Спочатку тут жили мавританців, але в 1151 році місто було захоплене Альфонсом VII і відданий лицарям Ордену Калатрави. Алмадену дуже пощастило з територією, так як там було знайдено величезну кількість покладів кіноварі. Це мінерал, з якого витягується ртуть. Кіновар була вперше використана римлянами в якості пігменту. Пізніше, мінерал став використовуватися в основному в медицині і алхімії (зокрема, за часів арабського панування в Іспанії). Через кілька століть, ртуть стала дуже цінним металом в Америці (десь в середині 16-их століть), бо використовувалася для очищення золотої та срібної руди від металевих домішок. Попит на ртуть зростала швидкими темпами, і тому Алмаден добре розвивався і став промисловим центром. Більшість видобутої ртуті, що отримується в той час, спочатку прямувала в Севільї, а потім в Америку. Небезпечні умови праці утруднювали пошук робочої сили. І оскільки попит на ртуть сильно зростав, була придумана ідея праці ув'язнених (тюремників) на шахті. І в 1566 році, король Іспанії прийняв рішення направити 30 ув'язнених для відбування покарання, в якості робочої сили, на Алмаден. Їх число було збільшено до 40 в 1583 році. Ці люди повинні були мати міцне здоров'я і хороші фізичні здібності. Вбивць уряд намагався не вибирати, так як для них були розглянуті більш суворі покарання, ніж робота на ртутних шахтах Алмаді. У 1580-і роки, негативно налаштовані працівники поскаржилися королю про погані умови праці, що призвело до розгляду умови життя засуджених в місті. Дослідження проводили королівський комісар і відомий письменника Матео Алеман, і висновки в цілому були засновані з інтерв'ю засуджених. Після цього Рудник на Алмадене став прийнятним для нормальних умов роботи і життя. Кожен засуджений отримував в щоденний раціон харчування м'ясо, хліб і вино. Щороку видавалися дублети, одна пара штанів, панчохи, дві сорочки, одна пара взуття, і капот. Медична допомога була доступна в лазареті, і навіть була своя аптека. Незважаючи на значні поліпшення умов життя, небезпека смерті або хвороби, від отруєння ртуттю була немаленька. 24% засуджених померли в Алмадене між 1566 і одна тисячу п'ятсот дев'яносто три роками. Вони не встигали дожити до дати їх звільнення, і найчастіше гинули від отруєння ртуттю. І саме через це, всі ув'язнені відчували дискомфорт і боязнь на робочих місцях. Спільними симптомами отруєння ртуттю були: сильні болі в будь-якій частині тіла, тремтіння кінцівок, втрата здорового мислення. Потім на роботу стали залучатися раби з Північної Африки. Вони працювали разом з ув'язненими.
У Алмадене особливо дивитися нема на що. Можна відвідати музей, який знаходиться на місці однієї з перших шахт з видобутку ртуті.