У 35-ти кілометрах від Костроми. на лівому березі Волги, розташувалося старовинне російське село (нині селище міського типу) під назвою Красне-на-Волзі. Згадка села в літописах відноситься до XVI століття, коли його власником був Борис Годунов, хоча залишки стародавніх поселень в цих місцях датуються V століттям до нашої ери.
Є кілька версій походження назви населеного пункту: від слова «красиве» (червоне) місце, а також від кривавого бою з загарбниками. Ще кажуть, що назва пов'язана з красою виробів майстрів, що здавна працюють в цьому селі.
У XVI столітті село було взято в опричнину, а потім перейшло в палацові землі, де і залишалося до 1762 року. Того року Катерина II своїм указом завітала село Червоне своєї наближеною Парасці Бутакова. У XIX столітті Червоне належало князям Вяземським. У 1827 році воно повністю вигоріло разом з садибою князів в результаті страшної пожежі, але, завдяки виплаті селянам великого допомоги, село знову відбудували.
До 30-х років ХХ століття Красне-на-Волзі стало районним центром Костромської області, а в 1957 році село перетворили в робітниче селище.
Червоне-на-Волзі здавна відоме як центр ювелірного виробництва, ще в кінці XIX століття тут був створений клас технічного малювання, а потім і Художньо-реміснича навчальна майстерня золотосрібне справи. З давніх-давен в селі виготовляли прикраси, предмети сервіровки і церковне начиння, продукція майстрів-ювелірів була представлена на всіх найбільших російських ярмарках.
Художня майстерня поклала початок розробці ювелірної техніки «Красносельський скані», поступово промисел розвинувся в промислових масштабах, був утворений ювелірний завод. У селі і найближчих селах робили прикраси, призначені для різних верств населення, в тому числі для небагатих жителів: мідні прикраси, хрестики, образу.
Сьогодні в селищі при єдиному в Росії училище Художньої обробки металів існує музей ювелірного та декоративно-прикладного мистецтва, проходять виставки художників.
Серед архітектурних пам'яток села Червоне найбільш відомі Храм Богоявлення (шатрова церква XVI століття), ансамбль Всіхсвятської церкви XIX століття, будівлі художньо-ремісничої майстерні (архітектор Бенуа), житлові будинки, будівлі земської лікарні.
У селищі діють кілька ювелірних підприємств, серед яких найбільший завод «Діамант», а також маслосироробний завод.