ПОНЯТТЯ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ. Валютно-фінансові І ПЛАТІЖНІ УМОВИ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНИХ ОПЕРАЦІЙ
Поява і подальші зміни в міжнародних розрахунках пов'язані з розвитком і інтернаціоналізацією товарного вироб-ництва та обігу. В них відбивається відокремлений-ва форма руху вартостей в міжнародному обороті через неспівпадання періодів виробництва і реалізації товарів, уда-лінощів ринків збуту. Міжнародні розрахунки охоплюють розрахунки по зовнішній торгівлі товарами і послугами, а також некомерційним операціям, кредитам і руху капіталів між країнами, в тому числі пов'язані з будівництвом об'єктів за кордоном і наданням допомоги країнам, що розвиваються.
Поняття міжнародних розрахунків
Міжнародні розрахунки - регулювання платежів за грошовими вимогами і обязательст-вам, що виникають у зв'язку з економічними, політичними і культурними відносинами між юридичними особами і гра-Ждан різних країн. Міжнародні розрахунки включають, з од-ної сторони, умови та порядок здійснення платежів, виробок-лені практикою і закріплені міжнародними документами і звичаями, з іншого - щоденну практичну діяльність банків по їх проведенню. Найбільший обсяг розрахунків здійснювала-вляется безготівковим шляхом за допомогою записів на рахунках бан-ков. При цьому провідну роль в міжнародних розрахунках відіграють великі банки. Ступінь їх впливу в міжнародних розрахунках залежить від масштабів зовнішньоекономічних зв'язків країни базування, застосування її національної валюти, спеціалізації, фінансового стану, ділової репутації, мережі банків-корес-пондентов. Для здійснення розрахунків банки використовують свої закордонні відділення і кореспондентські відносини з іно-дивними банками, які супроводжуються відкриттям рахунків «лоро» (іноземних банків в даному банку) і «ностро» (даного банку в іноземних). Кореспондентські угоди визначаються-ють порядок розрахунків, розмір комісії, методи поповнення ізрас-ходованних засобів. Для своєчасного і раціонального здійс-ствленія міжнародних розрахунків банки зазвичай підтримують необхідні валютні позиції в різних валютах відповідно до структури і термінів майбутніх платежів і проводять полі-тику диверсифікації своїх валютних резервів. З метою отри-ня більш високого прибутку банки прагнуть підтримувати на рахунках "ностро" мінімальні залишки, вважаючи за краще розміщувати валютні активи на світовому ринку позичкових капіталів, в тому числі на євроринку.
Діяльність банків в сфері міжнародних розрахунків, з одного боку, регулюється національним законодавством, з дру-гой - визначається практикою, що склалася, яка існує у вигляді встановлених правил і звичаїв або закріплюється окремих-ними документами.
Роль національних валют, міжнародних рахункових валютних одиниць і золота в міжнародних розрахунках
Отже, історична закономірність розвитку платіжно-розрахункових відносин підпорядкована принципу витіснення золо-та кредитними грошима не тільки з внутрішніх, але і міжна-рідних розрахунків. Характерно, що навіть в період панування золо-того стандарту золото служило лише засобом погашення пасивного сальдо платіжного балансу. Зі скасуванням золотого стан-Дарта і припиненням розміну кредитних грошей на жовтий метал відпала необхідність оплати золотом міжнародних орга-нізацією. Однак золото використовується як надзвичайні світові гроші при непередбачених обставинах (війни, еко-кі потрясіння та ін.) Або коли інші можливості вичерпані. Наприклад, в роки другої світової війни більшість міжнародних платежів проводилася стандартними зливками. Після війни саль-до по багатостороннього клірингу (Європейський платіжний союз 1950-1958 рр.) Погашалося золотом (спочатку 40%, з 1955 р - 75%). В сучасних умовах країни вдаються до продажу частини офіційних золотих запасів на ті валюти, в яких виражені їх міжнародні зобов'язання за зовнішньоторговельними контрактами і кредитними угодами. Отже, нині золото использу-ється в міжнародних розрахунках опосередковано через операції на ринках золота.
Переважне використання національних валют в меж-родного розрахунках підсилює залежність їх ефективності від курсових коливань, економічної і валютної політики країн - емітентів цих валют. Стан міжнародних розрахунків зави-сит від ряду чинників: економічних і політичних відносин між країнами; валютного законодавства; міжнародних торговельних правил і звичаїв; банківської практики; умов поза-шнеторгових контрактів і кредитних угод.
Валютно-фінансові та платіжні умови внешнеекономічес-ких угод
Найбільш складними і вимагають високої кваліфі-кації банківських працівників є розрахунки по міжнарод-ним торгових контрактах. Від вибору форм і умов розрахунків залежать швидкість і гарантія отримання платежу, сума витрат, пов'язаних з проведенням операцій через банки. Тому зовн-неторгові партнери в процесі переговорів погоджують дета-чи умов платежу і потім закріплюють їх в контракті. При складанні валютно-фінансових і платіжних умов контрак-тів зазвичай виявляється протилежність інтересів експор-тера, який прагне отримати максимальну суму валюти в найкоротший термін, і імпортера, зацікавленого у виплаті найменшої суми валюти, прискоренні отримання товару і від-срочка платежу до моменту його кінцевої реалізації. Вибір валютно-фінансових і платіжних умов угод залежить від характеру економічних і політичних відносин між стра-нами, співвідношення сил контрагентів, їх компетенції, а також від традицій і звичаїв торгівлі даним товаром. Межправительст-ються угоди встановлюють загальні принципи розрахунків, а в зовнішньоторговельних контрактах чітко формулюються докладні умови. Ці умови включають такі основні елементи: валюту ціни; валюту платежу; умови платежу; кошти платі-жа; форми розрахунків і банки, через які ці розрахунки будуть здійснюватися.
Валюта ціни і валюта платежу
Від вибору валюти ціни і валюти платежу (крім рівня ціни, розміру процентної ставки по кредиту) залежить певною мірою валютна ефективність угоди. Експортні та імпортні контрактні це-ни різноманітні і залежать від включаються в них додаткових витрат у міру просування товарів від експортера до імпортування-теру: перебування на складі країни-експортера; шлях в порт; знахо-дження в порту; шлях за кордон; складування за кордоном; доставка товару імпортеру. Існують п'ять основних способів визначення цін товарів.
1. Тверда фіксація цін при укладенні контракту, при кото-рій ціни не змінюються в період його виконання. Цей спосіб застосовується при тенденції до зниження цін на світових ринках.
2. При підписанні контракту фіксується принцип визначенні-ня ціни (на основі котирувань того чи іншого товарного ринку на день поставки), а сама ціна встановлюється в процесі вико-нання угоди. Цей спосіб зазвичай практикується при тенденції до підвищення ринкових цін.
3. Ціна твердо фіксується при укладенні контракту, але змінюється, якщо ринкова ціна зміниться в порівнянні з контракт-ної, скажімо, в розмірі, що перевищує 5%.
4. Змінна ціна залежно від зміни елементів витрат, наприклад при замовленні устаткування. В умовах високої кон'юнктури в інтересах замовника вводяться обмеження (загальна межа зміни ціни чи розповсюдження «ковзання» ціни лише на частину витрат і короткий період).
5. Змішана форма: частина ціни твердо фіксується, частина встановлюється в змінній формі.
Валюта платежу - валюта, в якій повинно бути погашено зобов'язання імпортера (або позичальника). При нестабільності валютних курсів ціни фіксуються в найбільш стійкій валюті, а платіж - звичайно у валюті країни-імпортера. Якщо валюта ціни і валюта платежу не збігаються, то в контракті обумовлює-ся курс перерахунку першої в другу (або по паритету, який фіксується МВФ на базі СДР, або по ринковому курсу валют). У контракті встановлюються умови перерахунку: 1) курс визна-ленного виду платіжного засобу - телеграфного перекладу по платежах без тратт або векселя по розрахункам, пов'язані з креди-том; 2) уточнюється час коректування (наприклад, напередодні або на день платежу) на певному валютному ринку (продавця, покупця або третьої країни); 3) обмовляється курс, по кото-рому здійснюється перерахунок: звичайно середній курс, іноді курс продавця або покупця на відкриття, закриття валютного ринку або середній курс дня.
Розбіжність валюти ціни і валюти платежу - один з найпростіших методів страхування валютного ризику. Якщо курс валюти ціни (наприклад, долара) знизився, то сума платежу (у французьких франках) пропорційно зменшується, і наобо-рот. Ризик зниження курсу валюти ціни несе експортер (креди-тор), а ризик її підвищення - імпортер (боржник).
Умови платежу - важливий елемент зовнішньоекономічних зро-лок. Серед них розрізняються: наявні платежі, розрахунки з пре-доставлення кредиту, кредит з опціоном (правом вибору) наявність-ного платежу.
Поняття наявних платежів в міжнародних розрахунках під-хто розумів би оплату експортних товарів після їх передачі (відвант-ки) покупцеві або платіж проти документів, що підтверджують відвантаження товару згідно з умовами контракту. Однак в современ-них умовах в більшості випадків товар прибуває в країну імпортера раніше документів, що підлягають оплаті, і покупець може отримати товар до його оплати, як правило, під (трастовую) розписку, банківську гарантію. Таким чином, пла-теж фактично проводиться після прибуття товарів в порт призначення, за винятком платежів проти сповіщення про від-вивантаження товару. Традиційно в залежності від домовленості контрагентів, а також специфіки товарів імпортер здійснює платіж на певній стадії: після отримання під-підтвердженням про завершення навантаження товару в порту відправлення; проти комплекту товарних документів (рахунок-фактура, Коносу-мент, страховий поліс та ін.), іноді з правом відстрочки платежу на 5-7 днів, а щодо поставок нафти - 30 днів; проти приймання товару імпортером в порту призначення. Залежно від виду товару іноді застосовують змішані умови розрахунків: чистячі-но - платіж проти вручення товарних документів; окончатель-но - після приймання товарів, які після прибуття в порт призначають-чення необхідно змонтувати або перевірити якісні ха-рактеристики товару, так як вони могли погіршитися в період транспортування.
Міжнародні розрахунки переплітаються з обміном валют і наданням кредиту зовнішньоторговельними партнерами один одному. В цьому проявляється взаємозв'язок міжнародних валютно-кредитних і розрахункових операцій. Залежно від виду про-дається товару (наприклад, машини і обладнання), а також у зв'язку з посиленням конкуренції на ринку продавців і їх стрем-ленням використовувати кредит для розширення ринків збуту нової продукції розрахунки по зовнішньоторговельних операціях здійснюють-ся з використанням комерційного кредиту . Комерційний кре-дит надається продавцем товару покупцеві на терміни від декількох місяців до 5-8 років, а в окремих випадках і на більш тривалі терміни. При зовнішньоторговельних операціях в рахунок коммер-чеського кредиту імпортер виписує боргові зобов'язання на погашення одержаного кредиту в формі простого векселя або дає письмову згоду на платіж (акцепт) на перевідних століття-селях - траттах, виписаних експортером.
Розрахунки за товари у формі комерційного кредиту можуть поєднуватися з наявними платежами, коли певний про-цент вартості оплачується проти подання коммерчес-ких документів, а інша частина - через встановлений в контракті період часу. Крім комерційного кредиту на окремих етапах виконання зовнішньоторговельного контракту сторо-ни можуть також вимушено кредитувати один одного, наприклад, при платежах в формі авансу імпортер кредитує експортера, а при розрахунках по відкритому рахунку - постачальник кредитує поку-Пателя.
Альтернативна форма умов розрахунків - кредит з опціоном готівкового платежу. Якщо імпортер скористається правом відстрочити-ки платежу за куплений товар, то він позбавляється знижки, надавати пріоритет-неушкодженої при наявній оплаті. Розрахунки здійснюються при помо-щи різних засобів платежу, використовуваних в міжнародному обігу, - векселів, платіжних доручень, банківських переказів (поштових і телеграфних), чеків, пластикових карток. Іно-дивні інструменти (Foreign items, англ.) - чеки, векселі (прості і перекладні) і інші кредитні кошти звернення, які підлягають сплаті в іншій країні, де вони депоновані. На-иболее складною частиною платіжних умов контракту є вибір форми розрахунків і формулювання деталей проведення розрахунків. Ув'язка протилежних інтересів контрагентів в міжнародних економічних відносинах і організація їх платіжних відносин реалізуються шляхом застосування різних форм розрахунків.