Мене часто просять розповісти про те, яким чином відбувається зіткнення покупців і продавців в «стакані заявок».
У сьогоднішній статті я постараюся показати весь процес цієї взаємодії.
Спершу давайте розберемося з тим, що таке стакан заявок (або по-іншому - таблиця заявок). Стакан заявок - це місце, куди всі трейдери, які бажають відкрити торговельну позицію з якоїсь певної ціною, відправляють свої заявки.
Побудувати стакан можна за допомогою будь-якої програми, призначеної для здійснення торгових операцій. Ось, що він із себе представляє.
Тепер давайте розберемося зі структурою.
Стакан складається з двох частин. Це як різні боки прилавка магазину. З одного стоять покупці, а з іншого продавці. Між ними розташовується поточна ринкова ціна (ціна, яку ми і бачимо в своє терміналі).
Якщо бути більш точним, то ринкова ціна - це та ціна, за якою була здійснена остання угода. Тобто виходить, що це рівень, який в поточний момент часу максимально влаштував покупців і продавців.
Тепер давайте подивимося, як відбувається рух ціни.
Я думаю, ви неодноразово чули про те, що ціна зростає, якщо попит перевищує пропозицію. Але що це означає на практиці? Як цей процес реалізується в склянці заявок?
Ідея в тому, що коли на ринок приходить агресивний покупець (покупець, у якого є сильне бажання купити, причому якомога швидше), то своїми діями він скуповує «товар» у найближчих продавців, ціни яких найнижчі.
Агресія проявляється в тому, що покупець хоче купити досить багато «товару» за короткий термін. При цьому (тому що обсяг досить великий) один продавець не може задовольнити весь попит. Відповідно, покупець починає взаємодіяти з другим, третім і т.д. продавцями, поки потреби будуть повністю не задоволені.
Угоди на біржі відбуваються моментально, тому не потрібно думати, що для здійснення такої операції потрібно з кимось домовлятися. Покупець просто подає ринкову заявку на покупку і через кілька мілісекунд позиція вже числиться відкритою.
При цьому завдяки дії покупця ціна зсувається з 137 550 на 137 610, що є дуже важливим моментом. Саме ринкові заявки є двигуном - джерелом всіх ринкових рухів.
Аналогічним чином відбувається і рух ціни вниз. Чим більше на ринку агресивних продавців, тим швидше ціна буде знижуватися.
Як правило, в якості агресивних учасників ринку виступають фіз. особи - дрібні трейдери, обсяги яких не можна порівняти з обсягами великих гравців (хедж-фондів, інвестиційних компаній, банків і т.д.). Загалом, дрібні комерсанти - це ми з вами.
Почасти це є величезною перевагою, тому що ми можемо відкрити свою позицію практично в будь-який момент часу. Великі гравці такої можливості не мають.
Якщо ж ви точно визначилися з рівнем, на якому хочете відкрити позицію, або у вас просто немає часу стежити за ринком, то, зрозуміло, ви можете без проблем виставити лімітовану заявку. Ваша позиція відкриється, коли ціна дійде до вашого рівня.
На основі логіки взаємодії покупців і продавців в склянці заявок можна робити більш глибокі висновки про ситуацію на ринку в цілому. наприклад:
Коли з'являється найбільше ринкових заявок?
Коли починається паніка.
Хто цю паніку створює?
Як правило, початківці дрібні трейдери, які заскакують в поїзд і бояться, що ринок піде без них.
І так далі…
Відповідаючи на схожого роду питання, ви починаєте думати. Чи не діяти інтуїтивно, а відкривати угоди, грунтуючись на висновки, отримані в ході таких роздумів.
Ще один цікавий нюанс. Великі гравці в більшості своїй відкривають позиції лімітованими заявками, тому що у них немає можливості задовольнити великий обсяг моментально. Для цього потрібно досить багато часу.
Тоді які висновки про можливий подальший рух ціни можна зробити при накопиченні досить великого обсягу?
Загалом, думаю, що я дав вам їжу для роздумів.
Розуміння взаємодії покупців і продавців в склянці заявок - це лише базова щабель до пізнання складного ринкового механізму.
На цьому сьогодні все.
Вдалих вам угод і відмінного настрою!
З повагою Олександр Шевельов.