки за назвою, на папері) знак вартості, ніяк не відповідає витратам на виготовлення. Отже, вартість грошей - це їхня купівельна спроможність, тобто кількість товарів, яке можна купити на грошову одиницю. За інших рівних умов чим більше грошей знаходиться в обігу, тим менше їх вартість, і навпаки.
Сьогодні емісія (від лат. Emissio - випуск) паперових грошей не пов'язана з золотом, вона регулюється центральним банком і визначається національним обсягом виробництва.