Однак насправді в цій ситуації існують додаткові фінансові можливості, які не виглядають очевидними з першого погляду. Використання цінних паперів в цій ситуації дозволить банку значно збільшити свої можливості.
Як відомо, суті
Зазвичай цінний папір підтверджує права володіння будь-якими активами або певні фінансові зобов'язання. Що ж ми маємо в нашому випадку? Банк, видаючи іпотечні кредити, витрачає свої фінансові кошти. Повернення цих грошей відбувається протягом багатьох років. Існують іпотечні кредити з терміном погашення навіть в п'ятдесят років. Уявімо собі таку ситуацію, коли банк видав всі свої гроші в іпотечні кредити, залишився майже без засобів і чекає повернення кредитів протягом багатьох років. Виглядає трохи дивно. Звичайно, ця ситуація придумана, але частка правди тут все ж є. Для того, щоб отримати гроші раніше, ніж їх повернуть позичальники і, зрозуміло, пустити їх в оборот, і були придумані іпотечні облігації. Розберемося в тому, як вони діють.
Використання іпотечних облігацій допомагає банкам більш оптимально використовувати наявні фінансові ресурси.
Облігації - це такі цінні папери, які, по суті, свідчать про отримання грошей в борг на певний строк та під відсоток. Мінус тут в тому, що за позичені гроші доводиться платити, а плюс в тому, що отримують гроші в той момент, коли в них є особлива необхідність, а не коли-небудь потім.
Звичайно, винагорода за облігаціями може бути різним у різних випадках. Як правило, його величина залежить від фінансової надійності того, хто випустив ці облігації. Зазвичай вони випускаються під деякий забезпечення. Воно гарантує здатність емітента розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями. До такого способу в світовій практиці вдаються держави, фінансуючи свої витрати. Причому, чим надійніше облігації, тим менший відсоток по ним. У тих же випадках, коли країна знаходиться в більш важкій економічній ситуації, ніж зазвичай, відсотки збільшуються.
Тепер подивимося уважно на те, що вдає із себе іпотечна облігація. При іпотечних кредитах фінансові кошти обертаються повільно, протягом багатьох років. Банк, природно, зацікавлений в тому, щоб отримати гроші якомога раніше. Як же він може це зробити? Він випускає іпотечні облігації та розміщує їх для продажу. Таким чином він отримує гроші істотно швидше, ніж міг би в іншому випадку. У чому ж відмінність від інших видів облігацій? А в тому, що розрахунки по ним будуть виконані виключно з тих грошей, які повертають платники іпотечного кредиту. Таким чином, використання таких цінних паперів вигідно всім учасникам їх обороту. Покупці облігацій отримують дохід за цими цінними паперами. Банк істотно прискорює оборот своїх фінансових коштів.
Необхідно відзначити, що такі облігації випускаються не на всю заборгованість, а мають обмеження. Вся сума заборгованості, про яку йде тут мова, не може перевищувати вісімдесят п'ять відсотків від ринкової вартості об'єкта, який купується у вигляді іпотеки (наприклад, квартири). Під один і той же іпотечний кредит не дозволяється два рази випускати облігації.
Іпотечні облігації, збільшуючи швидкість обороту фінансових засобів при роботі з іпотечними кредитами, які розширюють можливості оптимально управляти наявними у банку фінансовими засобами.