З цієї статті ви дізнаєтеся:
Інвестиції - вклади грошових коштів. Даний вид діяльності може бути дуже прибутковим, але також може привести до серйозних фінансових втрат. В даний час дуже популярно венчурне інвестування, яке являє собою вкладення грошей виключно в молодий, що розвивається бізнес. Спочатку венчурне інвестування охоплювало тільки початківці компанії, що займаються інноваційними технологіями, тепер же гроші можуть вкладати в будь-яку сферу діяльності. Проте найпопулярнішим усе ж залишається вкладення грошей в нові технології. Отже, що ж це таке і який принцип здійснення даного виду діяльності?
венчурні фонди
Інвестиції в молодої бізнес на сьогоднішній день дуже злагоджений вид діяльності, передбачається наявності спеціальний венчурних фондів, які представляють собою організації, зосереджують на своїх рахунках грошові кошти, що призначаються для вкладів. Безумовно, все це робиться для того, щоб отримати прибуток, яка надходить у вигляді відсотків від суми інвестування. Брати участь в таких фондах і вкладати гроші можуть різні банки, кредитні організації, корпорації і навіть приватні особи.
Сенс роботи венчурних фондів з метою інвестування на увазі своєрідну циклічність. Вони створюються строком не більше ніж на сім років. Це відбувається тому, що інвестиції здійснюються виключно в молодої бізнес, який тільки починає свій розвиток. Таким чином, виходить, що венчурне інвестування це якийсь кредит, який надається різним організаціям з метою просування їх справи.
Крім того допускаються випадки, коли венчурні фонди надають гроші не однієї організації, а вкладаються відразу в кілька сфер діяльності. Щоб правильно вибрати компанію, якій слід надати гроші, необхідно звернути увагу на кілька критеріїв, що характеризують її, як найбільш підходящу.
- Необхідно звернути увагу на те, наскільки інноваційний проект.
- Визначити, чи є у компанії можливість використовувати для свого розвитку нові технології і різні ноу-хау.
- Потрібна оцінка того, захопить чи компанії широкий сегмент чи ні.
Всі представлені критерії досить оціночні. Однак при детальному вивченні діяльності компанії, що необхідно робити при ухваленні рішення про інвестування, можна визначити, наскільки вона підходить для цього і чи є якісь перспективи розвитку на майбутнє.
Специфіка венчурних фондів і венчурного інвестування
Як уже було відзначено вище, різні банки і організації вкладають гроші в молодої бізнес, що допомагає йому розвиватися. Це, безумовно, основний напрямок дій венчурних фондів, проте справедливо відзначити ще кілька моментів, які визначають специфіку венчурного інвестування.
- Крім вкладення грошових коштів інвестори можуть надавати молодим компаніям різні послуги у вигляді подання досвіду і навіть допомоги з використанням власних ділових зв'язків.
- Вкладати гроші у випадку з венчурними фондами можна тільки на ранніх стадіях розвитку компанії.
- Прибуток виходить завдяки акціям тієї чи іншої компанії, які зростають і тим самим приносять гроші. Крім того інвестори можуть повернути свої кошти по закінченню періоду вкладень, який варіює від двох до п'яти років.
- Венчурне інвестування нерозривно пов'язане з ризиками, причому в даному випадку ризики особливо підвищені, оскільки гроші вкладають в молодої бізнес, розвиток якого не може бути гарантовано.
- Існують великі шанси отримання прибутку в значному розмірі. Звичайно, чим більше ризики, тим більше грошей, це закон практично будь-якого інвестування.
Особливо увагу завжди варто приділяти тим видом діяльності, в яке вкладаються гроші. Вступати в венчурні фонди слід тільки після повноцінної оцінки тієї компанії, яка має намір скористатися подібною допомогою, інакше можна зазнати великих фінансових втрат.
Як здійснюється венчурне інвестування? його структура
Високі ризики і довгострокове співробітництво - одні з головних аспектів при венчурному інвестуванні. Сам його процес банальне об'єднання грошових коштів інвесторів, що направляють фінанси в спеціально створений фонд. Учасниками можуть бути банки, кредитні організації, корпорації, а в деяких випадках навіть приватні особи, що досить поширене на сьогоднішній день.
Для того щоб повно оцінити всю суть робіт венчурних фондів, а відповідно, венчурного інвестування, досить розглянути структуру розглянутого виду діяльності. Вона залежить від того, які компанії можуть використовувати допомогу венчурних фондів, так як не кожній організації доступна подібна послуга.
- Першими організаціями, які можуть отримати венчурне інвестування, є ті, які мають конкретні ідеї бізнесу, але ось ніякими засобами для подальшого його розвитку не володіють.
- Другими за рахунком виступають компанії з готовими технологічними розробками. При цьому ці організації не мають можливості здійснити перший випуск продукції.
- Треті в списку ті компанії, які мають готовий оброблений товар, але при цьому не в змозі випустити його на ринок.
- І останніми є ті організації, які мають усе: можливістю виробляти товар, випускати його на ринок, але при цьому не мають ніяких засобів для подальшого розвитку і розширення. Подібним компаніям видається венчурне інвестування в останню чергу.
Для того щоб отримати допомогу інвесторів недостатньо просто потрапляти під представлені критерії. Крім того процес залежить виключно від ініціативи компаній та організацій, що потребують фінансування. Саме вони шукають спонсорів, а не навпаки. Тому й не дуже просто потрапляти під вище представлений список, необхідно мати продаються ідеї та перспективи, щоб ризики інвесторів були мінімізовані хоча б на початковому етапі. При цьому не варто думати, що досить сформувати гідний бізнес-план і прийти в банк.
На сьогоднішній день таке практично неможливо, тому спонсорів слід шукати трохи в іншому обличчі. Вони повинні бути зацікавлені в надання коштів для подальшої роботи і отримання прибутку, а значить, проект повинен бути, щонайменше, перспективним. На підставі цих аспектів можна визначити приблизну схему венчурного інвестування.
- Пошук інвестора. Компанії та організації доступними засобами виходять на потенційних інвесторів і пропонують їм готові бізнес-плани. Відповідно, головною метою є отримання фінансування для розвитку бізнесу.
- Прийняття рішення. Інвестори вивчають подані документи, всі нюанси передбачуваного фінансування і приймають рішення. Вкладення грошей завжди пов'язане з ризиками, тому інвестори вибирають найбільш вигідні умови для себе. Якщо рішення було все ж прийнято на користь компанії або організації, то далі обговорюються умови, вигідні як для однієї, так і для іншої сторони.
- Розподіл доходів. Отримання реального прибутку інвесторами здійснюється вже після того, як ідеї компанії були реалізовані, акції поповзли вгору, і почали надходити перші гроші. Успішною операцією можна вважати той випадок, коли через п'ять-сім років реалізації проекту можна отримувати прибуток в розмірі двадцяти, а то й п'ятдесяти відсотків.
Представлена схема стандартна для подібної роботи. Інвесторами можуть бути ті особи, які мають для цього достатньо коштів. Нерідкі випадки, коли приватні особи вкладають великі гроші в розвиток того чи іншого бізнесу, і найголовніше вони готові до ризиків, які кредитні організації та банки часом дуже відлякують.
Ризики при венчурному інвестуванні
Кількість венчурних фондів досить велика. Існує багато бажаючих вкласти власні гроші в той чи інший початківець бізнес. Однак ніколи не варто забувати про можливі ризики, які неминучі. Щоб зрозуміти який саме збиток може бути заподіяна інвесторам, досить розглянути механізм отримання прибутку. Він простий. Як тільки інвестори вкладають свої гроші, починає текти інвестиційний період. Протягом цього часу початківець бізнес розвивається, а значить йде розвиток і акцій, а саме їх підйом.
Як було сказано вище, максимально інвестори можуть отримати п'ятдесят відсотків прибутку. Це досить великі гроші, але і вкладення також складають немаленькі суми. Ризики при такому виді діяльності залежать саме від того, який підйом спостерігається в акцій і які гроші були представлені молодої компанії.
Так як інвестиційний період досить великий, не менше п'яти років, то прогнозувати що-небудь дуже важко. Передбачити яке положення у акцій буде через рік або два практично неможливо, а відповідно, не можна повністю оцінити ризики і в результаті запобігти їх.
Плюси і мінуси венчурних фондів та інвестування
Інвестиційна діяльність передбачає наявність великих грошей. Вкладати маленькі суми не має сенсу. Чим більше інвестовано, що глибші ризики, тим, відповідно, більший прибуток. Однак якою б перспективною не здавалося ідея подібного співробітництва з різними компаніями і організаціями, перш ніж займатися подібною діяльністю, необхідно вивчати всі її переваги і недоліки. Почати слід з плюсів.
- Можливе створення фонду під себе. Немає ніяких обов'язкових критеріїв, які б обмежували потенційних інвесторів у формуванні рахунків. Тобто виходячи з цього, можна створити венчурний фонд, який підходив би конкретним інвесторам, створюючи для них вигідні та зручні умови.
- Простота дій. Вступити в венчурний фонд і стати інвестором досить просто. Це не вимагає ніяких складних дій. Крім того участь в угодах вимагає виключно грошового участь, в іншому фонд бере все на себе.
Крім очевидних плюсів, можна визначити ряд таких же очевидних мінусів. Недоліків у венчурному інвестуванні трохи, але вони дуже конкретні і обгрунтовані.
- Великий вхідний внесок. Венчурне інвестування передбачає оборот великих сум грошових коштів. Мінімум в фонд потрібно внести близько десяти тисяч рублів, але зазвичай ці суми доходять до мільйонів. Недолік у тому, що тільки заможні люди можуть бути інвесторами.
- Великі ризики. При будь-якої угоди можливий збиток. Більш того він настає в більшості випадків. Звичайно, не завжди і не всі інвестори втрачають свої гроші. Іноді йде тільки частина, а деколи щастить, і окупаються практично всі витрати. Передбачати розвиток подій неможливо, звідси і виникають труднощі.
Плюси і мінуси венчурного інвестування та венчурних фондів стикаються один з одним. Не можна сказати в який бік схиляються люди, намагаючись відповісти на питання про те, чи варто чи ні брати участь в подібному інвестування. З огляду на всі переваги і недоліки, необхідно спиратися на власні можливості, особливо фінансові.
Якщо в наявності є достатня кількість грошових коштів, які не призначені для будь-яких конкретних цілей, а також не є грошима, отриманими в позики або кредит, то можна сміливо вступати в венчурний фонд. І звичайно, потрібно бути готовими до ризиків і об'єктивно оцінювати можливість виграшу і програшу.
підводимо підсумки
Венчурне інвестування і венчурні фонди прекрасне рішення для тих, хто готовий вкладатися в молодої бізнес, даючи йому шанс розвиватися. Варто чи ні? Все залежить від обставин і можливостей. Єдине про що потрібно ніколи не забувати, це ризики.
Будь-яке надання грошей загрожує їх втратою, навіть коли відбувається банальний позику, саме тому потрібно максимально точно і уважно оцінювати ситуацію на ринку, а також бізнес-плани, пропоновані компаніями та організаціями. Якщо подібний вид діяльності дуже незрозумілий і новий, то краще за все знайти інший спосіб вкласти гроші або зовсім перенаправити їх в інше русло з метою отримання прибуток.