Дивно, але економісти вважають малу інфляцію позитивним явищем в той час, коли багато споживачів розглядають її виключно з негативного боку. Причина цього - збільшення попиту на тлі зростання споживчих витрат, викликаного бумом в економіці. Коду люди впевнені в своєму фінансовому майбутньому, вони, як правило, витрачають більше, сприяючи зростанню цін.
Для того, щоб порахувати рівень інфляції, зростання цін має бути яскраво виражений і спостерігатися протягом тривалого періоду часу. Він повинен відображати зміни в економіці в цілому. Для вимірювання користуються різними методами. Найбільш популярні - це індекс споживчих цін (ІСЦ) та порівняння вартості певного набору продуктового кошика на різних відрізках часу.
Вплив інфляції на вклади
Також існує спосіб розрахунку, заснований на процентних ставках і очікуваннях споживачів і ділових людей. В цьому випадку інфляція розглядається як стимул, що підштовхує людей інвестувати, а не просто зберігати. Як інструмент тут виступає ключова ставка Центрального Банку, слідом за якою змінюються відсотки в комерційних банках.
Розглянемо, як виглядає цей вплив на конкретному прикладі. Дані про рівень інфляції, розрахованої на основі ІСЦ, беремо на сайті Федеральної служби державної статистики (вона ж Росстат). Розмір ключової ставки - на сайті Центробанку. А в якості ставок комерційного банку візьмемо максимальну ставку за вкладом, пропоновану «Хоум Кредит енд Фінанс Банк» на кінець кожного звітного року. Результат надано в таблиці.
Розрахунок прибутковості по вкладу з урахуванням інфляції
При цьому втрати від зростання цін на ту ж суму склали б 11400 руб. Таким чином, незважаючи на отриманий дохід, в результаті ми маємо збиток в розмірі
9353,88 - 11400 = -2046,12 рубля
Для того, щоб перегнати інфляцію, необхідно було знайти вклад на тих же умовах, але зі ставкою 11% (хоча в той час таких ставок не було). У цьому випадку прибуток за депозитом була б 11538,32 рубля, а дохід за вирахуванням інфляції за весь рік склав би 138,32.
11 538,32 - 11 +400 = 138,32 рубля
Коли відкривати вклад
Таким чином, найбільш вигідним для вкладника періодом є роки стабільної економіки з помірним зростанням інфляції, тому що її вплив на прибутковість мінімально. У момент уповільнення зростання цін або, навпаки, різкого їх збільшення, прибутковість в кращому випадку буде нульовий. А ось в той період, коли інфляція і ключова ставка після досягнення пікових значень почали рух у бік зменшення, найкращим рішенням буде відкрити довгостроковий депозит під максимальний відсоток. Адже при цьому існує реальна можливість отримати підсумкову річну прибутковість від вкладень, що перевищує сумарне зростання цін за той же період.