Економічна війна: чому все продовжують годувати Америку, а Китай - більше всіх? Заборгованість США перед Китаєм сягнув рекордної суми в 1,3 трлн доларів
Питання. Якщо говорити взагалі про держборг США - сьогодні він набагато більше на душу населення, ніж навіть борг в Греції, Португалії, Італії та іже з ними. Це так?
Питання. Чому все-таки у Америки немає таких серйозних проблем?
Владислав Жуковський. В принципі треба розуміти, що США володіють однією ключовою конкурентною перевагою, яким не володіють практично ніякі інші країни світу. Навіть Європа, Японія і Великобританія - більшою мірою схильні до ризиків надмірного зростання державного боргу, ніж США. Ключовий інструмент, який дозволяє США практично безмежно нарощувати державний борг, корпоративний борг, борг домашніх господарств, борг фінансового сектора, роздувати міхур - це, безумовно, наявність друкарського верстата.
Йдеться про Федеральну резервну систему (ФРС) США, яка, по суті справи, є не просто центральним банком США, але і основним емісійним центром всієї існуючої світової економіки, як ядра капіталістичного світу, так і периферії. Потрібно розуміти, що саме ФРС США є власником ключовий резервної валюти - американського долара, яка є і внутрішньої національною валютою, і світовою резервною - поєднання цих двох статусів дозволяє США, за великим рахунком, фінансувати своє надмірне споживання за рахунок роздування боргового навантаження, як державного сектора, так і приватного сектора домашніх господарств, і покривати цей дефіцит за рахунок емісії американського долара за кордон, у зовнішньоекономічний контур - а це дозволяє уникнути інфляції.
Тому у США проблем з рефінансуванням не існує. Більш того, треба сказати, що вже не Китай і не Японія, і навіть не нафтоекспортери є найбільшим кредиторами американської економіки. В даний час найбільшим власником американських держпаперів є сама Федеральна система США, тобто Центральний банк Америки, на балансі якого знаходиться практично 1,8 трлн доларів - для порівняння на частку Китаю припадає 1,3 трлн доларів, а на частку Японії - близько 1, 1 трлн. Ми бачимо, що ФРС став найбільшим кредитором американської економіки, хоча він традиційно був одним з найбільших кредиторів, але таким монополістом став після кризи, коли на баланс центральним банком стали покупатися не тільки "погані" цінні папери, там скажімо, іпотечні цінні папери, але і державні облігації. Через що їх обсяг на балансі зріс в два з половиною рази за останні чотири роки.
Питання. Іншими словами, ФРС проводить політику прихованої монетизації державного боргу?
Владислав Жуковський. Так, коли викуповуються держпапери нема на первинному ринку під час емісії цих паперів Мінфіном США, федеральним казначейством, а на вторинному ринку, ці папери вже обертаються на фінансовому ринку, купують їх у найбільших британських банків, так званих прайм-дилерів. По суті, це нічого не змінює, в будь-якому випадку, відбувається прихована монетизація державного боргу. ФРС США, по суті, кредитує бюджетний дефіцит американського уряду.
Питання. Тільки в США до цього додумалися?
Владислав Жуковський: Ні, така ж політика проводиться Великобританією, Японією, Швейцарією, в єврозоні. Але при цьому зауважте - що дозволено Юпітеру, не дозволено бику. Ця політика прихованої монетизації держборгу, коли Центробанки накопичують держпапери, держборги на своєму балансі, геть заборонена слаборозвиненим і економікам, що розвиваються, навіть прописано в статуті МВФ, що такого роду політика заборонена.
Питання: Тим більше заборонена Росії?
Питання: Цікаво, коли цей ком з'явився все-таки? Коли до влади прийшов Рональд Рейган, державний борг США становив менше $ 1 трлн. Тобто, сьогоднішні борги США ростуть з рейгономікі?
Держборг США в різні періоди (клікніть для збільшення)
Питання: Тобто ще в роки Холодної війни США були розорені?
Владислав Жуковський. За великим рахунком, модель американського розвитку була вичерпана, і за великим рахунком, американці програли економічну гонку в Холодній війні з Радянським Союзом, так.
Інша справа, що Радянський Союз злякався ламати американську економіку, тому що тоді довелося б протистояти самотужки усиливающемуся Китаю, який вставав на ноги для глобальної конкуренції. Та й саме керівництво СРСР, сама верхівка почала загнивати - багато стали подвійними агентами, проходили навчання, стажування в США, вербувалися різного роду спецслужбами, прихованими масонськими ложами в Колумбійському університеті, звідки вийшла частина керівництва СРСР, і їм було негарно і некоректно підставляти свого роботодавця .
Питання: Але не можуть же США вічно так хитрувати?
Владислав Жуковський. До питання про те, наскільки довго буде Америка на плаву на увазі американського боргу - тут питання виключно в процентних ставках, сьогодні ставки підтримуються на рекордно низькому рівні. За великим рахунком це інтервал від 0 до 0,25, за останні 30-35 років ставки впали з 20% на початку 80-х років, за рахунок цього зниження ставки рефінансування США могли постійно розширювати обсяг кредитування населення, корпоративного сектора і держави, при незмінному заставі підвищуючи загальну суму, загальне тіло кредиту. Сьогодні цей механізм себе вичерпав, ставка з урахуванням інфляції знаходиться в негативній зоні, ми бачимо сьогодні, що п'ятирічні позики для США обходяться всього в 1,3-1,5% максимум, за рахунок цього штучного заниження, на тлі двократного зростання величини держборгу американці не відчувають проблем.
Тобто, з одного боку ми бачимо - широкомасштабні покупки держборгу Федеральною резервною системою, з іншого боку - американці активно намагаються втюхати, створити попит на свої боргові папери іноземним кредиторам. Все, зокрема, заради досягнення геоекономічної мети, заради збереження статусу долара, як глобальної світової валюти, для продовження доларового імперіалізму.
Ми бачимо, що за рахунок хаотизации своїх конкурентів, за рахунок підриву їх фінансової стійкості, за рахунок створення паніки навколо їх фінансових ринків американці перекачують колосальні фінансові ресурси в свою фінансову систему, фінансують бюджетні дефіцити, стимулюють економічне зростання, модернізацію і потім виводять гроші.
Питання. Держави самі несуть гроші в Америку, скуповуючи казначейські зобов'язання американського Мінфіну. Це дійсно таке надійне вкладення?
Владислав Жуковський. Вони грають за американськими правилами, на американському поле, з американським арбітром. Надійне? Зараз так - це ж питання пропаганди, управління свідомістю, американці в цій справі майстра - вони досягли неймовірного рівня професіоналізму. І вміючи грамотно подати інформацію, контролюючи інформаційні потоки, контролюючи різного роду ділові ЗМІ, безумовно, створюється враження, що американські долари - це остання тиха гавань, останнім рятівне притулок. Хоча, насправді, звичайно, все це мильна бульбашка, пісочний замок, який стоїть на гнилому фундаменті, який викачує всі соки зі світової периферії.
Щорічно всі країни світу виставляють безвідсотковий, за великим рахунком, сьогодні товарний кредит Америці в розмірі від 1 до 1, 5 трлн доларів, фінансуючи бюджетні дефіцити. Саме тому в США хронічні дефіцити, з одного боку, федерального бюджету, з іншого боку, торгового балансу, маючи хронічний торговий дефіцит - імпортуючи більше, ніж експортуєш, споживаєш більше, ніж справляєш, американці демонструють високий рівень життя.
Ми не будемо забувати, що в США сьогодні 45 млн американців живуть на талони для харчування. Питання про карткову систему, за який критикували Радянський Союз, так що це привіт американцям від СРСР!
Питання. Тобто можна сказати, що йде світова економічна війна, де Америка успішно перемагає за рахунок свого інформаційного зброї, та й не тільки інформаційного, і з усіх збирає "данину"? Йде спецоперація проти основного конкурента - Китаю?
Владислав Жуковський: Звичайно, так, глобальна фінансова війна. Просто вибору немає у Китаю, у нього в резервах 3,5 трлн доларів, з них 1,3 трлн вкладено офіційно в американські держпапери. Плюс ще там суверенні фонди китайські, які контролюють обсяг в 500 млрд доларів, плюс ще уряд Китаю тримає на кореспондентських рахунках в американських банках свої гроші, на доларових рахунках - це не відбивається в статистиці держборгу США. Вкладення колосальні. Але 3,5 млрд - це величезні нафтодолари, і китайці ведуть тут дуже правильну політику, вони на ці ж американські долари конкурують з американськими корпораціями на світової капіталістичної периферії, скажімо, в країнах Латинської Америки, в Африці, в Азії, в Росії, скуповуючи найбільш ласі шматки власності і встановлюючи контроль над тими секторами, які їм потрібні. Перш за все, мова йде про природній сировині і мінерально-сировинної бази. Але при цьому китайські банки ніяк не можуть купити американські банки.
Питання: У чому тут відмінності ситуацій КНР і Росії, адже ми теж скуповуємо борги США?
Владислав Жуковський. Треба розуміти, тут дуже важлива відмінність в тому, що Росія і Китай - це не дві такі подружки-економіки. Багато хто думає, що це дві близнючки, що у них однакові проблеми - насправді це повна дурість. Росія і Китай - це дві абсолютно різні економіки, з різними механізмами формування золотовалютних резервів.
Питання: У чому ж різниця?
Приблизно 6 трлн руб. припадає на кошти Резервного фонду, це гроші саме зароблені Мінфіном, виведені з російської економіки, вилучені з економіки 200 млрд доларів через бюджетні профіцити, а з іншого боку десь 300 млрд доларів - це резерви, накопичені за рахунок емісії потоку іноземної валюти з подальшим розміщенням валютних активів за кордоном. Тобто ми бачимо, що Китай заробляє гроші на зовнішній торгівлі, а ми формуємо резерви за рахунок того, що знекровлює нашу економіку і фінансуємо економічне зростання в США і Японії - це абсолютно різні підходи, китайці собі таку дурість не дозволяють. Вони активно стимулюють економічне зростання.
Питання: В чому різниця у використанні цих золотовалютних резервів?
Владислав Жуковський: Китайці активно займаються зовнішньоекономічною експансією в інших країнах, вони, за великим рахунком, на ті гроші, які заробили торгівлею з США, цими грошима і виштовхують американців з їх уже традиційних ринків збуту і ринків сировини. Китайці скупили половину американського континенту, їх присутність вкрай відчутно і значно в Латинській Америці, не кажучи вже про азіатському регіоні, який перетворився, за великим рахунком, до філії Китаю, скажімо, в Індії, в Малайзії, в Індонезії, В'єтнамі - переважна частина великого бізнесу - китайські діаспори, які продовжують працювати в інтересах Китаю. Китаю головне не сформувати кубушку безпеки, купити собі місце на звалищі історії, забезпечити собі пишні похорони, чим і займається Росія, Китай ці гроші використовує на модернізацію, для розвитку інфраструктури, підйому науково-технічних виробництв, для імпорту технологій, щоб займатися промисловим шпигунством, технологічним шпигунством, то, чого не робить Росія.
Питання: А що робить Росія, навіщо послідовники Кудріна купують ці держоблігації?
Владислав Жуковський: У нас інша ситуація, чиновники не хочуть виконувати свої обов'язки і займатися розвитком російської економіки, їм менш затратно виводити гроші за кордон. Хто платить - замовляє музику: якщо гроші, сім'ї, активи, майно знаходяться не в Росії, а за кордоном, безпечніше займатися демонстративним споживанням не в Росії, а в фешенебельних країнах - звичайно, вони будуть працювати на свою кишеню за кордоном. Будуть намагатися служити не Росії, як державі, а інтересам тих, хто забезпечує легітимізацію їх капіталів. Плюс, треба розуміти, що ті, хто сьогодні керують фінансовим блоком уряду, той же самий Антон Силуанов в Мінфіні, Набіулліна в Центробанку і міністр економічного розвитку Олексій Улюкаєв - це все діти Гайдара, соратники і учні. У них в голові повна каша і повний розбрат, вони живуть за тими догмам, які вони прочитали в американських книгах з економічного мейнстріму. Ну і ясна річ, що вони працюють в інтересах наших стратегічних конкурентів.
Якщо Ви помітили помилку, виділіть текст, її містить, і натисніть Ctrl + Enter