Використання кредитного плеча при торгівлі на форекс
Зазвичай на ринку форекс використовується кредитне плече в розмірі 100: 1, або навіть більше. Однак якщо брокер пропонує величину кредитного плеча 100: 1, це зовсім не означає, що необхідно використовувати його в повній мірі. По суті, спритний трейдер скористається привабливою пропозицією тільки в тому випадку, якщо всі ризики чітко прораховані, а ризик, пов'язаний з великим кредитним плечем, грає на руку самому трейдеру. У даній статті мова піде про те, як використовувати кредитне плече вигідно і без зайвих проблем
Поняття маржі і кредитного плеча
Якщо для покупки цінних паперів або іноземної валюти трейдер використовує капітал, взятий у позику у брокера або дилера, це називається "покупка на маржі". Зазвичай трейдер кладе деяку суму грошей на брокерський рахунок. Потім брокер використовує ці кошти як заставу, що дозволяє трейдеру здійснювати операції, розмір яких в кілька разів перевершує депоновану суму.
Кредитне плече, в свою чергу, передбачає використання чужих грошей для покупки і продажу контрактів або акцій. Якщо брокер надає кредитне плече 20: 1, це означає, що трейдеру для ведення торгів дозволено брати в борг суму, в 20 разів перевищує кошти на рахунку. Отже, якщо контракт варто 10000 дол, а брокер надає кредитне плече 20: 1, трейдеру для покупки даного контракту необхідно лише 500 дол власних коштів. Якщо контракт дорожчає до 11000 дол, то прибуток становить 1000 дол. Прибутковість контракту становить 10%, а віддача від власних коштів - 200%.
Використання кредитного плеча таке популярне на валютному ринку, оскільки форекс є найбільшим і ліквідним фінансовим ринком в світі, а відкривати і закривати позиції тут дуже легко. Це дозволяє трейдеру певною мірою контролювати розмір збитків. Саме легкість закриття позицій дозволяє форекс-брокерів надавати своїм клієнтам перевагу великого кредитного плеча.
Форекс проти ринку цінних паперів і ф'ючерсної біржі
Розмір кредитного плеча на форексі в рази більше, ніж на інших ринках. Наприклад, при торгівлі акціями допустимий розмір позикового капіталу в два рази перевищує суму власних коштів на рахунку. Що стосується ф'ючерсів, максимальний розмір кредитного плеча становить 20: 1. При торгівлі на форексі, зважаючи на великий розмір кредитного плеча брокер або маркет-мейкер (котирує учасник ринку) зажадають підписати угоду, в якому будуть обговорюватися умови закриття програшній позиції. Оскільки використання великого кредитного плеча пов'язане з більш високим ризиком як для макрет-мейкера, так і для трейдера, то зазвичай ця угода передбачає автоматичне закриття позиції в разі, якщо збитки сягнуть 75% від розміру маржі або депозиту. Також для того щоб убезпечити брокера і не змушувати трейдера поповнювати рахунок, збиткова позиція автоматично закривається в той момент, коли втрати можуть перевищити наявну суму на рахунку.
Саме тому трейдерам слід з особливою увагою поставитися до змісту подібних угод, щоб точно розуміти, за яких саме умовах буде закрита збиткова позиція, відкрита з використанням кредитного плеча.
Чому не варто використовувати маржу повністю?
Зазвичай доступна маржа використовується не повністю. До кредитному плечу вдаються лише тоді, коли трейдер упевнений в виграшності позиції. Наприклад, завжди необхідно мати чіткий план щодо того, коли саме закрити позицію, якщо ринок розгорнеться в протилежну від бажаної сторону. Як тільки вартість кожного пп визначена, то можна розрахувати розмір потенційних збитків у разі, якщо ціна досягне стоп-лосс а й він спрацює. Як правило, дана цифра не повинна перевищувати 3% від використовуваного капіталу. Якщо розмір кредитного плеча занадто великий і виявляється, що потенційні збитки можуть скласти, наприклад, 30% від торгового капіталу, то необхідно зменшити розмір кредитного плеча так, щоб потенційний збиток не перевищував 3%. У кожного трейдера своє розуміння рівня ризику, тому цілком можливі відхилення від загальної рекомендації в 3%.
Також трейдеру слід пам'ятати про те, що чим більшою кількістю грошей він оперує, тим легше використовувати кредитне плече безпечно. Оскільки при використанні кредитного плеча втратити гроші також легко, як і заробити, трейдеру слід мати достатньо коштів в резерві, щоб уникнути автоматичної ліквідації позиції при несподіваних скачках цін.
Специфічний ризик використання кредитного плеча полягає в тому, що для покупки або продажу контракту використовується позиковий капітал. І якщо на ринку відбудеться несприятливий поворот, то втрати збільшаться пропорційно до величини кредитного плеча.
Як визначити величину позикового капіталу?
Припустимо, що на торговому рахунку лежить 10000 дол і трейдер має намір торгувати 10 міні-лотами по парі USD / JPY. Рух пари на один піпса при використанні міні-рахунки коштує приблизно 1 долар. При торгівлі 10 міні-лотами зміна курсу на 1 піпса обходиться приблизно в 10 доларів. 100 міні-лотів підвищать вартість 1 пп до 100 доларів. Отже, спрацьовування стоп-лосс в 30 піпсах від ціни входу може принести збиток в 30 дол за кожен міні-лот, 300 дол - за 10 міні-лотів і 3000 дол за 100 міні-лотів. Таким чином, якщо трейдер має 10000 доларів на рахунку, а максимальний ризик за кожну операцію становить 3%, то кредитувати слід лише не більше 30 міні-лотів, навіть якщо кошти дозволяють купити або продати більше.
Торгівля на ринку форекс надає чимало можливостей для отримання прибутку. Кредитне плече може значно примножити ці шанси. Однак використання позикового капіталу вимагає від трейдера ясного розуміння принципів управління ризиками, а також чіткого розташування стоп-лоссов. Більш того, трейдеру необхідно бути вкрай дисциплінованим, щоб слідувати необхідним правилам і зуміти скористатися кредитним плечем з вигодою для себе. Позиції, відкриті з залученням позикового капіталу можуть стати для трейдера як справжньою знахідкою, так і повним провалом - все залежить від менталітету і торгових звичок кожної конкретної людини. Успішні трейдери відрізняються хорошою дисципліною і строго дотримуються правил управління ризиками.