ETF (Exchange Traded Funds) - іноземні біржові інвестиційні фонди, цінні папери яких торгуються на біржі, або, іншими словами, прозора "упаковка", в якій можна купити "весь ринок цілком", тобто через брокерський рахунок вкластися в усі цінні папери, що входять до відповідний індекс.
Такий спосіб інвестування підходить для вас, якщо ви:
- Хочете інвестувати через російського брокера в акції міжнародних ринків (США, Японія, Німеччина, Великобританія), ринок євробондів і золота, але при цьому використовувати податкові пільги Росії.
- Хочете диверсифікувати вкладення за рахунок покупки кошика цінних паперів, що входять до відповідного індекс
- Чи плануєте захистити заощадження від коливань курсу рубля за рахунок використання валютних інструментів.
- Ключові учасники процесу звернення: Провайдер ETF, Уповноважена особа, Маркет-мейкер;
- Провайдер ETF (ETF Provider) проводить емісії цінних паперів на первинному ринку тільки великими блоками (creation units) і тільки серед Уповноважених осіб (Authorized Participants);
- Уповноважена особа - інвестиційна або брокерська компанія, яка купує і погашати цінні папери ETF фонду у вигляді великих блоків (creation redemption units). Процедура підписки / погашення блоків між Провайдером ETF і Уповноваженою особою може здійснюватися як шляхом "натурального" обміну (in-kind) цінних паперів фонду на базові активи, так і в грошовій формі;
- Уповноважена особа може бути також і маркет-мейкером щодо цінних паперів ETF фонду;
Біржова ціна 10 з 12 ETF, що торгуються на Московській біржі, прив'язана до курсу валюти (2 ETF має хеджування - FXRB і FXMM).
Вартість в рублях розраховується за курсом Московської біржі в режимі онлайн (використовується курс TOD). Валютні торги на Московській біржі йдуть за розкладом. Після закінчення валютних торгів до закінчення торговельної сесії основний секції використовується крос-курс. Доступ до нього у маркет-мейкера є в режимі онлайн з використанням систем Bloomberg і Reuters.
Для роздрібних та інституційних інвесторів:
- Простота торгівлі та обліку - ETF фонди торгуються як звичайні акції;
- доступ до міжнародних ринків зі стандартного брокерського рахунку;
- Прозорість структури інвестиційного портфеля ETF фонду в режимі on-line;
- Можливість реалізації як пасивних (індексних) інвестиційних стратегій, так і стратегій активного управління, арбітражного ціноутворення і хеджування;
- Низькі початкові інвестиції;
- Висока ліквідність - можливість здійснювати купівлю-продаж активів в будь-який час;
- Широка диверсифікація.
Для брокерських компаній і маркет-мейкерів
- отримання статусу Уповноваженого особи ETF фонду;
- можливість залучення нових клієнтів за рахунок розвитку бізнесу ETF;
- уніфікованих механізмів підписки / погашення у вигляді великих блоків (creation units) з Провайдерами ETF, можливість "натурального" обміну акцій фондів ETF на базові активи;
- розвитку бізнесу з провідними світовими Провайдерами ETF.
Для учасників торгів та інвесторів доступні наступні сервіси розкриття інформації по фондам ETF, допущеним до торгів на Московській біржі:
- перелік Уповноважених осіб ETF фонду - розкривається не пізніше дня, наступного за днем прийняття біржею рішення про допуск до торгів цінних паперів ETF фонду;
- зміни, внесені до переліку Уповноважених осіб ETF фонду - розкривається не пізніше дня розкриття цієї інформації ETF фондом;
- останню відому розрахункову вартість (iNAV) цінних паперів ETF фонду - розкривається не рідше ніж один раз на 10 хвилин основної торговельної сесії Московської Біржі;
- середній денний обсяг ринкових угод з цінними паперами ETF фонду за попередні три місяці, скоєних на торгах фондової біржі.
Шановні відвідувачі сайту, щоб відправити свою пропозицію або задати питання, використовуйте форму зворотного зв'язку.
Ми цінуємо Вашу думку і обов'язково розглянемо Ваші питання і в випадках, коли це можливо, підтвердимо отримання Листи і надамо письмову відповідь.
У разі наявності обґрунтованих і суттєвих претензій, Біржа спільно з експертними Радами вживе заходів по розробці і реалізації відповідних змін.