Том виявляє, що і тут є Джеррі.
Том сидить на пляжі, намазується купою кремів, і лягає засмагати, прикривши себе рушником і нахиливши парасольку для створення тіні. Раптом, поруч з місцем відпочинку Тома проходить Джеррі з вудкою і наживкою (сиром). Він йде прямо по Тому і кроками втоптує рушник йому в рот. Джеррі сідає на край пірсу і опускає вудку. Тим часом, повис на стовпі і спраглий помсти Том смикає за опущену волосінь, змусивши Джеррі подумати, що риба клює. Джеррі тягне вудку і виявляє, що на гачок йому попався ... Том. Мишеня тут же опускає лісочку вниз, але Том встигає забратися по ній вгору. Але ось волосінь обривається, Том чи не падає вниз, але встигає вхопитися за причал. Джеррі розмахує вудкою, але йому не вдається вдарити Тома - той кожного разу ховає голову. Тоді Джеррі свистить, дурний Том визирає на свист через краю причалу, щоб дізнатися, в чому справа ... і мишеня нарешті таки потрапляє вудкою по голові кота.
Розв'язується гонитва на пірсі, яка, втім, швидко закінчується тим, що швидко розігнався Том падає в воду з дошки, видерти з пірсу Джеррі. Том спочатку безпорадно борсається в глибині, але виявляється, що він може жити і дихати під водою! Том тут же починає наслідувати звичкам величних мешканців моря. Але в один момент він бачить теж цілком пристосованого дихати під водою Джеррі. Том вистачає миша, але він легко вислизає з його рук, і виявляється, що Джеррі став мишеням-русалкою (буквально, з хвостом!)! Джеррі розгортає Тому шию на 360 градусів, плаваючи навколо кота, і той знову його вистачає. Але мишеня-русалка знову виплутується з рук Тома, отшлепать його по обличчю своїми хвостовими плавниками, і спливає. Але тут Том з великою швидкістю наздоганяє Джеррі. Вони пливуть по трюмах покинутого корабля, але тут Том раптово проковтує Джеррі. Але, на щастя, для Джеррі, він знаходить вихід, в буквальному сенсі прорвавши зсередини котячу барабанну перетинку (зображена у вигляді барабана).
Джеррі намагається сховатися в зграї морських коників і обдурити Тома, і спочатку йому це вдається. Але Том виявляє Джеррі і бере його в полон за допомогою ласо. Але тут, Джеррі змушує Тома взяти в руки воблер, що висить поруч, тягне за волосінь, і обманутого кота висмикують наверх, подумавши, що риба клює. Джеррі миттю спливає від розсердженого Тома. Джеррі ховається в трюмі ще одного корабля і закриває ілюмінатор прямо перед носом запеклого Тома. На кота падає якір, і кіт вилазить з купи якірних кілець, стаючи схожим на африканського кольценосца. Джеррі нишком тікає з трюму і раптом наривається на рибу-меч. Та чи не проколює Джеррі наскрізь. Джеррі тікає від риби-меч, але тут він стикається з ще однією небезпекою - Томом, що стоять напоготові з лопатою. Том завдає удар занадто пізно і замість того, щоб вдарити Джеррі, ламає ніс підплив рибі-меч. Том тут же виправляє помилку і випрямляє ніс за допомогою лопати. Але риба-меч все одно незадоволена і починає погоню за Томом.
Том ховається в бочці з діркою посередині, Джеррі спеціально мітить діру фарбою для риби-меч, кличе її, і та таранить бочку. З уламків вилітає з криком болю Том, якого риба-меч вколола прямо в зад. Том підпливає до стовпа і ухиляється від уколу порозбігалися риби-меч. Вона застряє носом в стовпі, і Том загинає ніс шматком труби, що лежить поруч. Кот полегшено стирає піт з чола: риба вже не вирветься! Але тут він бачить Джеррі і згадує про гонитву. Джеррі ховається в шоломі підводника поруч з величезним восьминогом. притаившимся і чекають жертви. Том виявляє Джеррі і вистачає його, раптом він бачить восьминога і намагається втекти, але занадто пізно: восьминіг взяв його в захват. Том відпускає Джеррі і намагається вийти з хватки, і тут його намагається витягнути мишеня, в якому прокинулася жалість і совість. Раптово виявляється, що все це був сон Тома, якого витягнув з води Джеррі і тепер намагається викачати з його легень воду. Том знизує Джеррі руку в знак дружби і мишеня продовжує робити Тому штучне дихання, видаляючи залишки води, що наковтався кіт.
- Це - третій раз, коли в якомусь із персонажів прокидається почуття совісті.
- «Підводний фрагмент» також буде використаний у фільмі-мюзиклі «Dangerous When Wet» з Естер Вільямс в головній ролі, в якому коротко з'являються Том і Джеррі.